Мировые финансовые кризисы p (стр. 91 из 114)
2009 г.]. Всемирный банк. Вашингтон (размещен на сайте Всемирного банка 22 сентября 2009 г.).
79 Сайт хотя и создан, но находится в процессе разработки, и информации на нем пока очень мало.
\505\
что проект благополучно завален. Фактически лишь у ФСФР на ее официальном сайте имеется специальная страница, посвященная финансовому образованию населения, но количество и качество материалов на этом ресурсе несопоставимо с тем, что есть у регулятивных органов США, Великобритании, Франции, Австралии.
Между тем в условиях информационного общества наиболее важную роль в распространении информации играет именно Интернет. Соответственно, первым шагом должно стать создание специального информационного портала по вопросам финансового образования. Представляется, что он должен быть создан либо государственным органом (как в Великобритании, США, Австралии), либо фондом с участием заинтересованных государственных организаций.
Наиболее развернутая программа развития финансового образования подготовлена под эгидой ФСФР80 и из всех государственных структур81 это ведомство на сегодняшний день сделало больше всего для создания системы финансового образования в Российской Федерации.
Проблема, как обычно, заключается в финансировании проекта. Когда в 2006 г. был поставлен вопрос о необходимости повышения уровня финансовой грамотности населения и развитии системы финансового образования, на программу предполагалось выделить весьма существенную сумму, примерно в 100 млн долл., позволяющую решить многие задачи. Но об этой цифре уже не вспоминают.
В документах международных организаций, исследованиях многих экономистов отмечается неизбежность наступления но-
80 Концепция Национальной программы повышенля уровня финансовой грамотности населения Российской Федерации. Подготовлена «Центром развития фондового рынка» с учетом основных рекомендаций, содержащихся в документах ИОСКО, ОЭСР, Европейского союза.
81 Разработка Федеральной целевой программы «Содействие повышению уровня финансовой грамотности и развитию финансового образования в Российской Федерации» была поручена Минфину России и осуществлялась совместно с Всемирным банком. В сентябре был опубликован указанный выше документ Всемирного банка, который, по всей видимости, ляжет в основу проекта Минфина. Учитывая, что проект программы Минфина должен был быть готов еще в 2007 г., очевидно, что с поставленной задачей Минфин не справился.
\506\
вых финансовых кризисов. Авторы в настоящем исследовании настойчиво и обоснованно утверждают, что знание специалистами и обществом основных (управляемых) причин кризисов позволило бы их прекратить. Кроме того, важно учитывать опыт, чтобы не допускать субъективных ошибок, которые усугубляют или провоцируют кризисные явления, уметь вовремя применять надлежащие коррекционные меры, направленные на смягчение последствий кризисов.
Учитывая глобализацию финансовых рынков, финансовая политика должна регулироваться на наднациональном уровне. В современности, к сожалению, регулирование построено в интересах меньшинства, заинтересованного в том, чтобы кризисы происходили. Осознание этого факта постепенно приходит.
Но, пожалуй, только в ходе последнего кризиса впервые наблюдаются более-менее заметные попытки построить новые принципы мировой регуляции — в рамках встреч глав государств и правительств «Группы двадцати», в работе Совета по финансовой стабильности, ряда других международных организаций.
Во всех документах, посвященных мировому финансовому кризису, подчеркивается, что он пришел из США"2, из-за политики, проводимой ФРС. Именно отсутствие должного регулирования некоторых финансовых институтов привело к раздуванию «пузыря» на рынке внебиржевых производных финансовых инструментов и образованию «токсичных активов», оказавшихся в портфелях инвесторов не только США, но и других стран, и «заразивших» их финансовые системы.
Россия сильнее других стран пострадала от мирового финансового кризиса, являясь, в силу размеров и степени развитости ее финансового сектора, в чистом виде его жертвой (а не виновницей). Многие проблемы, которые обсуждаются на рассмотренных выше международных форумах, в российских условиях пока не актуальны в силу их отсутствия. Например, проблемы, связанные с кредитными деривативами, секьюритизацией или деятельностью хедж-фондов. Проблема России в основном в другом — в утрате финансового суверенитета.
Возрастание роли «Группы двадцати» подтверждается тем фактом, что встреча ее участников, состоявшаяся в Вашинпо-
82Это, например, очень явно звучит в упомянутом выше Докладе Ларозьера.
\507\
не в ноябре 2008 г., впервые была проведена в формате саммита (ранее эти встречи проходили на уровне министров финансов и управляющих центральными банками)83. Более четко назначение «Группы двадцати» было определено в итоговом заявлении ее питтсбургского саммита в сентябре 2009 г.: «Мы обозначили формат "Группы двадцати" в качестве главного форума для осуществления нашего международного экономического сотрудничества»84. На саммите в Торонто (июнь 2010 г.) было специально подчеркнуто, что это первая встреча «Группы двадцати» на высшем уровне в ее новом качестве. Одновременно была заявлена претензия на глобальность масштабов ее полномочий: «Страны "Группы двадцати" несут ответственность перед сообществом наций за обеспечение устойчивости функционирования мировой экономики».
