Группы показателей, их рекомендуемые значения и краткая характеристика
Таблица 1 - Показатели ликвидности
| Наименование показателя | Рекомендуемые значения | Комментарий |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) | 1 £ К £ 2 Для предприятий 1,3 : 1 Для супермаркетов 1 : 1 | Способность покрытия краткосрочных обязательств текущими активами. Отсутствие замораживания денежных средств |
| 2. Коэффициент «критической» (срочной) ликвидности | К ³ 1 | Способность покрытия краткосрочных обязательств в результате работы с дебиторами |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | К ³ 0,2 - 0,5 | Способность покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений |
| 4. Коэффициент ликвидности запасов | К = 0,5 - 0,7 | Способность покрытия краткосрочных обязательств за счет запасов и затрат |
| 5. Чистые оборотные активы | К > 0 | Способность покрытия краткосрочных обязательств текущими активами. Наличие резервов для расширения деятельности |
Таблица 2 - Показатели финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Рекомендуемые значения | Комментарий |
| 1. Коэффициент автономии | К > 0,5 - 0,8 | Характеризует устойчивость финансового состояния. Независимость от внешних источников финансирования |
| 2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами | К ³ 0,1 - 0,5 | Возможность проведения независимой финансовой политики. Один из главных относительных показателей финансовой устойчивости |
| 3. Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников финансирования в активах баланса) | К > 0,5 | Финансовая устойчивость (автономность) |
| 4. Коэффициент маневренности собственного капитала | К = 0,2 - 0,5 | Показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Чем выше значение, тем больше возможность для финансового маневра у предприятия |
| 5. Коэффициент финансовой активности предприятия (плечо финансового рычага) | К < 0,7 | Потеря финансовой устойчивости (автономности) |
| 6. Индекс постоянного (внеоборотного актива) | К £ 1 | Финансовая устойчивость |
| 7. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов | – | Чем выше значение, тем больше средств вкладывается в оборотные активы |
| 8. Коэффициент имущества производственного назначения | К ³ 0,5 | Характеризует долю имущества производственного назначения. Превышение критической границы рассматривается как положительная тенденция |
| 9. Коэффициент долговых обязательств (коэффициент ссудной задолженности) | К < 0,25 – 1 | Позволяет оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений. Баланс между долгосрочными обязательствами и ресурсами владельцев |
| 10. Коэффициент краткосрочных обязательств | – | Соотношение краткосрочных обязательств и всех заемных средств |
Таблица 3 - Показатели рентабельности
| Наименование показателя | Комментарий |
| 1. Рентабельность активов по прибыли до налогообложения (прибыли до уплаты процентов и налогов) – экономическая рентабельность | Прибыль, полученная от использования всех источников. Измеряет прибыль по всем инвестициям, предоставленным владельцами и кредиторами. Высокое значение ведет к повышению акционерной стоимости капитала |
| 2. Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения (прибыли до уплаты процентов и налогов) – финансовая рентабельность | Прибыль, полученная от источников, предоставленных владельцами. Измеряет накапливаемую прибыль владельцев. Высокое значение свидетельствует об эффективности. Ведет к повышению акционерной стоимости капитала |
| 3. Рентабельность чистых активов по по чистой прибыли (ставка доходности чистых активов, доходность собственного капитала) | Прибыль, полученная от источников, предоставленных владельцами. Измеряет накапливаемую прибыль владельцев. Основной критерий при оценке уровня котировки акций на бирже. К > 18 – 25% |
| 4. Рентабельность продаж по прибыли от продаж (коэффициент прибыльности, коэффициент выручки, норма прибыли) | Показывает процент прибыли от продаж на каждый рубль дохода от реализации |
| 5. Рентабельность валовая (уровень валовой прибыли) | Показывает процент валовой прибыли на каждый рубль дохода от реализации |
| 6. Рентабельность расходов по обычным видам деятельности по прибыли от продаж | Показывает процент прибыли от продаж на каждый рубль расходов, связанных с производством и реализацией продукции |
| 7. Рентабельность основной деятельности | Показывает прибыль от понесенных затрат на производство продукции. Дополняет показатель рентабельности продаж. Динамика коэффициента свидетельствует о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью реализованной продукции |
Таблица 4 - Показатели деловой активности
| Наименование показателя | Комментарий |
| 1. Коэффициент оборачиваемости активов (капиталоотдача) | Показывает скорость оборота совокупных активов организации. Определяет интенсивность их использования независимо от источников их привлечения |
| 2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | Отражает интенсивность использования собственных средств или денежных средств, которыми рискуют акционеры или собственники организации |
| 3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | Отражает скорость оборота оборотных активов за анализируемый период. Показывает сколько рублей оборота (выручки) приходится на каждый рубль оборотных активов |
| 4. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов) | Отражает скорость оборота запасов и затрат. Число оборотов за отчетный период, за который материально-оборотные средства превращаются в денежную форму. Указывает на недостаток / избыток запасов. Определяет ликвидность запасов. Среднее количество раз запасы «обернулись» или были реализованы в течение периода |
| 5. Коэффициент оборачиваемости денежных средств | Отражает скорость оборота денежных ресурсов организации |
| 6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | Характеризует эффективность политики использования коммерческого кредита. Рост в динамике неблагоприятно отражается на ликвидности организации. Если оборачиваемость кредиторской задолженности меньше оборачиваемости дебиторской задолженности, возможен остаток денежных средств у организации |
| 7. Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности | Характеризует эффективность политики предоставления кредита. Снижение в динамике свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами. |
| 8. Коэффициент оборачиваемости основных средств (внеоборотных активов или фондоотдача) | Отражает эффективность использования основных средств за анализируемый период. Показывает, сколько на 1 руб. стоимости основных средств реализовано продукции. Значение показателя менее значения среднеотраслевого может характеризовать недостаточную загруженность имеющегося оборудования в случае, если в рассматриваемый период организация не приобретала новых дорогостоящих основных средств. Значение показателя более среднеотраслевого может свидетельствовать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического и морального износа оборудования |
| 9. Коэффициент оборота чистых оборотных активов (рабочего капитала) | Определяет эффективность использования рабочего капитала для получения выручки от продаж |
| 10. Оборачиваемость в днях оборотных активов | Продолжительность оборота оборотных активов за отчетный период |
| 11. Оборачиваемость в днях запасов | Продолжительность оборота запасов за отчетный период |
| 12. Оборачиваемость в днях кредиторской задолженности | Период, за который организация покрывает срочную задолженность. Увеличение периода характеризуется как благоприятная тенденция. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности должен превышать срок оборачиваемости дебиторской задолженности (см. также п.6) |
| 13. Оборачиваемость в днях всей дебиторской задолженности | Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Снижение показателя характеризуется как благоприятная тенденция. Среднее количество дней оборота дебиторской задолженности в торговле составляет 80 (см. также п.7) |
| 14. Оборачиваемость в днях краткосрочных кредитов банка | Показывает период, за который организация покрывает краткосрочные кредиты банка |
| 15. Длительность операционного цикла | Характеризует время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах (запасах) и дебиторской задолженности. Снижение показателя рассматривается как благоприятная тенденция |
| 16. Длительность финансового цикла | Время, в течение которого финансовые ресурсы отключены из оборота. Снижение показателя рассматривается как благоприятная тенденция |
Таблица 5 - Показатели инвестиционной привлекательности (рыночной активности)