CamL4 = Ликвидные активы / Обязательства до востребования.
Экономический смысл тот же, что и у CamL3, только со сроком в течение месяца.
Покрытие обязательств до востребования ликвидными активами банка должно иметь растущий тренд. Рост текущей ликвидности отражает стабильное состояние накопленной ликвидности банка. Чем выше уровень текущей ликвидности, тем больше гарантий у банка для устойчивой работы в дальнейшем.
При оценке доходности банка по системе CAMELS применяется пятибалльная рейтинговая система.
Ликвидность отдельного банка оценивается от 1 до 5 с учетом непостоянства депозитов, степени зависимости банка от кредитных ресурсов, изменяемости процентной ставки, наличия ликвидных активов, эффективности управления активами и пассивами:
рейтинг 1 - Strong (сильный) - присваивается в случае, если уровень ликвидности банка обеспечивается более чем достаточным объемом ликвидных активов и свободным доступом к внешним источникам привлечения средств;
рейтинг 2 - Satisfactory (удовлетворительный) - присваивается банку, когда показатели ликвидности находятся на уровне или чуть выше норм, принятых в соответствии с объемом и характером банковских операций. Удовлетворительный рейтинг обычно выставляется банкам со снижающейся ликвидностью и увеличивающейся зависимостью от привлечения заемных средств;
рейтинг 3 - Fair (посредственный) - присваивается банку, когда объем ликвидных активов недостаточен ДЛЯ покрытия текущих обязательств и удовлетворения потребностей клиентов в кредитах без увеличения заемных средств, а также в случае, если размер заемных средств уже достиг или превысил оптимальные пропорции;
рейтинг 4 – Marginal (предельный) - выставляется банку, когда показатели ликвидности значительно ниже принятых норм, объем ликвидных активов незначителен, под угрозой оказывается существование банка. С таким рейтингом банки являются неконкурентоспособными, банку приходится платить большую цену за заемные средства;
рейтинг 5 - Unsatisfactory (неудовлетворительный) - присваивается, когда баланс банка неликвиден и его дальнейшая деятельность невозможна.
Достоинством системы CAMELS является то, что она представляет собой стандартизированный метод оценки деятельности банков. Рейтинги по каждому показателю выявляют основные направления их изменения, а сводная оценка выражает степень необходимого вмешательства со стороны контролирующих органов по отношению к банку.
Основными принципами оценки каждого элемента надежности банка являются:
а) выделение главного показателя (коэффициента), характеризующего состояние каждого элемента;
б) сравнение фактического значения главного показателя с соответствующим нормативным уровнем;
в) сравнение фактического значения главного показателя с уровнем показателей других банков;
г) корректировка вывода о состоянии соответствующего элемента результатами анализа тенденций, структурного и факторного анализа, результатами изучения системы управления;
д) прогнозирование надежности на перспективу.
Применение методики CAMEL в России
Как уже установлено, рейтинговая система CAMEL ориентируется на всесторонний и глубокий анализ финансово-экономической деятельности банка, проводимый квалифицированными кадрами аналитиков. Эта система основана на наличии достоверной информационной базы относительно каждого банка и групп однородных банков. Учитывая отсутствие такой информации в нашей стране, можно говорить о нереальности применения этой системы в полном объеме в России в настоящее время. Кроме того, препятствуют применению системы CAMEL особенности в стандартах учета и отчетности российских коммерческих банков, а также факты составления недостоверной отчетности. В условиях нестабильного экономического развития невозможно получение обоснованных значений показателей модели, а обоснованные критериальные уровни избранных показателей пока еще практически отсутствуют.
Применение в России отдельных элементов рейтинговой системы CAMEL для оценки надежности российских коммерческих банков вполне целесообразно. Такими элементами прежде всего являются критерии и некоторые показатели оценки надежности коммерческих банков. В качестве критериев оценки надежности банков целесообразно использовать показатели достаточности капитала, качества активов, ликвидности, доходности и менеджмента и некоторые другие показатели, в частности: отношение совокупного, а также основного капитала к сумме активов, взвешенных с учетом риска; удельный вес стабильных депозитов в общей сумме депозитов; доля межбанковских кредитов в общей сумме привлеченных ресурсов; отношение чистой прибыли к средней стоимости активов; агрегированный показатель качества активов.
