диссертационного совета Д 212.151.03 Ю.Б. Рубин
17. Справка о выдаче диплома кандидата наук
СПРАВКА
к делу №
о выдаче Петрову Валерию Станиславовичу диплома кандидата наук
Решение диссертационного совета Д 212.151.03 в Московском государственном университете экономики, статистики и информатики (МЭСИ) Министерства образования РФ, 119501 Москва, ул. Нежинская, 7 от 08 июня 2001 г. № 4 о присуждении Петрову В.С. ученой степени кандидата экономических наук на основании защиты диссертации «Совершенствование депозитарного учета прав на ценные бумаги в Российской Федерации» по специальности 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит.
Петров Валерий Станиславович, 1966 года рождения, гражданин России, в 1988 году окончил Военный инженерный институт им А.Ф. Можайского, в 1999 году окончил Московский государственный открытый университет.
Диссертация выполнена в МЭСИ Министерства образования РФ, 119501 Москва, ул. Нежинская, 7.
Научный руководитель – кандидат экономических наук, профессор Максимова Валентина Федоровна, профессор кафедры теории рыночной экономики и инвестирования МЭСИ.
Соискатель имеет 17 опубликованных работ по теме диссертации, в том числе:
1. 1. В. Петров, Монография «Депозитарий на рынке ценных бумаг», 17.3 п.л., Москва, ИАУЦ НАУФОР, 1999 г.
2. 2. В. Петров и др. Учебник «Базовый курс по рынку ценных бумаг», 9 п.л., Москва ИНФИ ПАРТАД, 2000 г.
3. 3. В. Петров, - «Инфраструктура фондового рынка: проблемы и перспективы» :М., Рынок ценных бумаг №20\1997
4. 4. В. Петров – «Инфраструктура российского рынка развивается в правильном направлении» :М., Рынок ценных бумаг №12\1998
5. 5. В. Петров – «Ценные бумаги без проблем»: М., КоммерсантЪ - Столица №19\1997
6. 6. В. Петров – «Чем отличается банк-кастодиан от депозитария?»: Деловой экспресс №31\1998
7. 7. В. Петров – «Гарантия прав вкладчиков - залог стабильности финансовой системы страны» : М., Деловой экспресс №35\1998
8. 8. В. Петров – «Гарантия прав вкладчиков - залог стабильности финансовой системы страны" :М., Мы - инвесторы №18\29 сентября 1998
Официальные оппоненты: Алексеев Михаил Юрьевич, д.э.н., Первый заместитель Председателя Правления Росбанка;
Супрунов Павел Владимирович, к.э.н., главный специалист Конъюнктурно-аналитического департамента Банка МФК, дали положительные отзывы на диссертационное исследование.
Ведущая организация Инфраструктурный институт Профессиональной Ассоциации Регистраторов Трансфер-агентов и Депозитариев (ИНФИ ПАРТАД) в своем положительном заключении, составленном Генеральным директором Инфраструктурного института ПАРТАД, кандидатом экономических наук Лансковым П.М. указала:
Актуальность работы определяется перспективностью такого элемента инфраструктуры рынка ценных бумаг как депозитарный учет, недостаточностью разработки теоретических и организационно-методических аспектов функционирования системы депозитарного учета прав на ценные бумаги, о чем свидетельствует количество и уровень научных публикаций и отсутствием установившихся взглядов на содержание и номенклатуру нормативно-правовых документов, регламентирующих деятельность отечественной депозитарной системы;
В диссертационной работе рассматривается широкий круг вопросов, связанных с депозитарным учетом, система экономических, правовых и социальных отношений, возникающих в процессе организации и совершенствования депозитарного учета прав на ценные бумаги;
Практическая значимость работы определяется возможностью применения ее выводов и рекомендаций при разработке документов законодательного, нормативного и программного характера, определяющих направления совершенствования депозитарного учета прав на ценные бумаги в Российской Федерации.
На диссертацию и автореферат поступили отзывы, подписанные Председателем Правления Национальной Ассоциации Участников Фондового рынка (НАУФОР) Тырышкиным И.А., Депутатом Государственной Думы РФ, Председателем Комитета по собственности Плескачевским В.С., Исполнительным директором Профессиональной Ассоциации Регистраторов Трансфер-агентов и Депозитариев (ПАРТАД) Дубоносом П.В.
В качестве замечаний отмечены следующие моменты:
· · В работе не в полной мере отражены вопросы взаимодействия депозитариев и страховых компаний, в части вопросов страхования и перестрахования рисков депозитария в ходе их деятельности по депозитарному учету прав на ценные бумаги;
· · В автореферате не в полной мере отражены вопросы и перспективы деятельности мелких и средних депозитариев, являющихся на сегодняшний день весомой частью депозитарной системы Российской Федерации;
· · Работа значительно выиграла бы, если бы автор провел сравнительный анализ российской системы депозитарного учета с системой депозитарного учета других стран с переходной экономикой, что позволило бы отделить сложности в формировании депозитарной системы, вызванные объективными условиями переходной экономики, от специфических недостатков, характерных для российской практики депозитарного учета прав на ценные бумаги.
