Смекни!
smekni.com

Методические указания к практическим занятиям Специальность: 522530 «Финансы», 522230 «Менеджмент», 050511 «Маркетинг» (стр. 2 из 4)

Вопросы для контроля:

1. Что представляет собой кредитный рынок?

2. Какие виды кредитов вы знаете?

3. Какова схема выдачи кредита?

4. Какова институциональная структура кредитного рынка РК?

1.5 Валютный рынок и его инструменты

Валютный рынок – это механизм, с помощью которого устанавливаются правовые и экономические взаимоотношения между потребителями и продавцами валют, позволяющий совершать сделки на следующей основе:

- сделки розничной торговли, когда банк при купле – продаже непосредственно взаимодействует с клиентом;

- сделки оптовой межбанковской торговли, при которых два банка взаимодействуют друг с другом с помощью валютного брокера, и в результате создается межбанковский рынок.

Национальная валютная система представляет собой форму организации валютных отношений страны, определяемую национальным законодательством. Ее характеризуют следующие основные элементы:

- национальная валютная единица;

- состав официальных золотовалютных резервов;

- паритет валюты и механизм формирования валютного курса;

- условия обратимости валюты, наличие или отсутствие валютных ограничений;

- порядок внешних расчетов страны;

- режим национального валютного рынка и рынка золота, статус национальных учреждений, регулирующих валютные отношения страны.

Валюта – любые платежные документы либо денежные обязательства, выраженные в той или иной национальной денежной единице и используемые в международных расчетах. Валютные операции – это операции с котирующимися на денежных рынках иностранными валютами и платежными документами, выписанными в иностранной валюте.

Основой валютного законодательства РК являются Законы «О валютном регулировании», «О лицензировании», «О национальном банке РК», «О банках и банковской деятельности» и иные законодательные акты, касающиеся системы валютных отношений.

Вопросы для контроля:

1. Что представляет собой валютный рынок?

2. Какие функции выполняет валютный рынок?

3. Какова структура валютного рынка в Казахстане?

4. Какие валютные операции осуществляются в Казахстане?

1.6 Рынок ценных бумаг и его структура

Приватизация является центральным компонентом процесса реструктуризации экономики и формирования рынка ценных бумаг в стране. Создание акционерных обществ привело к выпуску акций, которые продавались на аукционах, стало базисом формируемого ныне рынка ценных бумаг в Казахстане.

Рынок ценных бумаг можно определить как совокупность экономических отношений по выпуску и обращению ценных бумаг между его участниками. Ценная бумага – документ строго установленного образца, приносящая владельцу некоторый доход, права и обязанности по которой можно передать третьему лицу, не заключая нового контракта. Все существующие в республике Казахстан ценные бумаги делятся на следующие категории:

- основные ценные бумаги – в их основе лежат имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др;

- производная ценная бумага – это ценная бумага на какой-либо базисный актив: на цены базисного актива, процентные ставки, индексы;

- долевые ценные бумаги закрепляют права владельца на часть имущества предприятия при его ликвидации, подтверждает участие владельца в формировании уставного капитала, дает право на получение части прибыли и на участие в управлении предприятием;

- долговые ценные бумаги отражают отношение займа между их владельцем и эмитентом, который обязуется выкупить их в установленный срок и выплатить определенный процент;

- именные ценные бумаги, которые предусматривают идентификацию всех их владельцев;

- ордерные ценные бумаги, например, вексель, ипотечное свидетельство;

- предъявительские ценные бумаги – права, удостоверенные данной бумагой принадлежат лицу, который представляет ее;

- документарные – эмитированные на бумажном носителе;

- бездокументарные – эмитированные путем записей на счетах;

- инвестиционные ценные бумаги – приобретаемые на длительный срок в целях получения текущего дохода по данной ценной бумаге;

- отзывные ценные бумаги – могут погашаться досрочно;

- безотзывные – ценные бумаги, которые не могут быть изъяты из обращения до окончания срока обращения.

Вопросы для контроля:

1. Что представляет собой рынок ценных бумаг?

2. Что выступает финансовым инструментом рынка ценных бумаг?

3. Какие виды ценных бумаг имеют обращение в РК?

4. Какова структура рынка ценных бумаг в Казахстане?

