Таким образом, можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия неудовлетворительно, поскольку по сравнению с предыдущим годом в отчетном периоде снизились показатели рентабельности и прибыль от продаж.
2.2. Анализ баланса предприятия
Проведем сравнительный анализ аналитический анализ баланса предприятия.
Таблица 2.2. Анализ баланса предприятия
В тысячах рублей
| Наименование статьи, раздела | Значение, тыс. руб. | Изменение | ||
| на начало года | на конец года | абсолютное, тыс. руб. | в % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| АКТИВ 1 Внеоборотные активы 1.1 Нематериальные активы 1.2 Основные средства 1.3. Незавершенное строительство | 1370 49475 527 | 1294 50486 2290 | -76 1011 1763 | 94,4 102 Более чем в 4 раза |
| Итого по разделу I | 51372 | 54070 | 2698 | 105,25 |
| 2 Оборотные активы 2.1. Запасы 2.2. НДС 2.3. Дебиторская задолженность 2.4. Денежные средства 2.5. Прочие оборотные активы | 30776 4409 22192 5 0 | 30072 1905 18683 22 0 | -704 -2504 -3509 17 0 | 97,7 43,2 84,2 В 4 раза - |
| Итого по разделу II | 57382 | 50682 | -6700 | 88,3 |
| БАЛАНС | 108754 | 104752 | -4002 | 96,3 |
| ПАССИВ 3. Капитал и резервы 3.1. Уставный капитал 3.2. Добавочный капитал 3.3. Нераспределенная прибыль | 500 41175 -2270 | 500 41175 6916 | 0 0 9186 | - - 304 |
| Итого по разделу III | 39405 | 48591 | 9186 | 123,3 |
| 4. Долгосрочные обязательства Итого по разделу IV | 513 | 837 | 324 | 163,2 |
| 5. Краткосрочные обязательства 5.1. Займы и кредиты 5.2. Кредиторская задолженность 5.3. Доходы будущих периодов | 7143 61378 315 | 6541 48530 253 | -602 -12848 -62 | 91,6 79,1 80,3 |
| Итого по разделу V | 68836 | 55324 | -13502 | 80,4 |
| БАЛАНС | 108754 | 104752 | -4002 | 96,3 |
Как видно из таблицы в отчетном периоде произошло изменение имущества предприятия и его источников, снижение которых составило 3,7 %.
Анализ динамики показателей активной части баланса показывает, что за отчетный период на 5, 25 % выросли внеоборотные активы. Это обусловлено возрастанием основных средств на 2 %. В то же время величина нематериальных активов уменьшилась к концу отчетного периода на 5,6 %, а незавершенное производство увеличилось более чем в 4 раза.
Стоимость оборотных активов снизилась на 11,7%. За рассматриваемый период на 15,8 % сократилась дебиторская задолженность, что является благоприятным моментом, поскольку приводит к повышению коэффициентов ликвидности. Одновременно увеличились денежные средства предприятия – более чем в 4 раза. Статья НДС сократилась на 56,8 %.
Пассивная часть бухгалтерского баланса изменяется за счет роста нераспределенной прибыли в три раза в части собственного капитала на 23,3% по сравнению с началом года. Долгосрочные обязательства возросли на 63,2%, а краткосрочные пассивы - на 37,99%. Снижение кредиторской задолженности вызвано в большей степени снижением задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
В рассматриваемом периоде наблюдается сокращение доли заемных средств, и увеличение собственных.
2.3. Анализ ликвидности баланса
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.
Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
Первая группа - наиболее ликвидные активы А1, - включает денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Вторая группа - быстро реализуемые активы А2 - включает дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
Третья группа - медленно реализуемые активы А3 - включает материальные оборотные средства, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы и долгосрочные финансовые вложения.
Четвертая группа - трудно реализуемые активы А4 - включает внеоборотные активы без долгосрочных финансовых вложений.
Источники пассива подразделяются по нарастанию сроков наступления платежей также на четыре группы.
Первая группа - наиболее срочные обязательства П1, - включает кредиторскую задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.
Вторая группа - краткосрочные пассивы П2 - включает краткосрочные займы и кредиты.
Третья группа - долгосрочные пассивы П3 - включает долгосрочные обязательства.
Четвертая группа - постоянные пассивы П4 - включает собственные средства организации, т.е. капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.
На основе такого деления средств и источников их образования (или имущества и обязательств организации) определяются условия ликвидности баланса.
Условия абсолютной ликвидности:
А1>П1,
А2>П2,
А3>П3,
А4<П4
Выполнение этих неравенств служит свидетельством о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Изучение соотношения этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.
При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостает высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли для предприятия.
Таблица 2.3. Оценка ликвидности баланса
В тысячах рублей
| АКТИВ | ПАССИВ | ||||
| Показатели | Начало года | Конец года | Показатели | Начало года | Конец года |
| 1. Наиболее ликвидные активы | 5 | 22 | 1. Наиболее срочные обязательства | 61378 | 48530 |
| 2. Быстро реализуемые активы | 15760 | 7255 | 2. Краткосрочные обязательства | 7458 | 6794 |
| 3. Медленно реализуемые активы | 41617 | 43405 | 3. Долгосрочные обязательства | 513 | 837 |
| 4. Трудно реализуемые активы | 51372 | 54070 | 4. Собственный капитал | 39405 | 48591 |
На ФГУП «25 ЦАРЗ» не выполняется условие абсолютной ликвидности баланса. На конец периода А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4. То есть из анализа следует, что баланс организации неликвиден.