KQ -- характеризует рентабельность реализованной продукции (работ, услуг),
f -- характеризует ресурсоотдачу или фондоотдачу,
КФЗ -- коэффициент финансовой зависимости, характеризующий соотношение между заемными и собственными источниками средств.
Модель отражает воздействие как производственной (второй и третий факторы), так и финансовой (первый и четвертый факторы) деятельности предприятия на коэффициент устойчивости экономического роста. При этом, как следует из модели, предприятие имеет возможность использовать определенные экономические рычаги воздействия на рост этого коэффициента: снижение доли выплачиваемых дивидендов, повышение ресурсоотдачи, повышение рентабельности продукции, изыскание возможности получения оправданных кредитов и займов.
Приведенная факторная модель может быть расширена за счет включения в нее таких важных показателей финансового состояния предприятия, как: обеспеченность собственными оборотными средствами, ликвидность текущих активов, оборачиваемость оборотных средств, соотношение краткосрочных обязательств и собственного капитала предприятия. Расширенная факторная модель для расчета коэффициента устойчивости экономического роста выглядит следующим образом:
Кур = Крп * Ко * ф * Кфз
Крп = РРП/РГ -- доля прибыли реинвестированная в производство, определяемая отношением прибыли, направленной на развитие предприятия, к сумме чистой прибыли;
КQ = Pr/Qp -- рентабельность реализованной продукции (работ, услуг), определяемая отношением чистой прибыли к выручке от реализации продукции (работ, услуг),
Коб = QP/EC -- оборачиваемость собственных оборотных средств, определяемая отношением выручки от реализации продукции (работ, услуг) к сумме собственных оборотных средств;
Кс = Ec/Ra -- обеспеченность собственными оборотными средствами, определяемая отношением собственных оборотных средств к сумме текущих активов (оборотных средств),
Ки = Ra/Rp -- коэффициент текущей ликвидности (покрытия), определяемый отношением текущих активов (оборотных средств) к сумме пассивов (краткосрочных обязательств);
Кк = RP/B -- доля краткосрочных обязательств в капитале предприятия, определяемая отношением текущих пассивов (краткосрочных обязательств) к валюте (итогу) баланса;
КФЗ = В/ИС -- коэффициент финансовой зависимости, определяемый отношением валюты (итога) баланса к собственным средствам предприятия.
Факторный анализ динамики коэффициента устойчивости экономического роста производится на основании данных форм № 1 и № 2 бухгалтерской отчетности.
2. Современное состояние СПК «Кава» и организация в нем аналитической работы
2.1 Краткая экономическая характеристика СПК «Кава»
СПК «Кава» расположен в восьми километрах от районного центра – города Лихославль. Является многопрофильным хозяйством. Занимается выращиванием продукции растениеводства и животноводства. Основное его направление мясомолочное скотоводство (производство молока и откорм молодняка КРС). Помимо этого хозяйство занимается производством и реализацией зерновых. По количеству реализованного молока и мяса СПК «Кава» занимает одну из лидирующих позиций в районе.
Климат зоны, в которой расположено хозяйство, умеренно-континентальный и благоприятствует выращиванию всех видов сельскохозяйственных культур, что позволяет получать устойчивые урожаи. Почвенный покров территории хозяйства представлен, в основном, дерново-подзолистыми почвами легкосуглинистого механического состава. Агрохимические анализы почв на пашне показывают, что содержание гумуса в верхних аккумулятивных горизонтах этих почв колеблется от 1,5 до 2,5%. Низкое содержание гумуса свидетельствует о слабом их потенциальном плодородии.
Рельеф территории хозяйства полого-волнистый. Небольшие холмы имеют длинные пологие склоны, которые постепенно переходят в равнины. В целом рельефные особенности территории не препятствуют механизированной обработке почв.
Большинство пахотных почв в хозяйстве супесчаного (58,6%) и легко супесчаного (35,6%) механического состава. По каменистости: слабокаменистых (48,4%), среднекаменистых (2,8 %).
