Председатель:
Павел Владимирович, Вам предоставляется слово.
Супрунов П.В.:
Я хотел бы поблагодарить Московский университет экономики, статистики и информатики, кафедру «Теории рыночной экономики и инвестирования» и своего научного руководителя – Максимову Валентину Федоровну. Спасибо Вам. Я надеюсь, что наше сотрудничество продолжиться и впредь.
Председатель:
Для проведения тайного голосования предлагается избрать следующих состав счетной комиссии: д.э.н., профессор Ягодкина И.А., д.э.н., профессор Коган А.М., д.э.н., профессор Беляевский И.К.
(Члены счетной комиссии утверждаются единогласно.)
Объявляется перерыв для тайного голосования.
Председатель:
Слово предоставляется председателю счетной комиссии Беляевскому И.К.
Беляевский И.К.:
Состав совета – 15. Присутствовало – 12, Из них докторов по профилю рассматриваемой диссертации – 6.
Роздано бюллетеней 12, осталось не розданными – 0, обнаружено в урне – 12.
Результаты голосования: за присуждение ученой степени кандидата экономических наук Петрову Валерию Станиславовичу: за – 12, против – нет, недействительных бюллетеней – нет.
(Протокол счетной комиссии утверждается единогласно.)
Председатель:
Итак, диссертационный совет должен принять заключение и классификационные признаки по диссертации Петрова В.С. Проект заключения членам совета роздан. Есть предложение принять его за основу. Возражений нет? Нет.
Есть ли предложения, дополнения по проекту заключения?
(Члены диссертационного совета обсуждают проект заключения и вносят в него редакционные изменения.)
Есть предложение принять заключение с учетом редакционных изменений. Кто за это предложение, прошу членов диссертационного совета голосовать.
(Голосование.)
Заключение принимается единогласно в следующем виде:
«Диссертация Петрова В.С. представляет собой законченное, самостоятельное исследование. Работа содержит анализ и решение актуальных теоретических и практических вопросов, связанных с совершенствованием депозитарного учета прав на ценные бумаги в Российской Федерации.
Научная ценность диссертации обусловлена возрастанием роли депозитариев на российском рынке ценных бумаг и недостаточной проработкой проблем депозитарного учета прав на ценные бумаги в научной литературе.
Наиболее существенные результаты, полученные соискателем, определяющие научную новизну исследования
1. 1. Впервые выявлена зависимость качества депозитарного учета в России от типа депозитария, а именно, доминирования кастодиальных или расчетных функций в его деятельности, от степени централизации учета депозитарных операций, от уровня риска при осуществлении депозитарного учета ценных бумаг и качества документооборота депозитария.
2. 2. Автором разработана структура депозитария с централизованно-распределенным принципом построения на основе единого пространства счетов депо.
3. 3. Проведена классификация основных видов рисков, возникающих при осуществлении депозитарного учета прав на ценные бумаги, было установлено, что определяющее значение для повышения качества депозитарного учета имеет снижение внутренних рисков депозитария.
4. 4. Впервые показано, что качество депозитарного учета прав на ценные бумаги в условиях переходной экономики повышается при выполнении расчетных функций депозитарием, не являющимся кредитной организацией, а кастодиальных функций - депозитарием-банком.
Оценка достоверности результатов исследования
Достоверность и аргументированность результатов исследования определяются тем, что основные его положения подтверждены анализом и обобщением научных результатов российских и зарубежных специалистов, занимающихся проблемами депозитарного учета прав на ценные бумаги, вопросами инфраструктуры рынка ценных бумаг и практической деятельности автора.
Весьма убедительна фактологическая база работы - статистический материал, характеризующий деятельность по депозитарному учету прав на ценные бумаги за последние 8 лет, положения законодательных и нормативно-правовых документов Российской Федерации и зарубежных стран. В совокупности это повышает достоверность выводов и поднимает практическую значимость результатов исследования.
Степень новизны научных положений и результатов
Полученные результаты имеют высокую степень научной новизны, что позволяет развить отдельные положения теории фондового рынка.
