Учебно-методическое пособие Специальность 060400 финансы и кредит статус дисциплины (стр. 13 из 16)

2. Определите изменение величины чистых оборотных активов за год по данным баланса.

3. По балансу определите величину собственного оборотного капитала по уточненному варианту.

4. На основании данных баланса определите динамику обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.

5. Источниками формирования оборотных активов организации являются:

6. Рассчитайте по данным бухгалтерского баланса коэффициент соотношения общей величины кредиторской и дебиторской задолженности на начало года.

7. По данным отчетности рассчитать влияние изменения выручки от продаж на изменение показателя периода погашения дебиторской задолженности (в днях) за отчетный период по сравнению с базисным периодом.

8. По данным отчетности организации рассчитать влияние изменения дебиторской задолженности на изменение показателя периода погашения дебиторской задолженности (в днях) в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.

9. По данным отчетности произошло сокращение периода погашения дебиторской задолженности за отчетный год по сравнению с предшествующим годом на:

10. По данным отчетности определить сумму условного высвобождения (дополнительного привлечения) оборотных активов, вложенных в дебиторскую задолженность, за счет ускорения (замедления) ее оборачиваемости.

11. Замедление оборачиваемости оборотных активов приведет к:

Тема 10 Анализ и бизнес-процессы

1. Инвестиционный проект требует вложений в размере 1 млн. долл. При этом ожидаются ежегодно денежные потоки в размере 400 тыс.долл. Определите срок окупаемости средств.

2. Определите величину приведенного дохода от инвестиций за 2 года, если в первом году получено 100 млн.руб., во втором – 200 млн.руб. Годовая ставка дисконта 60%

3. Какова будет величина чистого приведенного дохода от инвестиции в сумме 200 тыс. руб. при ежегодной планируемой прибыли в размере 120 тыс.руб. в течение трех лет, если среднегодовая ставка дисконтирования установлена на уровне 20%?

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Расчет показателей по данным финансовой отчетности

(отчетность 2003 г.)

