Оценка рентабельности предприятия.
Рентабельность – это прибыльность, которая характеризует эффективность деятельности предприятия.
Для оценки рентабельности активов, необходимо оценить следующие коэффициенты:
Рентабельность продаж – показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. её рост является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции, или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т.е. снижении спроса на продукцию предприятия.
1. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОДАЖ = П-ль / Выр. от реал.
на нач. года = 21160 / 115800 = 18,2%
на конец года= 19980/ 110700 =18%
Изменение = - 0,2
Вывод:
На конец года рентабельность продаж незначительно снизилась по сравнению с началом года. Это следствие увеличения себестоимость продукции.
Рентабельность собственного капитала – показывает эффективность использования собственного капитала. Его динамика оказывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах.
2. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА = П-ль / СК
на нач. года= 21160/133 960 = 15,8 %
на конец года= 19980/138 980 = 14,4 %
изменение= - 1,4
Вывод:
Рентабельность на конец года ниже, чем на начало года, что говорит о неэффективном использовании собственного капитала.
Вывод
Проанализировав данное предприятие, можно сделать вывод: что многие показатели предприятия падают:
Рентабельность собственного капитала на конец года ниже, чем на начало года, что говорит о неэффективном использовании собственного капитала. Также на конец года рентабельность продаж незначительно снизилась по сравнению с началом года. Это следствие увеличения себестоимость продукции.
Как мы видим из аналитической таблицы анализа пассива, итог баланса увеличился на 23 580 т.р. – это положительная тенденция. Однако мы видим, что в большей степени увеличение произошло за счет заемных средств (18 560 т.р., или на 7,3%), а не собственного капитала (5 020 т.р., или на -7,3%). Это может отрицательно сказаться на финансовой устойчивости предприятия.
Кроме того, мы видим, что заемный капитал состоит только из краткосрочной задолженности, она увеличилась на 18 560 т.р. (51600 т.р. – 33040 т.р.). Её рост плохо сказался на платежеспособности предприятия.
Собственный капитал увеличился на 5 020 т.р. (138 980 т.р. – 133 960 т.р). Это хорошая тенденция. Увеличение произошло за счёт прибыли, этого явно не достаточно. Объем собственного капитала уменьшился в структуре на 7,3 %, это связано с тем, что в структуре заемного капитала произошло увеличение на 7,3 %.
Финансовая устойчивость на начало года больше на 50%, это положительная тенденция. Это говорит о возможности привлечения долгосрочного заёмного капитала.
Из второй аналитической таблицы анализа актива мы видим, что итог баланса увеличился в большей степени за счёт увеличения оборотных средств. Больше всего выросла группа ТМЦ на 13 460 тыс. руб., а вот самая ликвидная группа деньги уменьшилась на 8 400 тыс. руб., что приводит к снижению платежеспособности.
Не оптимально распределено по составу оборотных средств, в первую очередь самых неликвидных средств.
Таким образом, по анализу предприятия мы можем сделать вывод:
Рекомендации, которые можно дать в данной ситуации это::
Что касается ликвидности баланса, то по первым двум группам (долги до года) условия не выполняются, зато третьей группой оценивается перспективная ликвидность, но эти денежные средства придут не раньше чем через 1 год, у нас ещё есть собственный оборотный капитал. Таким образом, бухгалтерский баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным.
Предприятие не является платежеспособным на ближайшее к рассматриваемому периоду временя.
Платежеспособность предприятия:
В рассматриваемой нами организации на начало года коэффициент абсолютной ликвидности выше рекомендованного значения 0,3, а на конец года ниже допустимого значения и равен 0,15. Это говорит о невозможности погашения части задолженности.
Так как нормой коэффициента промежуточного покрытия является значение равное и больше 0,7, значение коэффициента на начало года нормальное, а на конец года ниже допустимого, следовательно, предприятие не в полной мере покрывает свои краткосрочные обязательства.
Так как и на начало и на конец года коэффициент покрытия ниже нормы, следует принять меры по восстановлению платежеспособности.
Финансовая устойчивость предприятия говорит о независимости предприятия от заемных источников и в большинстве стран развитыми рыночными отношениями считается достаточным, если он равен 50% или более. Уровень автономии интересует не только само предприятие, но и его кредиторов. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости и повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.
На предприятии коэффициент автономии свидетельствует о зависимости предприятия от заемных средств.
Что касается коэффициента инвестирования: предприятия имеется собственный оборотный капитал. Условия выполняются.
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом и коэффициент маневренности не выполняются, что плохо сказывается на данное предприятие.