Содержание
Введение.................................................................................................................................... 7
1 Инновационные подходы к ценообразованию и управлению рисками в электроэнергетике.............................................................................................................................. 10
1.1 Особенности развития рынка электроэнергетики в РФ и за рубежом............................................................................................................................. 10
1.2 Организация оптовой торговли на рынке электроэнергетики............................................................................................................................. 23
1.3 Современные инструменты управления рисками в отрасли............................................................................................................................. 25
2 Анализ рисков и ценообразования в электроэнергетической отрасли на примере ОАО «Ново-Салаватская ТЭЦ».............................................................................................................................. 33
2.1 Краткая характеристика предприятия............................................................................................................................. 33
2.2 Оценка имущественного положения............................................................................................................................. 37
2.3 Анализ состава и структуры затрат на предприятии............................................................................................................................. 43
2.4 Анализ эффективности использования оборотных активов............................................................................................................................. 46
2.5 Анализ деловой активности............................................................................................................................. 51
2.6 Анализ финансового состояния предприятия............................................................................................................................. 54
2.7 Анализ финансовых результатов............................................................................................................................. 65
2.8 Общая оценка деятельности предприятия............................................................................................................................. 69
2.9 Оценка системы ценообразования в электроэнергетической отрасли............................................................................................................................. 77
2.10 Факторный анализ изменения спотовых цен на оптовом рынке электроэнергии...................................................................................................................... 83
3 Оптимизация экономических взаимоотношений между субъектами оптового рынка и вероятностные модели цен.............................................................................................................................. 94
3.1 Основные положения инновационного подхода к прогнозированию спотовых цен на рынке электроэнергетики..................................................................................................................... 94
3.2 Корреляционно-регрессионный анализ как инструмент для принятия управленческих решений на оптовом рынке электроэнергетики на примере ОАО «Ново-Салаватская ТЭЦ» и ОАО «Башкирэнерго»................................................................................................................... 115
4 Электробезопасность................................................................................................................................. 124
Заключение................................................................................................................................ 140
Список литературы................................................................................................................................ 141
Приложения................................................................................................................................ 145
Введение
Процесс перехода к либерализированному энергетическому рынку ставит электроэнергетические компании в новые конкурентные условия и определяет необходимость разработки новых подходов к прогнозированию цены на электрическую энергию и учету экономических взаимоотношений между участниками рынка электроэнергии и мощности. Особенно важен прогноз спотовых (на день вперед) цен на электроэнергию как составляющей процесса планирования работы производителей электроэнергии. Такой прогноз необходим при принятии решений о доле электроэнергии, вырабатываемой на собственных станциях, или покупаемой на бирже электроэнергии. Другой группой пользователей прогноза спотовых цен являются потребители электроэнергии, принимающие решение об участии на спотовом рынке электроэнергии либо о хеджировании рисков, например, путем подписания двусторонних контрактов на покупку электроэнергии.
В условиях либерализированной электроэнергетики цена на электроэнергию является одним из факторов, определяющих систему экономических взаимоотношений между участниками рынка электроэнергии. При увеличении периода прогноза стохастические факторы становятся более значимыми для определения уровня цены по сравнению с детерминированными. Вероятность наступления отдельного события становится меньше при увеличении интервала прогнозирования. Отмечается недостаток системного методологического подхода при оптимизации работы отдельных производителей и покупателей на бирже электроэнергии в России. Недостаточная разработанность этих проблем определила актуальность темы, цели и задачи дипломного исследования.
Целью работы является разработка методики прогнозирования спотовых цен на электрическую энергию на оптовом рынке электроэнергии (мощности) как инструмент управления рисками.
Исходя из этой цели в работе решались следующие задачи:
– систематизация принципов формирования и механизмов работы оптовых рынков электроэнергии и уточнение классификации энергетических рынков;
– разработка методики прогнозирования спотовых цен на электроэнергию;
– классификация и отражение в моделях прогнозирования факторов, оказывающих наиболее существенное влияние на спотовую цену электроэнергии;
– прогнозирование спотовых цен на электроэнергию на основе стандартных моделей авторегрессии и скользящего среднего (АРСС) и построение зависимостей для отражения их стохастических свойств;
– исследование возможности модификации АРСС модели за счет добавления в нее новых факторов, учитывающих важнейшие свойства цен на электроэнергию.