Главная причина, которая сдерживает применение системы в российской банковской практике, заключается в отсутствии по многим показателям стандартов (кроме показателя достаточности капитала), т.е. их нормативных значений.
Применение этой системы предполагает проведение анализа и оценки качества активов. В российских банках эта проблема лишь частично решена применительно только к кредитному портфелю и портфелю ценных бумаг. По остальным видам активов методика анализа их качества отсутствует.
Принципы рейтинговой системы CAMEL были положены в основу разработки методики оценки деятельности коммерческих банков рядом российских аналитических центров (Агентство банковской информации (АБИ), газета «Коммерсанть Daily», Аналитический центр финансовой информации» (АЦФИ), Информационный центр «Рейтинг», Агентство финансовой информации «Интерфакс-lОО», МБО «Оргбанк»).
Каждый из них использовал свою систему показателей и подходы к их количественному изменению.
3. Управление ликвидностью коммерческого банка
3.1 Многообразие подходов управлению ликвидностью коммерческого банка
В процессе управления ликвидностью банка менеджеры должны одновременно решать следующие традиционно определяемые задачи, называемые функциями управления банковской ликвидностью:
· удовлетворение спроса на кредиты;
· удовлетворение пожеланий вкладчиков по изъятию депозитов;
· демонстрация рынку надежности банка;
· неутрата средств за счет неприбыльной продажи активов;
· ограничение стоимости привлекаемых на рынке ресурсов;
· оптимизация совокупной прибыли банка.
Хотя с первого взгляда задачи выглядят достаточно противоречиво, так как удовлетворение спроса на любые кредиты вряд ли совместимо с ограничением стоимости привлекаемых ресурсов, а удовлетворение требований по изъятию депозитов с неприбыльной реализацией активов, однако в рамках разумных ограничений (системы стратегических лимитов) они вполне решаемы. Таким образом, как и в любом управленческом процессе, необходимо различать стратегическую и тактическую составляющие процесса управления банковской ликвидностью.
Исторически по мере развития финансовых рынков, их отдельных секторов, государственных систем денежно-кредитного регулирования, банковской системы развивались и различные теории управления банковской ликвидностью: теория коммерческих ссуд, теория перемещения, теория ожидаемого дохода, теория управления пассивами и т.д. Все они имеют свои недостатки и в чистом виде вряд ли применимы при выборе стратегии и тактики управления ресурсами банка (см. табл. 1). Однако в зависимости от ситуации, предлагаемые этими теориями подходы используются в реальной практике и позволяют регулировать ликвидность и платежеспособность банка.
Таблица 2 Теории управления банковской ликвидностью
| Название теории | Основные положения | Недостатки |
| Теория коммерческих ссуд (доктрина реальных векселей) | Банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды (ссуды под товарные запасы или кредитование оборотного капитала) | Не учитываются потребности развивающейся экономики в кредитах. В условиях коммерческого спада могут не погашаться и долгосрочные ссуды |
| Теория перемещения | Активы банков должны быть легко реализуемыми: - возможность рефинансирования кредитов в ЦБ; - высоколиквидные залоги; - правительственные ценные бумаги и т.п. | В условиях кризиса ликвидные активы могут обесцениться из-за резкого падения котировок фондового рынка. Высоколиквидные активы имеют низкую доходность. |
| Теория ожидаемого дохода | Денежные потоки банка (процентные платежи по кредитам) надо планировать на основе анализа будущих доходов заемщика (амортизационные кредиты и дифференцированные по срокам инвестиционные портфели) | Не всегда возможно контролировать все денежные потоки заемщика. Форс-мажорные обстоятельства и системный кризис могут нарушить денежные потоки заемщика. |
| Теория управления пассивами | Покупка активов на рынке для обеспечения ликвидность (прежде всего МБК) | Возможность привлечения средств зависит от репутации банка. |
На основе анализа существующих теорий управления ликвидностью и реальной банковской практики можно определить альтернативные подходы к поддержанию платежеспособности банка: его менеджеры должны либо иметь всегда в запасе необходимый объем платежных средств (ликвидных активов), либо возможность привлечь их в любой момент, когда это потребуется, на финансовых рынках. Данные альтернативы определяют содержание основных стратегий управления ликвидностью: стратегии управления активами, стратегии управления пассивами, стратегии управления активами и пассивами. Основные их положения отражены в табл. 2.