К концу года внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать 68,8%, т.е. уменьшились по сравнению с началом года на 35018 тыс. руб. Что касается оборотных активов, они также уменьшились по сравнению с началом года на 6669 тыс. руб. Уменьшение оборотных активов, несомненно, отрицательно, скажется на производственно-финансовой деятельности и в последствии на финансовой устойчивости организации. Следует заметить, что к концу года доля собственного капитала в общем объеме источников покрытия составило 0,6%, а заемного капитала (краткосрочного) – 99,4%. Это в большей мере свидетельствует об ухудшении финансового положения организации.
Построим таблицу (табл. 3) на основании данных формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», которые отражают конечный финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия за 1 квартал 2008 года (Приложение 7).
Таблица 3
Финансовый результат ООО «Ливенская ПМК»
за 1 квартал 2008 года, тыс. руб.
| Наименование показателя | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года | Откло-нение (+,-) | Уровень в % к выручке в отчётном периоде | Уровень в % к выручке в прошлом периоде | Откло-нение уровня в % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 142524 | 12130 | +130394 | 100,0 | 100,0 | 0,0 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | -143480 | -11350 | -132130 | 100,7 | 93,6 | 7,1 |
| Валовая прибыль | -956 | 780 | -1736 | 0,7 | 6,4 | -5,8 |
| Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040)) | -956 | 780 | -1736 | 0,7 | 6,4 | -5,8 |
| Прочие доходы | 1987 | 400 | +1587 | 1,4 | 3,3 | -1,9 |
| Прочие расходы | -665 | -347 | -318 | 0,5 | 2,9 | -2,4 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130) | 366 | 437 | -71 | 0,3 | 3,6 | -3,3 |
| Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | -178 | -22 | -156 | 0,1 | 0,2 | -0,1 |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 + 170 - 180)) | 188 | 415 | -227 | 0,1 | 3,4 | -3,3 |
| Постоянные налоговые обязательства (активы) | 90 | 17 | -73 | 0,06 | - | - |
Результаты приведенной таблицы свидетельствуют о том, что несмотря на увеличение выручки в 2008 году на (+130394) тыс. руб. себестоимость выполненных строительно-монтажных работ превысила выручку, что отрицательно повлияло на формирование валовой прибыли (-956) тыс. руб. Следует отметить, что за отчетный период по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года произошло значительное увеличение прочих доходов (+ 1587) тыс. руб. Это обстоятельство в целом положительно повлияло на формирование конечного финансового результата деятельности предприятия, выраженного прибылью в размере 188 тыс. руб., но тем не менее по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, произошло значительное уменьшение прибыли (-227) тыс. руб. Исследование показало, что основными проблемами, негативное влияние которых воздействовало на формирование конечного результата, оказались: увеличение стоимости строительных материалов, неплатежеспособность заказчиков, высокий уровень налогов, высокий процент коммерческого кредита и недостаток квалифицированных рабочих.
2. АКТИВ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА И ЕГО ЗНАЧЕНИЕ В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ
Актив бухгалтерского баланса – один из основных документов финансовой отчетности предприятия. В нем отражается стоимостной состав имущества предприятия на первое число отчетного периода и первое число следующего за ним периода.
Данные актива баланса позволяют оценивать структуру имущества предприятия, т.е. соотношение внеоборотных и оборотных активов в составе имущества [5, с.63].
Внеоборотные активы, которые называют еще неликвидными активами – это часть имущества, оборачивающаяся в течение периода, превышающего 12 месяцев. Иными словами превращение стоимости этой группы активов в денежные средства происходит по частям, постепенно, в течение длительного времени. Это не недостаток, а присущий внеоборотным активам характер функционирования и участия в циклах деятельности предприятия. С финансовой точки зрения данные актива точнее было бы называть немобильными [2, с. 48].
Оборотные активы – это мобильная часть имущества предприятия, т.е. вся стоимость числящихся на балансе оборотных активов при нормальных условиях работы в течение года (или даже более короткого периода в пределах года) превращается в денежные средства в результате получения выручки от продаж, оборота ценных бумаг и т.д. Долю оборотных активов в составе имущества принято называть уровнем мобильности имущества [6, с. 18].
Данные баланса позволяют оценить состав оборотных активов. В первую очередь это важно в отношении запасов и дебиторской задолженности. Традиционно принято считать, что ликвидность дебиторской задолженности выше ликвидности запасов, однако в сегодняшних условиях это не всегда так. Надо оценить реальную возможность быстрого превращения в денежные средства запасов и дебиторской задолженности не вообще, а для определенного предприятия в конкретной ситуации изучаемого периода.
Если на балансе имеются излишние или труднореализуемые запасы, их надо продать либо списать, даже если полученные в результате такой операции денежные средства будут меньше балансовой стоимости проданных запасов. Если на балансе числится безнадежная дебиторская задолженность, то ее тоже надо списать.
Все это может привести к уменьшению стоимости оборотных активов, а возможно, и к снижению мобильности имущества, но тогда балансовая стоимость оборотных активов будет отражать действительно ликвидные активы, а это важнее показателя уровня мобильности имущества, тем более, что последний и должен определяться на основе действительно ликвидных активов.
Если балансовые запасы предприятия не достаточны для бесперебойного осуществления его деятельности, то их надо увеличивать, предварительно изыскав необходимые источники финансирования. Тогда мобильность имущества повышается, но такое повышение будет отражать необходимость пополнения запасов.
Данные баланса позволяют оценить соответствие структуры имущества и структуры источников финансирования предприятия. Балансовая стоимость внеоборотных активов предопределяет величину собственных источников финансирования и долгосрочных обязательств в пассиве баланса. Если суммарная величина названных элементов пассива меньше стоимости внеоборотных активов, это сигнализирует о финансовой неустойчивости и необходимости либо сокращения стоимости внеоборотных активов, либо увеличения соответствующих им источников финансирования. Предприятие, находящееся в нормальном финансовом состоянии, имеет суммарную величину собственного капитала и долгосрочных обязательств, превышающую стоимость внеоборотных активов. Положительная разница – это собственные оборотные средства, которые предназначены для частичного финансирования оборотных активов. Остальная стоимость оборотных активов финансируется за счет краткосрочных обязательств предприятия, состоящих из краткосрочных займов и кредитов, а также кредиторской задолженности.
Оценивая источники финансирования оборотных активов, необходимо в первую очередь определить, какова потребность в собственных оборотных средствах, и сопоставить ее с фактической, рассчитанной по балансу, величиной собственных оборотных средств. Простейший метод определения потребности в собственных оборотных средствах: по балансовым данным из суммарной величины запасов и дебиторской задолженности вычитается сумма кредиторской задолженности. Полученная в результате такого расчета величина, показывает, сколько оборотных активов, числящихся на балансе, нуждается в покрытии собственными оборотными средствами. Если фактически последних меньше, чем рассчитано, необходимо пользоваться краткосрочными кредитами, что не желательно. В этой ситуации первостепенной становится проблема увеличения собственных оборотных средств, либо за счет увеличения собственного капитала любыми доступными предприятию методами (привлечение инвесторов, рост нераспределенной прибыли и др.), либо путем оценки состава внеоборотных и оборотных активов с целью выявления излишних и ненужных. Если предприятие может осуществлять свою деятельность, имея меньшую стоимость активов, то продажа излишних позволит решить проблему недостатка собственных оборотных средств. Таким образом, соотношение собственных и заемных источников финансирования может быть больше или меньше не в зависимости от принципиальных позиций руководство предприятия или от каких-либо рекомендуемых значений, а только в зависимости от структуры имущества данного предприятия и условий расчетов с кредиторами.