Но неудивительно, что, пока США и существующие мировые финансовые институты не меняют своей политики одностороннего бенефита, анализ принимаемых «Группы двадцати» документов показывает: ее претензии на роль глобального регулятора мировой экономики не подтверждаются. В Декларации саммита «Группы двадцати» в Лондоне (апрель 2009 г.) зафиксирована лишь общая договоренность о том, что желателен «новый глобальный консенсус по вопросу об основных ценностях и принципах, которые будут стимулировать устойчивую экономическую активность». А вот структурным проблемам макроэкономической и валютно-финансовой системы в принятых в Лондоне документах посвящена лишь одна малосодержательная фраза: «Мы будем реализовывать все меры нашей экономической политики на основе принципов сотрудничества и ответственности за их последствия для наших стран и будем воздерживаться от девальвации наших валют по соображениям конкуренции и развивать стабильную, нормально функционирующую международную валютную систему». В приведенном утверждении не содержится ни
й! На протяжении 2008-2010 гг. состоялось пять саммитов «Группы двадцати», а именно: в Вашингтоне, 15 ноября 2008 г.; Лондоне, 2 апреля 2009 г.; Питт-сбурге (США), 24-25 сентября 2009 г.; Торонто (Канада), 26-27 июня 2010 г., и в Сеуле, 11-12 ноября 2010 г. Было принято решение о ежегодном проведении саммитов — в 2011 г. во Франции и в 2012 г. в Мексике.
м Питтсбургский саммит — заявление глав государств «Группы двадцати». URL: <http://news.kremlin.ru/ref_notes/300/print>.
\508\
установки на увеличение числа используемых в международных расчетах валют, ни дисциплинирующих страны — эмитенты таких валют конкретных макроэкономических обязательств. Оно не выходит за пределы относящегося к валютным курсам положения устава МВФ.
Вообще говоря, трудно представить себе (если гипотеза авторов об управляемом кризисе верна), что США и партнеры по сверхдоходному долларовому «эмиссионому бизнесу» добровольно откажутся от него. Более вероятно, что мир должны потрясти еще более жестокие кризисы, чтобы что-то существенно изменилось.
В разделе 2.3 было введено понятие так называемых zero point — как временных точек, в которых нарастание до критического размера финансовых противоречий в несбалансированной паразитарной системе в мире, построенной на принципах управляемого кризиса, приводит к жесточайшему потрясению, и не только в виде собственно финансово-экономических кризисов. На рис. 6.14 видно, что в эти исторические периоды возникали мировые войны, рождался (как установлено историками, не без участия крупного рентного капитала) немецкий фашизм, происходили крупнейшие финансовые и политические мировые потрясения. Похоже, что жажда наживы ведет определенные силы в мире на путь преступлений любого масштаба.
Рис. 6.14. Вероятные исторические способы «ремонта» финансового механизма глобальной наживы
\509\
Этот гипотетический прогноз касается возможности суперкризиса в окрестности 2022 г. (см. рис. 2.17-2.18), если человечество не найдет способ урезонить мировых стяжателей.
Новые кризисы будут, возможно, еще более разрушительны -ми для многих стран мщм. не относящихся к пут-, <, ip.n бене фициаров кризиса.
Поэтому анализ намерений по реформированию мировой финансовой системы, которые демонстрируют прежде всего страны, контролирующие нынешние мировые финансовые институты, позволяет оценить реальные перспективы создания бескризисной системы.
В заявлении третьего саммита глав государств «Группы двадцати», состоявшегося 26 сентября 2009 г. в Питтсбурге (США), была зафиксирована договоренность участников «принять рамочное соглашение, определяющее нашу политику и совместные меры, направленные на обеспечение уверенного, устойчивого и сбалансированного роста». И опять расплывчатое обязательство стран-участниц «скоординированно анализировать согласованность предпринимаемых мер и "по мере необходимости" предпринимать меры для достижения общих целей»"5. Опять общие декларации вместо реальных намерений и действий.
Итоги работы по взаимной оценке механизмов экономической политики подвел состоявшийся в Торонто (Канада) 26-27 июня 2010 г. четвертый саммит «Группы двадцати». Объявление о завершении первого этапа реализации «Рамочного соглашения» включало вывод, что «сценарий проведения более масштабных реформ», предполагающий осуществление скоординированной политики, позволит в среднесрочной перспективе: