Таблица 3.2 – Плановый баланс предприятия 2010 года
| Показатель | На конец года | По плану |
| Актив | ||
| 1 Внеоборотные активы | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| 2 Оборотные активы | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| 2.1 Материальные оборотные средства | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| 2.2 Дебиторская задолженность | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| 2.3 Денежные средства и их эквиваленты | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| 2.4 Прочие оборотные активы | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| 3 Расходы будущих периодов | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Баланс | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Пассив | ||
| 1 Собственный капитал | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| 2 Заемные средства | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| 2.1 Долгосрочные обязательства | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| 2.2 Краткосрочные кредиты | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| 2.3 Кредиторская задолженность | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| 2.4 Прочие текущие обязательства | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Баланс | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
Изменения в структуре баланса проследим с помощью таблицы 3.3.
Рассмотрим изменения [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]
Таблица 3.3 – Анализ структуры планового баланса
| Показатель | На начало 2010 года, % | По плану, % | Отклонение |
| Актив | |||
| 1 Внеоборотные активы | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| 2 Оборотные активы | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| 2.1 Материальные оборотные средства | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| 2.2 Дебиторская задолженность | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| 2.3 Денежные средства и их эквиваленты | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| 2.4 Прочие оборотные активы | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| 3 Расходы будущих периодов | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| Баланс | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| Пассив | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| 1 Собственный капитал | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| 2 Заемные средства | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| 2.1 Долгосрочные обязательства | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| 2.2 Краткосрочные кредиты | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| 2.3 Кредиторская задолженность | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| 2.4 Прочие текущие обязательства | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| Баланс | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
Проанализируем влияние мероприятий по финансовому оздоровлению завода на показатели ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности.
Для оценки ликвидности выполним анализ ликвидности планируемого баланса и [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ], сумма платежного недостатка сократилась на 13244,9 тыс. руб. (на 53%). Если на конец анализируемого года предприятие имело возможность незамедлительно оплатить 0,5% наиболее срочных обязательств, то после осуществления мероприятий этот показатель планируется на уровне 3,1%, что является высоким значением.
Таблица 3.4 – Анализ ликвидности планового баланса
| Актив | На конец 2010года | По плану | Пассив | На конец 2010 года | По плану | Платежный излишек или недостаток | |
| На конец 2010 года | По плану | ||||||
| А1 | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| А2 | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| А3 | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| А4 | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| Баланс | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
Сопоставление активов и обязательств по второй и третьей группам дает [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]и среднесрочном периоде.
Общий показатель ликвидности планируемого баланса составит:
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]
На конец года [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]. Такая ситуация говорит о высоком уровне ликвидности предприятия.
Углубленный анализ ликвидности выполним с помощью соответствующих коэффициентов.
1) коэффициент абсолютной ликвидности.
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]
На конец года этот показатель составлял 0,005. Существенное увеличение [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]ликвидности полностью соответствует рекомендуемому уровню.
2) коэффициент срочной ликвидности:
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]
На конец года коэффициент срочной ликвидности имел значение 0,432. Вследствие увеличения суммы денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций и сокращения текущих обязательств показатель вырос на 0,39 пункта. Его планируемое значение соответствует оптимальному.
3) коэффициент текущей ликвидности:
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]
На конец отчетного года коэффициент текущей ликвидности составлял 1,68. В ходе [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]обязательств за счет высвобожденных из оборота средств. Однако поскольку темпы сокращения текущих обязательств превысят темпы сокращения текущих активов, ожидается увеличение коэффициента текущей ликвидности на 0,2 пункта. Полученный уровень данного показателя можно считать достаточным для анализируемого предприятия.
4) величина собственных оборотных средств:
СОС = 86277,6 – 74244,3 = 12033,3
На конец года сумма СОС составляла 14033,3 тыс. руб. Ее сокращение на 2004 тыс. руб. объясняется увеличением долгосрочных финансовых вложений на [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]предприятия. С другой стороны, уровень финансовой устойчивости существенно не пострадает, т.к. все внеобортные активы и значительная часть оборотных активов по-прежнему финансируются из наиболее надежного источника – собственного капитала. Кроме того, долгосрочные финансовые инвестиции позволят предприятию получить дополнительный доход, поэтому их приобретение в сложившихся условиях является вполне оправданным.
В [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]стоимости внеоборотных активов.
5) коэффициент маневренности собственных оборотных средств:
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]
Вследствие увеличения суммы денежных активов (в основном – краткосрочных финансовых инвестиций) и снижения суммы собственных оборотных средств, коэффициент маневренности СОС достиг высокого уровня. Денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции составляют 45% собственных оборотных средств. Это означает улучшение структуры оборотных средств в сторону увеличения доли абсолютно ликвидных активов, что будет способствовать росту платежеспособности.
6) доля запасов в текущих активах
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]
На конец года доля запасов в текущих активах составляла 74%. Ее сокращение до 55% за счет реализации сверхнормативных запасов материалов и готовой продукции необходимо рассматривать как положительное явление, которое будет способствовать росту ликвидности, оборачиваемости и рентабельности предприятия.
8) доля СОС в покрытии запасов
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]
Если на конец отчетного года за счет собственных источников было сформировано 44% товарно-материальных запасов, то после осуществления мероприятий значение этого показателя планируется на уровне 65%, что [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]динамика основных показателей.
Проанализируем изменения уровня финансовой устойчивости. Для всестороннего анализа необходимо оценить структуру капитала предприятия с помощью [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ] (экономически обоснованными) источниками финансирования. [10;147]
В таблице 3.6 выполним анализ соответствия стоимости товарно-материальных запасов и суммы экономически обоснованных источников их формирования.
Таблица 3.6 – Анализ соответствия стоимости запасов сумме экономически обоснованных источников их формирования
Показатели | На конец 2010 года | По плану |
| 1 Собственный капитал | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| 2 Внеоборотные активы | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| 3 Собственные оборотные средства | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| 4 Долгосрочные кредиты | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | |
| 5 Краткосрочные кредиты | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| 6 Кредиторская задолженность по товарным операциям | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| 7 Источники формирования запасов | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| 8 Стоимость запасов | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| 9 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| 10 Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников формирования запасов | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| 11 Тип финансовой устойчивости | Неустойчивое финансовое состояние | Нормальная финансовая устойчивость |
Реализация сверхнормативных товарно-материальных запасов привело к сокращению [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]запасов. Таким образом, с позиции обеспеченности запасов источниками финансирования уровень финансовой устойчивости предприятия следует оценить как нормальный.