Основным производственным направлением хозяйства является в животноводстве – производство молока, мяса, откорм скота, а в растениеводстве – семеноводство зерновых.
| Показатели | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. | 2005 г. в % к 2003 г. |
| Валовая продукция, тыс. руб. | 928 | 859 | 649 | 70,0 |
| Среднегодовая численность работников, чел | 28 | 25 | 23 | 82,1 |
| из них занято в с.-х. производстве | 28 | 25 | 23 | 82,1 |
| Общая земельная площадь, га | 4366 | 4621 | 4366 | 100 |
| из них: площадь с.-х. угодий | 3533 | 3788 | 3533 | 100 |
| в т. ч. площадь пашни | 2245 | 2500 | 2245 | 100 |
| Поголовье КРС | 76 | 81 | 93 | 122,4 |
| в т. ч. коровы | 62 | 66 | 59 | 95,2 |
| Наличие тракторов, физ. ед. | 7 | 7 | 7 | 100 |
| Энергетические мощности, л.е. | 1126 | 1136 | 1149 | 1,02 |
СПК «Кава» является крупным хозяйством. хотя по данным таблицы 2 видно, что в хозяйстве в последние годы наблюдается спад валовой продукции. Так в период с 2003 по 2005 годы валовая продукция снизилась на 30 %. Также, в хозяйстве наблюдается негативная тенденция по снижению численности рабочих. Это вызвано, тем, что хозяйство не является устойчивым. За три последние три года численность снизилась на 18 %. Также наблюдается тенденция увеличения поголовья КРС на 22,4 %, хотя имеется снижение поголовья молочного скота на 4,8 %.
Специализацию хозяйства во многом характеризует состав и структура товарной продукции, которая представлена в таблице 3. Анализируя данные таблицы 2, можно сделать вывод, что основной отраслью в хозяйстве является животноводство, которое занимает почти 90 % всего объёма товарной продукции. Основным направлением является производство молока. В растениеводстве развито производство зерновых и многолетних трав. Следует отметить, что производство продукции растениеводства со временем возрастает, а продукции животноводства падает.
Таблица 3
Состав и структура товарной продукции СПК «Кава»
за 2003 –2005 г.г.
| Отрасли и виды продукции | 2003г. | 2004г. | 2005г. | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| Растениеводство всего, в т. ч. | 245 | 10,8 | 291 | 10,8 | 318 | 12,6 |
| Зерновые | 111 | 45,3 | 143 | 49,1 | 159 | 50,0 |
| Многолетние травы | 134 | 54,7 | 148 | 50,9 | 159 | 50,0 |
| Животноводство всего, в т. ч. | 2018 | 89,2 | 2395 | 89,2 | 2208 | 87,4 |
| Молоко | 1628 | 80,7 | 1813 | 75,7 | 1697 | 76,9 |
| Прирост телят | 349 | 17,3 | 528 | 22,0 | 465 | 21,1 |
| Прирост поросят | 41 | 2,0 | 54 | 2,3 | 46 | 2,0 |
| Итого по растениеводству и животноводству | 2263 | 100 | 2686 | 100 | 2526 | 100 |
Далее рассмотрим таблицу 4, в которой представлены основные экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности СПК «Кава».
Таблица 4
Экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности СПК «Кава» за 2003-2005 г.г.
| Показатели | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. |
| Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 938 | 859 | 649 |
| Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 1436 | 1559 | 2005 |
| Прибыль (убыток) всего по хозяйству, тыс. руб. | -647 | -700 | -1356 |
| в том числе: | |||
| по растениеводству | -219 | -136 | -349 |
| по животноводству | -428 | -564 | -1007 |
| Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 146 | 138 | 119 |
| Кредиторская задолженность, тыс. руб. | 597 | 610 | 615 |
| Отношение дебиторской задолженности к кредиторской | 0,24 | 0,23 | 0,19 |
| Уровень рентабельности | -68,9 | -81,5 | -208,9 |
| в том числе: | |||
| по растениеводству | -23,3 | -15,8 | -53,8 |
| по животноводству | -45,6 | -65,7 | -155,1 |
По данным таблицы 4 видно, что СПК «Кава» является убыточным предприятием с уровнем рентабельности в 2005 году 208,9 %. Хотя можно заметить, что отрасль как животноводства, так и растениеводства в хозяйстве является убыточной в 2003 – 2005 годах. Также наблюдается тенденция увеличения кредиторской задолженности и снижения дебиторской задолженности. Из этого можно сделать вывод, что большая часть дохода предприятия расходуется на покрытие кредиторской задолженности, а не на увеличение технологии производств и обновление основных производственных фондов. Конечно, снижение дебиторской задолженности – это положительный момент в деятельности предприятия, но общем объеме – это не играет существенной роли.
2.2 Анализ финансовых результатов СПК «Кава»
Проведем вертикальный анализ финансовых результатов по СПК «Кава», с помощью которого определим структуру доходов и расходов, долю отдельных статей в общей сумме доходов или расходов (табл.4).