Учебно-методическое пособие Специальность 060400 финансы и кредит статус дисциплины (стр. 2 из 16)
– Для расчета влияния отдельных факторов, которые не определены другими способами: ± А – ΣХn –1, где Хn –1 – сумма влияния известных факторов, кроме одного, размер влияния которого требуется определить.
Экономико-математические методы
Наибольшее распространение получили следующие типы моделей:
· аддитивные модели (модели сложения) типа S = A + M + U,
· мультипликативные модели (модели умножения) типа Кр = Х1´ Х2 ´ Х3 ´Х4,
· кратные модели (модели деления) типа f = N / F,
· смешанные модели типа y = (a+b)/c; y = a/(b+c); y = (a+b)´c и т.д.;
Количественные методы факторного анализа
Факторный анализ представляет анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.
При изучении влияния двух взаимосвязанных показателей:
· один рассматривается в качестве фактора, влияющего на другой – факторный признак;
· второй исследуется как результат влияния первого – результативный признак.
В каждом конкретном случае факторный признак может выступать в качестве результативного и наоборот.
Количественные методы факторного анализа основаны на элиминировании. Элиминирование – измерение влияния фактора на результативный показатель при исключении действия остальных факторов. Исключение составляет интегральный метод.
Наиболее универсальным является метод цепных подстановок. Он позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую. При этом рассчитывается ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменения одного, затем двух, трех и т.д. факторов, допуская, что остальные не меняются.
При использовании метода цепных подстановок рекомендуется соблюдать следующее правило: в первую очередь, следует учитывать влияние количественных, затем структурных и, наконец, качественных факторов.
Введем следующие обозначения:
Y0 = a0 x b0 x c0 – базовое значение результативного показателя.
Сделаем первую подстановку фактического значения фактора a1:
Ya = a1 x b0 x c0.
Сделаем вторую подстановку фактического значения фактора b1:
Yb = a1 x b1 x c0.
Сделаем третью подстановку фактора c1:
Y1 = a1 x b1 x c1 – это конечное значение результативного показателя.
Тогда:
Ya – Y0 – влияние фактора a,
Yb – Ya – влияние фактора b,
Y1 – Yb – влияние фактора c.
При количестве факторов более трех алгоритм строится аналогично.
Метод разниц применяется для расчета влияния факторов на прирост результативного показателя в мультипликативных и смешанных (мультипликативно-аддитивных) моделях.
При расчетах применяются следующие формулы:
Формула 1. При определении влияния количественного фактора его приращение (отклонение) умножается на величину базового качественного фактора.
Формула 2. При определении влияния качественного фактора его приращение (отклонение) умножается на отчетное значение количественного фактора.
Применение метода абсолютных разниц эффективно в случае, если исходные данные уже содержат абсолютные отклонения по факторным показателям.
Применение метода относительных разниц эффективно в тех случае, когда исходные данные содержат определенные ранее относительные приросты факторных показателей в процентах или коэффициентах.
Индексный метод основан на относительных показателях динамики, выражающих отношение фактического уровня анализируемого показателя в отчетном периоде к его уровню в базисном периоде (или к прогнозному или по отношению другому объекту). С помощью агрегатных индексов рекомендуется выявлять влияние различных факторов на изменение уровня результативных показателей в мультипликативных и кратных моделях.
Введем следующие обозначения:
индекс 0 – показатели, относящиеся к базовому периоду;
индекс 1 – показатели, относящиеся к отчетному периоду;
знак Σ – суммирование всех производимых продуктов.
Например, изменение объема выпуска продукции за рассматриваемый период (от базового до отчетного) может быть выражено как результат влияния двух факторов:
- изменения численности работающих, занимающихся выпуском продукции соответствующего вида;
- изменения производительности труда при производстве продукции каждого вида, что выражается соотношением:
,где IN – индекс численности, R – численность, l – производительность труда, IR – индекс численности работающих, Iλ – индекс производительности труда.
; 
.Если из числителя агрегатного индекса вычесть знаменатель, то получим абсолютные приросты результативного показателя в целом и за счет каждого фактора в отдельности, то есть те же результаты, что и методом разниц.
Интегральный метод основан на равноценности влияния факторов на результативный показатель. Это достигается за счет применения математической формализации. При интегральном методе расчеты проводятся на основе базовых значений показателей, а ошибка вычислений распределяется между факторами поровну:
ΔR ´ Δλ
ΔΝR = ΔR ´ λ0 + –––––––– ,
2
ΔR ´ Δλ
ΔΝλ = Δλ ´ R0 + ––––––––– .
2
Тогда ΔΝ = ΔΝR + ΔΝλ .
Данный метод применяется в мультипликативных, кратных и смешанных моделях (кратно-аддитивных). Его использование позволяет получить более точные результаты расчета влияния факторов по сравнению с перечисленными выше методами и избежать неоднозначной оценки влияния факторов, так как в данном случае результаты не зависят от местоположения факторов в модели.
Бухгалтерский учет и отчетность как информационная база анализа
Применение термина «финансовая отчетность» соответствует Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).
Существует две концепции поддержания и наращения капитала организации:
1. концепция финансового капитала;
2. концепция физического капитала.
Физический капитал представляет совокупность балансовых активов организации (материальные ценности, денежные средства, финансовые вложения, нематериальные активы, права требования и т.п.). Их использование приводит к получению прибыли собственником и росту финансового капитала.
Формирование финансовой отчетности в соответствии с концепцией физического капитала позволяет представить пользователю информацию,
во-первых, об экономических ресурсах организации, способных обеспечить приток денежных средств в будущем,
во-вторых, о финансовых ресурсах как обязательных направлениях, по которым организация в установленные сроки и в известном объеме должна направить денежные потоки в погашение обязательств.
Данная информация представляет интерес для:
- деловых партнеров организации (поставщиков, арендодателей, банков);
- налоговых органов;
- персонала организации.
Формирование финансовой отчетности в соответствии с концепцией финансового капитала позволяет раскрыть информацию об экономических выгодах, извлекаемых заинтересованными лицами. Данная информация имеет приоритетное значение для:
- осуществления финансового контроля со стороны собственника;
- привлечения инвесторов;
- оценки качества менеджмента.
Дифференцированный подход к порядку формирования и представления бухгалтерской отчетности. На сегодняшний день существуют следующие варианты формирования и представления бухгалтерской отчетности:
упрощенный – для субъектов малого предпринимательства и некоммерческих (кроме бюджетных) организаций (форма № 1 и форма № 2);
стандартный – для коммерческих организаций, относящихся к группе средних и крупных организаций (полный комплект годовой бухгалтерской отчетности, промежуточная отчетность);
множественный – для коммерческих организаций, относящихся к группе крупнейших и крупных организаций, осуществляющих несколько видов деятельности и организованных по типу холдинга (сводная или консолидированная отчетность).
Начиная с отчетности за 2005 г., в соответствии с Мерами по реализации в 2001-2005 гг. программы реформирования бухгалтерского учета, предусмотрено представление сводной (консолидированной) отчетности в соответствии с МСФО – для ОАО и иных организаций, чьи ценные бумаги котируются на международных рынках капитала, а также российских организаторов торговли на рынке ценных бумаг.
Профессиональное суждение и интерпретация результатов финансового анализа. Под профессиональным суждением понимается мнение, добросовестно высказанное профессиональным бухгалтером о хозяйственной ситуации и полезное как для ее описания, так и для принятия действенных управленческих решений. Ключевыми понятиями данного определения являются:
- мнение профессионального бухгалтера;
- добросовестное высказывание;
- хозяйственная ситуация;
- полезное описание;