1.7 Страховой рынок и его особенности

Одним из важных сегментов финансового рынка выступает страховой рынок. Страхование – это соглашение о разделе риска, в котором одна сторона соглашается застраховать другую. На страховом рынке, представляющем собой социально-экономическое пространство, действуют страхователи, нуждающиеся в страховых услугах, страховщики (страховые компании), удостоверяющие спрос на них, страховые посредники и организации страховой инфраструктуры (консалтинговые фирмы и т.д.). Объективной основой его формирования является необходимость обеспечения бесперебойности воспроизведенного процесса путем оказания денежной помощи пострадавшим в случае непредвиденных неблагоприятных обстоятельств.

Страховой рынок, устанавливая тесную связь между страховщиком и страхователем, вбирает в себя всю совокупность экономических отношений по поводу купли – продажи страхового продукта. На этом рынке осуществляется общественное признание страховой услуги, и основными экономическими законами его функционирования являются закон стоимости и закон спроса и предложения.

Исходя из сущности страхования, можно выделить следующие основные функции страхового рынка:

- регулирующая - рынок, как и все остальные, подвержен государственному регулированию;

- коммерческая – обеспечивает получение доходов от осуществления операций по страхованию;

- ценовая – обеспечивает формирование цены на страховые услуги компании;

- функция надежности – операции страхования обеспечивают надежность на случай возникновения неблагоприятной ситуации и др.

Вопросы для контроля:

1. Что представляет собой страховой рынок?

2. Какие функции выполняет страховой рынок?

3. Какова структура страхового рынка в Казахстане?

4. Какие страховые операции осуществляются в Казахстане?

1.8 Пенсионный рынок и его характеристика

Вопросы для контроля:

1. Становление и развитие пенсионного рынка Казахстана

2. Структура казахстанского пенсионного рынка

3. Деятельность пенсионных фондов в Казахстане и их характеристика

4. Государственная система гарантии сохранности пенсионных накоплений

1.9 Финансовое посредничество и финансовые посредники

На финансовом рынке наблюдаются недостатки прямого финансирования и для заполнения этой ниши появляются посредники. С их помощью преодолеваются затруднения во взаимодействии между кредитором и заемщиком. Они покупают прямые финансовые требования и преобразуют их в непрямые, имеющие другие характеристики, которые затем и продают. Процесс такой трансформации носит название посредничества, а субъекты, специализирующиеся в этом виде деятельности, называются финансовыми посредниками или финансовыми институтами.

В результате реализации схемы опосредованного финансирования получают свои выгоды как кредиторы, так и заемщики:

- финансовые посредники упрощают проблему поиска кредиторов, готовых предоставить займы на приемлемых условиях;

- при наличии финансового посредника ставка за кредит для заемщика при нормальных экономических условиях оказывается чаще всего ниже, чем при его отсутствии, так как они снижают кредитный риск для вкладчиков и могут устанавливать более низкие ставки привлечения средств;

- финансовые посредники восполняют разрыв между предпочтением долгосрочных ссуд заемщика и предпочтением ликвидности кредитора, что становится возможным из-за того, что не все вкладчики требуют свои вложения одновременно, а поступление средств посреднику также распределено во времени;

- финансовые институты могут выдавать в кредит крупные суммы за счет накопленных от множества клиентов средств.

На практике выделяют следующие группы финансовых посредников:

- финансовые учреждения депозитного типа;

- сберегательные учреждения;

- инвестиционные фонды;

- прочие финансовые организации.

Вопросы для контроля:

1. Каковы основные категории финансовых посредников?

2. В чем преимущество специализации финансовых посредников?

3. В чем особенность депозитных учреждений?

4. В чем особенность сберегательных учреждений?

5. Какова роль пенсионных фондов и страховых компаний на финансовом рынке?

1.10 Банки и их финансово-посредническая деятельность

В наши дни коммерческий банк – это юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, осуществляющее депозитные, кассовые, переводные, учетные, ссудные и другие операции согласно законодательству РК. Основное назначение банка это посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. В зависимости от специфики банков, их можно подразделить на два основных вида: эмиссионные и неэмиссионные.

В качестве финансового посредника банки выполняют следующие операции:

- посредничество в кредите;

- посредничество в расчетах;

- кастодиальная деятельность;

- брокерско – дилерская деятельность и пр.

Банки являются непременными участниками биржи. Они могут самостоятельно организовывать биржевые операции, выполнять операции по торговле ценными бумагами.