│ │Длительность шага, годы или доли года │ │ │ │
│ ├─────────────────────────────────────────┼───────┼──────┼───────┤
│ │ Показатели │ед.изм.│ │ │
├──────┼─────────────────────────────────────────┼───────┼──────┼───────┤
│ │Акционерный (собственный) капитал │ │ │ │
│ 1 │в рублях │ │ │ │
│ 2 │в инвалюте │ │ │ │
│ │Субсидии и дотации │ │ │ │
│ 3 │в рублях │ │ │ │
│ 4 │в инвалюте │ │ │ │
│ │Заемные денежные средства (отдельно по│ │ │ │
│ │каждому кредиту с указанием процентной│ │ │ │
│ │ставки на каждый) │ │ │ │
│ │Сумма займа, предоставляемого в течение│ │ │ │
│ │шага │ │ │ │
│ 5 │в рублях │ │ │ │
│ 6 │в инвалюте │ │ │ │
└──────┴─────────────────────────────────────────┴───────┴──────┴───────┘
П3.2. Расчетные таблицы при оценке общественной эффективности
инвестиционного проекта
Денежные потоки и показатели общественной эффективности проекта
┌──────┬─────────────────────────────────────────┬───────┬──────┬───────┐
│Номер │Номер шага │ 0 │ 1 │ ... │
│строки├─────────────────────────────────────────┼───────┼──────┼───────┤
│ │Длительность шага, годы (доли года) │ │ │ │
│ ├─────────────────────────────────────────┤ │ │ │
│ │ Показатели │ │ │ │
├──────┼─────────────────────────────────────────┼───────┼──────┼───────┤
│ │ Операционная деятельность │ │ │ │
│ │Денежные притоки │ │ │ │
│ 1 │Выручка от продаж конечной продукции │ │ │ │
│ 2 │Выручка от продаж патентов, лицензий и│ │ │ │
│ │других нематериальных активов, созданных│ │ │ │
│ │в ходе реализации проекта │ │ │ │
│ 3 │Доход от средств, включенных в│ │ │ │
│ │дополнительные фонды (возврат основного│ │ │ │
│ │капитала, проценты и пр.) │ │ │ │
│ 4 │Возмещение НДС на приобретенное оборудо-│ │ │ │
│ │вание │ │ │ │
│ 5 │Итого, приток (сумма стр. от 1 до 4) │ │ │ │
│ │Денежные оттоки │ │ │ │
│ 6 │Материальные затраты на реализацию│ │ │ │
│ │проекта (оплата материалов, работ и услуг│ │ │ │
│ │сторонних организаций) │ │ │ │
│ 7 │Затраты труда с отчислениями (экономичес-│ │ │ │
│ │кая оценка) │ │ │ │
│ 8 │Итого, отток (сумма стр. от 6 до 7) │ │ │ │
│ 9 │Косвенные финансовые результаты,│ │ │ │
│ │выражаемые в денежной форме (изменение│ │ │ │
│ │доходов сторонних организаций и│ │ │ │
│ │населения, обусловленное реализацией│ │ │ │
│ │проекта, изменение затрат бюджетных│ │ │ │
│ │средств на создание эквивалентного│ │ │ │
│ │количества рабочих мест и т.п. Увеличение│ │ │ │
│ │доходов или уменьшение затрат со знаком│ │ │ │
│ │"плюс", уменьшение доходов или увеличение│ │ │ │
│ │затрат со знаком "минус") │ │ │ │
│ 10 │ Денежный поток от операционной деятель- │ │ │ │
│ │ ности │ │ │ │
│ │ о │ │ │ │
│ │ Фи (m) = стр.5 - стр.8 + стр.9 │ │ │ │
│ │ о │ │ │ │
│ 11 │Коэффициент распределения для Фи (m) * │ │ │ │
│ 12 │Поток от операционной деятельности с│ │ │ │
│ │учетом распределения (стр.10 x стр.11) │ │ │ │
│ │ Инвестиционная деятельность │ │ │ │
│ 13 │Вложения в основные средства и прочие│ │ │ │
│ │внеоборотные активы │ │ │ │
│ 14 │Изменение оборотного капитала ("+" -│ │ │ │
│ │увеличение, "-" - уменьшение) │ │ │ │
│ 15 │Выручка от реализации выбывающего│ │ │ │
│ │имущества, включая НДС │ │ │ │
│ 16 │ Денежный поток от инвестиционной │ │ │ │
│ │ деятельности │ │ │ │
│ │ и │ │ │ │
│ │ Фи (m) = - стр.13 - стр.14 + стр.15 │ │ │ │
│ │ и │ │ │ │
│ 17 │Коэффициент распределения для Фи (m) * │ │ │ │
│ 18 │Поток от инвестиционной деятельности с│ │ │ │
│ │учетом распределения (стр.16 x стр.17) │ │ │ │
│ 19 │ Денежный поток проекта с учетом │ │ │ │
│ │ распределения (стр.12 + стр.18) │ │ │ │
│ │Далее расчет проводится в соответствии с│ │ │ │
│ │ табл.П3.9. │ │ │ │
└──────┴─────────────────────────────────────────┴───────┴──────┴───────┘
Примечание: * Коэффициенты распределения вводятся в случаях, когда распределение денежных потоков внутри шага существенно влияет на эффективность проекта (см. п.П6.2 Приложения 6). Если различные составляющие денежного потока по-разному распределены внутри шага, целесообразно использование для них индивидуальных коэффициентов распределения.
Расчет показателей эффективности *
┌──────┬─────────────────────────────────────────┬───────┬──────┬───────┐
│Номер │Номер шага │ 0 │ 1 │ ... │
│строки├─────────────────────────────────────────┼───────┼──────┼───────┤
│ │Длительность шага, годы (доли года) │ │ │ │
│ ├─────────────────────────────────────────┤ │ │ │
│ │ Показатели │ │ │ │
├──────┼─────────────────────────────────────────┼───────┼──────┼───────┤
│ 1 │Денежный поток проекта с учетом│ │ │ │
│ │распределений в дефлированных ценах ** │ │ │ │
│ 2 │To же накопленным итогом, ЧД(m) │ │ │ │
│ 3 │Срок окупаемости без учета дисконтирова-│ │ │ │
│ │ния │ │ │ │
│ 4 │Коэффициент дисконтирования │ │ │ │
│ 5 │Дисконтированный эффект (стр.1 x стр.4) │ │ │ │
│ 6 │Интегральный эффект по шагам расчета,│ │ │ │
│ │ЧДД(m) │ │ │ │
│ 7 │Срок окупаемости с учетом дисконтирования│ │ │ │
│ 8 │Внутренняя норма эффективности (ВНД) │ │ │ │
│ 9 │Индекс доходности дисконтированных│ │ │ │
│ │инвестиций (ИДД) │ │ │ │
│ 10 │Индекс доходности дисконтированных затрат│ │ │ │
└──────┴─────────────────────────────────────────┴───────┴──────┴───────┘
** При расчете в текущих ценах совпадает с денежным потоком с учетом распределений в текущих ценах.