Замечания носят рекомендательный характер и не снижают значимости диссертационного исследования.
В процессе защиты соискателем даны необходимые разъяснения на замечания отмеченные в отзывах.
В дискуссии приняли участие: Калтахчан Н.М., д.э.н., профессор, Январев В.С., д.э.н., профессор, Коган А.М., д.э.н., профессор, Карпиков Е.И., к.э.н., профессор.
При проведении тайного голосования диссертационный совет в составе 12 человек (из низ 6 докторов наук по специальности рассматриваемой диссертации), участвовавших в заседании, из 15 членов, входящих в состав совета, проголосовал: за – 12, против – нет, недействительных нет.
Диссертационный совет принял следующее заключение:
Диссертация Петрова В.С. представляет собой законченное, самостоятельное исследование. Работа содержит анализ и решение актуальных теоретических и практических вопросов, связанных с совершенствованием депозитарного учета прав на ценные бумаги в Российской Федерации.
Научная ценность диссертации обусловлена возрастанием роли депозитариев на российском рынке ценных бумаг и недостаточной проработкой проблем депозитарного учета прав на ценные бумаги в научной литературе.
Наиболее существенные результаты, полученные соискателем, определяющие научную новизну исследования
1. 1. Впервые выявлена зависимость качества депозитарного учета в России от типа депозитария, а именно, доминирования кастодиальных или расчетных функций в его деятельности, от степени централизации учета депозитарных операций, от уровня риска при осуществлении депозитарного учета ценных бумаг и качества документооборота депозитария.
2. 2. Автором разработана структура депозитария с централизованно-распределенным принципом построения на основе единого пространства счетов депо.
3. 3. Проведена классификация основных видов рисков, возникающих при осуществлении депозитарного учета прав на ценные бумаги, было установлено, что определяющее значение для повышения качества депозитарного учета имеет снижение внутренних рисков депозитария.
4. 4. Впервые показано, что качество депозитарного учета прав на ценные бумаги в условиях переходной экономики повышается при выполнении расчетных функций депозитарием, не являющимся кредитной организацией, а кастодиальных функций - депозитарием-банком.
Оценка достоверности результатов исследования
Достоверность и аргументированность результатов исследования определяются тем, что основные его положения подтверждены анализом и обобщением научных результатов российских и зарубежных специалистов, занимающихся проблемами депозитарного учета прав на ценные бумаги, вопросами инфраструктуры рынка ценных бумаг и практической деятельности автора.
Весьма убедительна фактологическая база работы - статистический материал, характеризующий деятельность по депозитарному учету прав на ценные бумаги за последние 8 лет, положения законодательных и нормативно-правовых документов Российской Федерации и зарубежных стран. В совокупности это повышает достоверность выводов и поднимает практическую значимость результатов исследования.
Степень новизны научных положений и результатов
Полученные результаты имеют высокую степень научной новизны, что позволяет развить отдельные положения теории фондового рынка.
К новым относятся следующие научные результаты:
· · Разработана типология задач и функций, выполняемых депозитариями, позволяющая оценить влияние типов депозитариев на учет прав на ценные бумаги;
· · Обоснован выбор типа и структуры депозитария, оптимальных с точки зрения организации депозитарного учета прав на ценные бумаги;
· · Предложены методические рекомендации, позволяющие усовершенствовать взаимодействие депозитариев со всеми категориями контрагентов с позиции депозитарного учета прав на ценные бумаги;
· · Введено понятие и обоснована концепция централизованно-распределенной депозитарной системы учета прав на ценные бумаги с единым пространством счетов-депо;
· · Разработаны методические рекомендации построения централизованно-распределенной депозитарной системы с единым пространством счетов депо;
· · Подготовлен пакет предложений для внесения в законодательные и нормативные акты, позволяющий устранить существующие недостатки депозитарного учета прав на ценные бумаг;
· · Разработаны методические рекомендации снижения внутренних рисков депозитария.
Теоретическое и практическое значение результатов исследований
Отдельные положения диссертации могут найти практическое применение в деятельности российских депозитариев при организации их системы депозитарного учета, а также при создании централизованно-распределенной депозитарной системы на территории Российской Федерации. Основные выводы диссертации были внедрены Профессиональной Ассоциацией Регистраторов, Трансфер-агентов и Депозитариев в качестве методического руководства при организации системы взаимодействия депозитариев с различными категориями контрагентов.