При рейтинговой оценке финансовой устойчивости убыточные предприятия не рассматриваются, поэтому для анализируемого предприятия она не подходит.
В ходе анализа финансовой устойчивости СПК «Родина» всеми рассмотренными методиками можно прийти к однозначному выводу о том, что состояние предприятия неустойчивое, оно относится к очень рискованным предприятиям и балансирует на грани банкротства.
Необходимо повышать финансовую устойчивость предприятия.
Для улучшения финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей принят Федеральный закон от 9 июля 2002 г. N 83-ФЗ
"О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей" (с изменениями от 29 июня 2004 г.)
Программа финансового оздоровления сельскохозяйственных товаропроизводителей - комплекс мер, направленных на выработку всеми кредиторами единых условий проведения реструктуризации долгов в целях улучшения финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей;
должник - сельскохозяйственный товаропроизводитель, имеющий долги;
долг - просроченная, отсроченная или рассроченная задолженность сельскохозяйственного товаропроизводителя по платежам в бюджеты всех уровней, а также за поставленные ему товары (выполненные работы, оказанные услуги);
Настоящий документ устанавливает порядок расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственного товаропроизводителя, имеющего долги учитываемых при определении условий реструктуризации этих долгов.
Для расчета показателей финансового состояния должника используются данные бухгалтерского баланса годовой бухгалтерской отчетности.
Финансовое состояние должника определяется с помощью следующих коэффициентов:
а) коэффициент абсолютной ликвидности.
б) коэффициент критической оценки.
в) коэффициент текущей ликвидности.
г) коэффициент обеспеченности собственными средствами.
д) коэффициент финансовой независимости.
е) коэффициент финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат.
Значение каждого из коэффициентов оценивается в баллах в соответствии с таблицей
Таблица 17
Коэффициенты для отнесения с-х товаропроизводителей к группам финансовой устойчивости должника (в баллах)
| показатели | Группы: | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| Коэффициенты: | |||||
| Абсолютной ликвидности | ≥0,5=20 | 0,4-0,5=16 | 0,3-0,4=12 | 0,2-0,3=8 | <0.2=4 |
| Критической оценки | >1.5=18 | 1.4-1.5=15 | 1,3-1,4=12 | 1,2-1,3=7,5 | <1,2=3 |
| Текущей ликвидности | >2=16 | 1,8-2=13,5 | 1,5-1,8=9 | 1,2-1,5=4,5 | <1,2=1,5 |
| Обеспеченности собственными средствами | > 0.5=15 | 0,4-0,4=12 | 0,3-0,4=9 | 0,2-0,3=6 | <0,2=3 |
| Финансовой независимости | >0,6=17 | 0,56-0,6=14,2 | 0,5-0,56=9,4 | 0,44-0,5=4,4 | <0,44=1 |
| Финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат | >1=13,5 | 0,9-1=11 | 0,8-0,9=8,5 | 0,65-0,8=4,8 | <0,65=1 |
| Значения границ группы | 100-81,8 | 81,7-60 | 59,9-35,3 | 35,2-13,6 | 13,5 и менее |
Общая сумма баллов является основанием для отнесения должника к одной из пяти групп финансовой устойчивости должника.
В зависимости от группы финансовой устойчивости должника межведомственная территориальная комиссия по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных товаропроизводителей определяет для должника соответствующий вариант реструктуризации долгов.
Сельскохозяйственным товаропроизводителям, отнесенным к первой группе финансовой устойчивости (первый вариант реструктуризации долгов), предоставляется отсрочка погашения долга на 5 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течение 4 лет.
Сельскохозяйственным товаропроизводителям, отнесенным ко второй группе финансовой устойчивости (второй вариант реструктуризации долгов), предоставляется отсрочка погашения долга на 5 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течение 5 лет.
Сельскохозяйственным товаропроизводителям, отнесенным к третьей группе финансовой устойчивости (третий вариант реструктуризации долгов), предоставляется отсрочка погашения долга на 6 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течение 5 лет.
Сельскохозяйственным товаропроизводителям, отнесенным к четвертой группе финансовой устойчивости (четвертый вариант реструктуризации долгов), предоставляется отсрочка погашения долга на 6 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течение 6 лет.
Сельскохозяйственным товаропроизводителям, отнесенным к пятой группе финансовой устойчивости (пятый вариант реструктуризации долгов), предоставляется отсрочка погашения долга на 7 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течение 6 лет.
Сельскохозяйственные товаропроизводители должны осуществлять платежи одновременно всем кредиторам пропорционально их доле в общем объеме реструктурированного долга.
Таблица 18
Расчет показателей для отнесения предприятия к группе финансовой устойчивости
| коэффициенты | 2003 год | Значение показателя |
| Абсолютной ликвидности | 0,0005 | 4 |
| Критической оценки | 0,05 | 3 |
| Текущей ликвидности | 0,33 | 1,5 |
| Обеспеченности собственными средствами | -2,1 | 3 |
| Финансовой независимости | 0,74 | 17 |
| Финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат | 10,4 | 13,5 |
| Значения границ группы | __ | 42 |
Предприятия можно отнести к третьей группе реструктуризации долгов, предоставляется отсрочка погашения долга на 6 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течение 5 лет. Реструктуризации подлежат долги по платежам в бюджет всех уровней, а также платежам за поставленные товары. Долги, подлежащие реструктуризации, определяются при подаче заявления о включении предприятия в состав участников программы финансового оздоровления с-х товаропроизводителей.
Перед данной курсовой работой стояла цель – проанализировать финансовое состояние предприятия различными методиками, сравнить полученные результаты.
Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платёжеспособность
При оценке финансовой устойчивости анализируется степень независимости предприятия от заёмных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, отвечает ли состояние активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
За период с 2001 по 2003 год в СПК «Родина» идет снижение основных показателей, характеризующих размер предприятия. Снизился в 2 раза объём валовой продукции, размер основных средств сократился на 2,5%, а оборотных на 18,8%. Поголовье скота сократилось в 2,7 раза, а коров в 2,3 раза.
Коэффициент специализации 0,35 - уровень специализации средний, специализация СПК «Родина» молочно-мясная, с развитым производством зерновых.
СПК «Родина» является убыточным предприятием и полученной выручки от реализации продукции не хватает на покрытие затрат по производству и реализации. На предприятии убыток увеличился за три года на 41% и составил в 2003 году 1637 тыс. руб.
В ходе анализа финансовой устойчивости СПК «Родина» можно прийти к однозначному выводу о том, что предприятие финансово не устойчиво, относится к рискованным предприятиям и очень близко к банкротству.
Мерами для восстановления финансовой устойчивости могут быть:
- реструктуризация долгов предприятия;
- перепрофилирование производства;
- продажа части имущества;
- закрытие нерентабельного производства.
1. Абрютина М.С., Грачёв А.В. анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие. – 2 изд., испр. – М.: издательство «дело и сервис», 2000. – 256с.
2. Бочаров В.В. финансовый анализ. – СПб: Питер, 2001. – 240 с.: ил. – ( Серия «Краткий курс»).