Таблица 11
Показатели кредитоспособности
| Коэффициент | На начало года | На конец года | Изменение за год |
| 1. оборачиваемости оборотных средств | 10,4361 | 7,2577 | -3,1784 |
| 2. обеспеченности собственными оборотными средствами | -2,8532 | -4,8751 | -2,0220 |
| 3. Оборачиваемости дебиторской задолженности | 37,6461 | 29,0639 | -8,5822 |
| 4. оборачиваемости кредиторской задолженности | 5,4428 | 4,2020 | -1,2408 |
| 5.восстановления платежеспособности | 0,8585 | ||
| 6. потери платежеспособности | 0,7436 | ||
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств отражает среднее число оборотов оборотных средств предприятия за период. За 2002 г. на предприятии снизилась обеспеченность собственными оборотными средствами (с -2,8532 до –4,8751), оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 8,5822, оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась на 1,2408, а коэффициент восстановления платежеспособности равен 0,8585.
Таблица 12
Анализ оборачиваемости оборотных средств
| Показатель | Среднегодовой остаток | Объем реализации | Оборачиваемость, дни | Влияние факторов | |
| количество дней | факторы | ||||
| 1. За предыдущий год | 165,35 | 2160,1 | 13,1 | ||
| 2. При среднегодовых остатках отчетного года и при объеме реализации предыдущего года | 205,9 | 2160,1 | 10,5 | ||
| 3. За отчетный год | 205,9 | 2806,4 | 13,6 | -2,6 | 3,1 |
Оборачиваемость оборотных средств в текущем году составила 13,6 дней, что на 0,5 дня меньше, чем в предыдущем году. При этом влияние факторов имело следующие результаты: за счет изменения количества дней оборота оборотных средств снизило оборачиваемость на 2,6 дня, однако в результате увеличения объема реализации – возросла на 3,1 дней.
Предприятия для осуществления своей деятельности пользуются услугами банков, страховых компаний, фондовых и товарных бирж, инвестиционных фондов и других организаций. Формы и виды взаимоотношений определяются характером проводимых операций.
Банк осуществляет безналичный платежный оборот, открывает расчетный и текущий счета предприятия, осуществляет кассовые операции и кредитование, проводит валютные операции, оказывает лизинговые, факторинговые и трастовые услуги.
Биржи позволяют осуществлять куплю-продажу без наличия самого товара при заключении сделки. В качестве товаров фигурируют средства производства и предметы потребления (товарная биржа), ценные бумаги (фондовая биржа), иностранная валюта (валютная биржа).
Для снижения степени риска предприятие может пользоваться услугами страховых организаций. Страхованию подлежат здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, объекты незавершенного производства, готовая продукция, товары, сырье, материалы и другое имущество, работники предприятия, кредиты и т.д.
Рассмотренное предприятие ЗАО «База отдыха «Жемчужина» в 2002 году продемонстрировало удовлетворительные результаты работы. Проведенный анализ позволяет судить о высоком уровне использования производственных ресурсов (средств труда, предметов труда и рабочей силы).
Улучшение использования основных фондов предприятия привело к повышению фондоотдачи активной их части. Эти положительные факторы позволяют сделать вывод о том, что предприятие обладает достаточно высокоэффективной технологией оказания услуг, развитой системой управления производственным процессом. Вместе с тем у предприятия имеется резерв увеличения объема оказанных услуг в размере 57,0 тыс. руб.
В структуре себестоимости преобладают два элемента – материальные затраты (более половины всей операционной себестоимости) и амортизационные отчисления (10 – 12%). Предприятие имеет в резерве снижения себестоимости продукции 81,6 тыс. руб.
Прирост прибыли на предприятии составил в 2002 году 377,3 тыс. руб., по сравнению с 2001 г.
Общая стоимость активов предприятия за 2002 г. возросла на 588,9 тыс. руб. и на конец года составила 3912,1 тыс. руб.