Показатели	Расчет
1. Совокупные доходы, увеличивающие чистую прибыль отчетного периода	010 + 060 + 080 + 090 + 141
2. Совокупные расходы, уменьшающие чистую прибыль отчетного периода	020 + 030 + 040 + 070 + 100 + 142 + 150
3. Величина доходов по обычным видам деятельности	010
4. Величина расходов по обычным видам деятельности	020 + 030 + 040
5. Величина расходов на 1 руб. доходов до налогообложения прибыли (расходоемкость доходов)	(020 + 030 + 040 + 070 + 100) / (010 + 060 + 080 + 090)
6. Величина доходов на 1 руб. расходов до налогообложения прибыли (доходность расходов)	(010 + 060 + 080 + 090) / (020 + 030 + 040 + 070 + 100)
7. Доля доходов по обычным видам деятельности в совокупной величине доходов, увеличивающих чистую прибыль	010 / (010 + 060 + 080 + 090 + 141)
8. Доля расходов по обычным видам деятельности в совокупной величине расходов, уменьшающих чистую прибыль	(020 + 030 + 040) / (020 + 030 + 040 + 070 + 100 + 142 + 150)
9. Валовая прибыль (GP)	029
10. Прибыль от продаж	050
11. Прибыль до налогообложения (EBT)	140
12. Чистая прибыль (NP)	190
13. Прибыль до вычета амортизации, финансовых расходов и расходов по налогу на прибыль (EBITDA)	(140 + 070) + 740 ф. 5
14. Операционная прибыль (или прибыль до вычета финансовых расходов и расходов по налогу на прибыль – EBIT)	140 + 070
15. Коэффициент генерирования доходов, %	(140 + 070) / 0,5 × (300нг + 300кг)
16. Коэффициент покрытия (обеспеченности) процентов (TIE), %	(140 + 070) / 070
17. Маржинальный доход	Выручка от продаж – Переменные расходы
18. Рентабельность активов по прибыли до налогообложения, %	140 / 0,5 × (300нг + 300кг)
19. Рентабельность активов по чистой прибыли, %	190 / 0,5 × (300нг + 300кг)
20. Рентабельность оборотных активов по прибыли до налогообложения, %	140 / 0,5 × (290нг + 290кг)
21. Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли, %	190 / 0,5 × (290нг + 290кг)
22. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, %	190 / 0,5 × [(490 + 640)нг + (490 + 640)кг]
23. Рентабельность инвестированного капитала, %	(190 + 070) / 0,5 × [(490 + 640 + 510 + 520)нг + (490 + 640 + 510 + 520)кг]
24. Рентабельность продаж по прибыли от продаж, %	050 / 010
25. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, %	140 / 010
26. Рентабельность расходов по обычным видам деятельности по прибыли от продаж, %	050 / (020 + 030 + 040)
27. Рентабельность расходов по чистой прибыли, %	190 / (020 + 030 + 040 + 070 + 100 + 150)
28. Коэффициент оборачиваемости (отдачи) совокупных активов	010 / 0,5 × (300нг + 300кг)
29. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	010 / 0,5 × (290нг + 290кг)
30. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	010 / 0,5 × (214нг + 214кг)
31. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов)	010 / 0,5 × (210нг + 210кг)
32. Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности	010 / 0,5 × (240нг + 240кг)
33. Коэффициент оборачиваемости общей величины дебиторской задолженности	010 / 0,5 × [(230 + 240)нг + (230 + 240)кг]
34. Коэффициент оборачиваемости денежных средств	010 / 0,5 × (260нг + 260кг)
35. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	010 / 0,5 × [(490 + 640)нг + (490 + 640)кг]
36. Коэффициент оборачиваемости краткосрочных заемных источников финансирования	010 / 0,5 × [(690-640)нг + (690-640)кг]
37. Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов	010 / 0,5 × (610нг + 610кг)
38. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	010 / 0,5 × (620нг + 620кг)
39. Коэффициент оборачиваемости задолженности поставщикам и подрядчикам	010 / 0,5 × (621нг + 621кг)
40. Оборачиваемость активов по данным за год в днях	[0,5 × (300нг + 300кг) × 360] / 010
41. Оборачиваемость оборотных активов в днях	[0,5 × (290нг + 290кг) × 360] / 010
42. Оборачиваемость материальных оборотных средств (запасов) в днях	[0,5 × (210нг + 210кг) × 360] / 010
43. Оборачиваемость готовой продукции в днях	[0,5 × (214нг + 214кг) × 360] / 010
44. Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности в днях	[0,5 × (240нг + 240кг) × 360] / 010
45. Оборачиваемость общей величины дебиторской задолженности в днях	[0,5 × ((230 + 240)нг + (230 + 240)кг) × 360] / 010
46. Оборачиваемость денежных средств в днях	[0,5 × (260нг + 260кг) × 360] / 010
47. Оборачиваемость краткосрочных кредитов и займов в днях	[0,5 × (610нг + 610кг) × 360] / 010
48. Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях	[0,5 × (620нг + 610кг) × 360] / 010
49. Оборачиваемость задолженности поставщикам и подрядчикам в днях	[0,5 × (621нг + 621кг) × 360] / 010
50. Общая величина оборотного капитала (оборотных активов)	290
51. Величина оборотного капитала, реально функционирующего в хозяйственной деятельности организации	290 – 230
52. Величина материальных оборотных средств (запасов)	210
53. Величина собственного капитала	490 + 640
54. Величина инвестированного капитала	(490 + 640) + 510 + 520
55. Величина активов, принимаемых в расчет чистых активов	300 – ∑ задолженности участников (учредителей) по взносам в УК
56. Величина обязательств, принимаемых в расчет чистых активов	590 + (610 + 620 + 630 + 650 + 660)
57. Величина обязательств (заемных источников финансирования)	590 + (690 – 640)
58. Величина финансовых вложений	140 + 250
59. Величина краткосрочных обязательств, принимаемых в расчет коэффициентов ликвидности	610 + 620 + 630 + 650 + 660
60. Величина собственного капитала и других долгосрочных источников финансирования	(490 + 640) + 590
61. Величина долгосрочных заемных источников финансирования	590
62. Величина чистых оборотных активов	(290 – ∑ задолженности участников (учредителей) по взносам в УК) – (610 + 620 + 630 + 650 + 660)
63. Финансово-эксплуатационные потребности (ФЭП)	(210 + 220 + 230 + 240) – 620
64. Коэффициент текущей ликвидности	(290 – 230) / (610 + 620 + 630 + 650 + 660)
65. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)	(290 – 210 – 220 – 230) / (610 + 620 + 630 + 650 + 660)
66. Коэффициент абсолютной ликвидности	(250 + 260) / (610 + 620 + 630 + 650 + 660)
67. Коэффициент срочной ликвидности	∑остатка денежных средств организации на конкретную дату / ∑обязательств, требующих погашения на эту дату
68. Коэффициент платежеспособности за период (по данным ф. 4)	(Остаток денежных средств организации на начало года + Общая ∑ полученных денежных средств за год) / Общая ∑израсходованных денежных средств за год
69. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	[(490 + 640 + 590) – 190] / 290
70. Индекс постоянного (внеоборотного) актива	(190 – 590) / (490 + 640)
71. Коэффициент автономии (ER)	(490 + 640) / 700
72. Коэффициент финансовой устойчивости	(490 + 640 + 590) / 700
73. Коэффициент маневренности собственного капитала	[(490 + 640 + 590) – 190] / (490 + 640)
74. Коэффициент финансовой активности (финансовый рычаг, финансовый леверидж)	(590 + 690 – 640) / (490 + 640)
75. Мультипликатор капитала	300 / (490 + 640)
76. Коэффициент концентрации привлеченных средств (TDR)	[590 + (690 – 640)] / 700
77. Величина стоимости (цена) заемных источников финансирования, %	∑расходов, связанных с привлечением заемных источников финансирования / Средняя балансовая величина заемных источников финансирования
78. Текущая дивидендная доходность акций, %	∑дивидендов / Рыночная стоимость акций
79. Общий индекс цен	, где p – цена единицы продукции, q – количество единиц продукции
80. Индекс прироста цен	Общий индекс цен – 1
81. Дополнительная величина вложений капитала в связи с ростом цен	Объем предстоящих вложений × Индекс прироста цен
82. Балансовая стоимость акции организации	Величина чистых активов / Количество оплаченных акций

ПРИЛОЖЕНИЕ 2