Объектом исследования является оптовый рынок электроэнергии РФ.
Предмет исследования - система ценообразования и экономических взаимоотношений между субъектами рынка электроэнергии.
Теоретической и методологической основой исследования являются нормативно-законодательные акты, методы корреляционного и факторного анализа, теории вероятностей и математической статистики, экономико-математического моделирования.
Информационную базу исследования составили материалы российской и международной статистики, литература по указанному предмету исследования, официальная отчетность российских и зарубежных компаний, В качестве исходных данных по биржам электроэнергии использовалась; статистика цен и объемов на спотовых рынках электроэнергии на основе следующих индексов: АТС (Россия), CalPX (Калифорния, США), CAMMESA (Аргентина), NordPool (Скандинавские страны), New England (США), ЕЕХ (European Energy Exchange, Германия), SWEP (Швейцария), Cepi (Proissen Elektra, Германия), а также временных рядов значений температуры воздуха, скорости ветра, освещенности и другие.
Научная новизна исследования состоит в следующем:
– систематизированы принципы формирования и функционирования оптовых рынков электроэнергии и предложена более полная классификация энергетических рынков по их функциональным особенностям (экономический и балансирующий рынки, рынки безопасности и надежности/мощности);
– разработана методика прогнозирования спотовых цен на электроэнергию, позволяющая прогнозировать цены на оптовом энергетическом рынке на период до трех месяцев, отражающая основные свойства цен на электроэнергию;
– исследованы и включены в модифицированную АРСС модель факторы, оказывающие наибольшее влияние на уровень цен на электроэнергию;
– разработаны стохастические модели для расчета вероятностей возможных ценовых сценариев на бирже электроэнергии до двух-трех месяцев на основе прогноза с использованием стандартных моделей АРСС для различных рынков электроэнергии, отличающиеся от других моделей возможностью расчета вероятностей в зависимости от всех предшествующих уровней цен, а не только от предыдущего;
– модифицирована модель АРСС, что позволило учесть такие свойства цен на электроэнергию, как сезонность, зависимость волатильности цены от ее уровня, выбросы цены и ее возврат к среднему значению. Предложена зависимость для учета сезонных особенностей цен на электроэнергию в течение динамического промежутка времени, состоящего из нескольких дней;
– разработана имитационная модель для определения спотовой цены на электроэнергию для принятия решения о ее доле, покупаемой на оптовом рынке электрической энергии.
Практическая значимость исследования состоит в разработке более обоснованной методики прогнозирования временных рядов, позволяющей строить прогнозы цены на электроэнергию с учетом ее важнейших свойств. Результаты исследования могут быть использованы для оптимизации объемов покупки/продажи электроэнергии при участии на оптовом рынке электроэнергии и при принятии стратегических решений.
Основные результаты и положения работы докладывались автором на российских научно-практических конференциях в г. Уфе и г. Казани, где удостаивались призовых мест (приложение Б).
Список литературы
1. Андрющенко А.И. (п.ред.), «Надежность теплоэнергетического оборудования ТЭС и АЭС», Москва, ВШ 2005.
2. Баркин О.Г., «Модель оптового рынка электроэнергии переходного периода», презентация, 2006.
3. Болотов В.В., Окороков В.Р., Гусев В.Н., Шахиджанян В.М,, «Экономика и организация энергетического хозяйства СССР», Ленинград, «Энергия» 2005.
4. Бриль Р.Я., «Экономика социалистической энергетики», 2006.
5. Бронштейн И.Н., Семендяев К.А., "Справочник по математике", Москва 2005.
6. Вежневец А., «Популярные нейросетевые архитектуры», cgm.graphicon, 2007.
7. Виноградов Д., "Российская электроэнергетика - повышение тарифов неизбежно", Рынок ценных бумаг (РЦБ), №6 (189), М.2007.
8. Гиршфельдт В.Я., Кароль Л.А., "Общий курс электростанций", Москва, "Энергия", 2006.
9. Горячева И.П., "Некоторые проблемы учета сезонного фактора при построении индексов потребительских цен", Вопросы статистики №10, М., 2006.