Доля необоротных активов выросла с 95,24% до 95,52%. Доля оборотных активов, наиболее мобильной части активов предприятия, в его имуществе, наоборот, снизилась с 4,74% в начале года до 4,43% или в абсолютном выражении – с 157,5 тыс. руб. в начале года до 173,2 тыс. руб. в конце года. Прирост стоимости оборотных активов составил 15,7 тыс. руб., а в процентном соотношении – на 5,61%.
В структуре оборотных активов наибольшим удельным весом обладают средства в расчетах, которые хотя и снизили свою долю в оборотных фондах с 16,32% до 23,90%, однако на конец года их стоимость возросла на 15,7 тыс. руб. и составила 41,4 тыс. руб.
Предприятие обладает высокой степенью финансовой независимости и платежеспособности. Однако игнорирование заемных средств, хотя и положительно сказывается на финансовой независимости предприятия, с другой стороны, приводит к недополучению предприятием дополнительных доходов, например, за счет участия в работе финансовых рынков либо инвестирования средств в надежные и экономически оправданные проекты.
Обращает на себя внимание факт недостаточного использования СХД привлеченных средств. Это ограничивает способность реагировать на изменения в конкурентной среде. Также ЗАО «База отдыха «Жемчужина» слабо использует услуги прочих институтов финансового рынка – страховых компаний, бирж и т.п. объясняется это общей политикой корпорации, в состав которой входит ЗАО: компания рассчитывает на инвестиции материнской компании, а финансовая самостоятельность дочерней компании подчинена интересам всей вертикально-интегрированной структуры.
Вместе с тем, использование услуг финансово-кредитных учреждений позволило бы ЗАО решить проблемы модернизации основных фондов, которая является весьма острой и требующей наиболее быстрого решения.
Список использованной литературы
1. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. Проф. А.М. Поддерегина. – К.: КНЕУ, 1999. – 384 с.
2. Банковские операции. /Под ред. проф. Мороза А.Н. – К.:КНЕУ, 2000. – 380 с.
3. Банки и банковские операции. /Под ред. Жукова Е.Ф. – М.: Финансы и статистика, 1997.
4. Банковское дело. Под ред. В.И. Колесникова, О.Ю. Корневицкой. – Москва,1998.
5. Деньги. Кредит. Банки. /Под ред. Жукова Е.Ф. – -М.: Банки и биржи 1999
6. Деньги. Кредит. Банки. /Под ред. Лаврушина О.И. – М.: Финансы и статистика, 1998.
7. Денежное обращение и банки. /Под ред. Г.И. Белоглазовой. – Москва, 2000.
8. Заруба О.Д. Банківський менеджмент та аудит. – Київ: Лібра,1996.
9. Лагутин В.Д. Кредитование: теория и практика:Учебное пособие. – К.: Общество “Знания”, 2000 .
10. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Банки и их операции. – М.: «Юнити», 1995.
11. Операції комерційних банків / Під ред. Коцовської А.В., Ричаковскої П.Л. – Львів, «Центр Європи», 1997.
12. Усоскин В.М. Современный банк. Управление и операции. - М.: «Финансы и статистика», 1993.
13. Ширинская С.Б. Операции банков и зарубежный опыт.- М.: «Финансы и статистика», 1997.
[1] Операции коммерческих банков / Коцовская А.В., Ричаковская П.Л. – Львов, «Центр Европпа», 1997. – с.45.
[2] Борух И.И. Межбанковская информация // Актуальные проблемы экономики, 2004. №9. – с.37.
[3] Лагутин В.Д. Кредитование: теория и практика: Учебное пособие. – К.: Общество “Знания”, 2000 . – с. 15.
[4] Борух И.И.. Межбанковские информационные смистемы // Актуальные проблеми экономики, 2004. №9. – с.40.
[5] Ширинская С.Б. Операции банков и зарубежный опыт.- М.: «Финансы и статистика», 1997. – с. 65.
[6] Финансы предприятий: Учебник / Под ред. Проф. А.М. Поддерегина. – К.: КНЕУ, 1999. – с. 87.