К новым относятся следующие научные результаты:
· · Разработана типология задач и функций, выполняемых депозитариями, позволяющая оценить влияние типов депозитариев на учет прав на ценные бумаги;
· · Обоснован выбор типа и структуры депозитария, оптимальных с точки зрения организации депозитарного учета прав на ценные бумаги;
· · Предложены методические рекомендации, позволяющие усовершенствовать взаимодействие депозитариев со всеми категориями контрагентов с позиции депозитарного учета прав на ценные бумаги;
· · Введено понятие и обоснована концепция централизованно-распределенной депозитарной системы учета прав на ценные бумаги с единым пространством счетов-депо;
· · Разработаны методические рекомендации построения централизованно-распределенной депозитарной системы с единым пространством счетов депо;
· · Подготовлен пакет предложений для внесения в законодательные и нормативные акты, позволяющий устранить существующие недостатки депозитарного учета прав на ценные бумаг;
· · Разработаны методические рекомендации снижения внутренних рисков депозитария.
Теоретическое и практическое значение результатов исследований
Отдельные положения диссертации могут найти практическое применение в деятельности российских депозитариев при организации их системы депозитарного учета, а также при создании централизованно-распределенной депозитарной системы на территории Российской Федерации. Основные выводы диссертации были внедрены Профессиональной Ассоциацией Регистраторов, Трансфер-агентов и Депозитариев в качестве методического руководства при организации системы взаимодействия депозитариев с различными категориями контрагентов.
По результатам проведенного исследования опубликована монография «Депозитарий на рынке ценных бумаг», которая может быть использована в качестве учебно-методического пособия студентами и аспирантами экономических специальностей, а также практиками, работающими на российском рынке ценных бумаг.
Рекомендации по использованию результатов диссертационного исследования
Результаты диссертации могут быть рекомендованы к расширенному использованию руководителями, специалистами депозитариев, а также работниками органов, регулирующих депозитарную деятельность в Российской Федерации. Диссертация может представлять интерес для потенциальных российских инвесторов, заинтересованных в надежном и качественном депозитарном учете прав на ценные бумаги.
Результаты исследования могут применяться российскими ВУЗами в процессе реализации программ высшего профессионального образования по экономическим специальностям.
Квалификационная оценка диссертации
Диссертация является научной квалификационной работой, отвечающей требованиям, предъявляемым к диссертационным работам на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.10 – «Финансы, денежное обращение и кредит».
Диссертация соответствует требованиям п. 14 Положения и содержит: научно обоснованные экономические решения вопросов, связанных с развитием системы депозитарного учета, обеспечивающие решение важных прикладных задач в области депозитарного учета прав на ценные бумаги в Российской Федерации.
Классификационные признаки по диссертации:
1. Характер результатов диссертации.
1.2 Научно обоснованные технические, экономические и технологические разработки, обеспечивающие решение важных прикладных задач.
2. Уровень новизны результатов диссертации.
2.2 Отдельные результаты не новы;
3. Ценность результатов диссертации.
3.2 Высокая;
4. Связь темы диссертации с плановыми исследованиями.
4.2 Тема входит в отраслевую программу, планы академий наук, планы научных организаций или научно-производственных учреждений;
5. Уровень внедрения (использования) результатов диссертации, имеющей прикладное значение.
5.2 На межотраслевом уровне;
6. Рекомендации по расширенному использованию результатов диссертации, имеющей прикладное значение.
6.2 Не требует расширенного использования.»
(Классификационные признаки принимаются единогласно.)
Заседание объявляется закрытым.
Председатель диссертационного совета Ю.Б. РУБИН
Ученый секретарь диссертационного совета Т.М. Костерина
15. Образец заключения диссертационного совета
Диссертация Петрова В.С. представляет собой законченное, самостоятельное исследование. Работа содержит анализ и решение актуальных теоретических и практических вопросов, связанных с совершенствованием депозитарного учета прав на ценные бумаги в Российской Федерации.
Научная ценность диссертации обусловлена недостаточностью исследовательских работ российского рынка депозитарных услуг вообще и в части совершенствования депозитарного учета прав на ценные бумаги в частности.