1. теоретические основы анализа и прогноза финансового состояния предприятия (стр. 8 из 12)
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ] (2.8)
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ] тыс.руб.
3. Прогнозное значение среднегодового темпа роста:
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ] (2.9)
тыс.руб.4. Определим ошибку при расчете прогнозного значения среднегодового темпа роста, с помощью аппроксимации:
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]% (2.10)
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ] (2.11)
5. Подставим это значение в формулу (2.10) и определим ошибку:
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]%
III способ – Построение линейной зависимости
Простой динамический анализ, каждое значение временного ряда может состоять из [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]для периодов свыше одного года. Такие колебания в рядах финансовых и экономических показателей часто соответствуют циклам деловой активности: резкому спаду, оживлению, бурному росту и застою. Сезонными колебаниями называются периодические изменения значений ряда на протяжении года. Их можно вычленить после анализа тренда и циклических колебаний. Наконец, случайные колебания выявляются путем снятия тренда, циклических и сезонных [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]модели прогнозирования.
Метод простого динамического анализа исходит из предпосылки, что прогнозируемый показатель (П) изменяется прямо (обратно) пропорционально с течением времени. Поэтому для определения прогнозных значений показателя П строится, например, следующая зависимость: [23;18]
П = а0 + аi *ti (2.12)
где t - порядковый номер периода.
Параметры [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]наименьших модулей или метод минимакса. Подставляя в формулу нужное значение t, можно рассчитать требуемый прогноз. [25;148]
Таблица 2.11 - Размер полученной прибыли по годам
| Год | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 |
| Прибыль тыс. руб. | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| t | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
Имея динамический ряд, приняв условные обозначения времени через t и
предположение взять две точки - конечный и начальный уровни, можно построить уравнение прямой по этим двум точкам.
Уравнение прямой имеет вид:
Для 2006г. его уровень составил:
а0 + [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]Для 2010 г. его уровень составил:
Решим эти два уравнения как систему уравнений, выразив а0 получим систему двух линейных уравнений вида:
а0 =[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ], получим уравнение вида:
8996 - а1 * 1= 11343 - а1 * 5
Решив [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]модель в динамике прибыли выражается уравнением:
Пt = а0 + а1 × t (2.13)
П2006 = 8996 + 586 × 1 = 9582 тыс.руб.
П2007 [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ].
П2011 = 8996 + 586 × 6 = 12512 тыс.руб.
Прибыль на 2011г. по прогнозу, составленному на основе расчётов данного метода, определяется в размере 12512 тыс.руб.
Определим ошибку при расчете прогнозного значения экстраполяции тенденций, с помощью аппроксимации:
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]%
В результате, значение среднего абсолютного прироста равно 2,6 %, значение [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]ошибки аппроксимации (Emin = 0). Следовательно, прогноз прибыли, полученный методом , является наиболее эффективным. [24;45]
Прогноз по форме бухгалтерского баланса
1. Сначала сформируем преобразованный баланс предприятия и представим его в виде таблицы:
Первой строкой актива аналитического баланса является строка "[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]баланса состоит, во-первых, из собственного капитала, определяемого как итог четвертого раздела бухгалтерского баланса "Капитал и резервы". Кроме того, в пассивной части баланса представлены кредиты и займы, делящиеся на краткосрочные (срок погашения в течение 12 месяцев) и долгосрочные (подлежащие погашению более чем через 12 месяцев). При этом по строке "Долгосрочные кредиты и займы" [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]Еще раз подчеркнем, что используемый вид аналитической отчетности был выбран не случайно, а определялся необходимостью, с одной стороны, иметь возможность полностью рассчитать по ее данным все основные показатели финансового состояния предприятия, а с другой - эффективно использовать эти формы при прогнозных расчетах комбинированным методом. [24;52]
Таблица 2.13- Преобразованный баланс
| Актив | Пассив | ||
| Статьи | Сумма, тыс. руб. | Статьи | Сумма, тыс. руб. |
| [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | 1. Собственный капитал | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| 2. Текущие активы | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | 3. Текущие обязательства | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| Баланс | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | Баланс | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
2. Расчет соотношений каждой статьи актива и каждой статьи пассива к выручке:
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ] тыс.руб.
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ] тыс.руб.
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ] тыс.руб.
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ] тыс.руб.
3. Расчет прогнозной выручки на 2011г., чаще всего путем умножения
отчетной выручки, на ожидаемый темп ее роста и определяется по формуле:
В2011 = В2010*Т (2.14)
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ] тыс.руб.
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ] тыс.руб.
4. Расчет новых прогнозных значений по каждой статье актива и пассива,
путем умножения ранее исчисленных соотношений, на новую прогнозную выручку:
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ] (2.15)
тыс.руб.
(2.16)
тыс.руб.Целесообразно для большинства российских предприятий, сумму по первой статье актива, [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]между прогнозным значением валюты баланса и второй статьи пассива. Полученные результаты представим в таблице:
Рассчитаем прогнозные значения основных индикаторов финансового состояния.
1) Коэффициент абсолютной ликвидности:
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]
Таблица 2.14 - Преобразованный баланс на 2011 год.
| Актив | Пассив | ||
| Статьи | Сумма, тыс. руб. | Статьи | Сумма, тыс. руб. |
| 1. Внеоборотные активы | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | 1. Собственный капитал | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| 2. Текущие активы | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| Баланс | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | Баланс | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
2) Общий коэффициент покрытия:
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]
3) Коэффициент независимости:
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]
По прогнозу на 2010 год видно, что доля собственного капитала в имуществе знач[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]о снижает (на 0,03), что свидетельствует о большем использовании заемного капитала.
Анализ позволил выявить ряд проблем в финансово-хозяйственной [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]задолженности;
- недостаточный уровень рентабельности.
Применение экстраполяции в прогнозировании базируется на следующих предпосылках:
1. Развитие исследуемого явления в целом следует описывать плавной
кривой.
2. [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]2010 г. показала, что оно являлось платежеспособным и имело удовлетворительную структуру баланса: коэффициент текущей ликвидности равен 2,016 (>2), и коэффициент обеспеченности собственными средствами равен 0,68 (>0,1).
В результате, значение среднего абсолютного прироста равно 2,6 %, значение среднего темпа роста равно 3,13%, а значение экстраполяции [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]значению ошибки аппроксимации (Emin = 0). Следовательно, прогноз прибыли, полученный таким методом, является наиболее эффективным.
Вывод по главе
Исходя из выполненных расчетов можно сделать следующие выводы об общем [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]активами.
Положительной тенденцией является рост суммы собственных оборотных средств. Однако их доля в финансировании запасов остается на уровне базисного периода (44%), что недостаточно для финансовой устойчивости предприятия. Это объясняется одинаковыми темпами роста абсолютной величины [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]структуру баланса: коэффициент текущей ликвидности равен 2,016 (>2), и коэффициент обеспеченности собственными средствами равен 0,68 (>0,1).
В общем, о финансовой устойчивости предприятия можно сказать следующее: [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]оборотных средств свидетельствует о том, что собственные средства предприятия приобретают более мобильную структуру.
С точки зрения обеспеченности запасов нормальными источниками формирования финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как неустойчивое, т.к. в целях финансирования запасов используются не только экономически обоснованные источники, но и внутренняя кредиторская задолженность.
В целом, несмотря на благоприятную тенденцию роста показателей рентабельности в отчетном году, ее уровень остается крайне низким, что свидетельствует о недостаточной эффективности использования имущества и капитала предприятия.
3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ АНАЛИЗА И ПРОГНОЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ПЛАТИНУМ»
3.1. Совершенствования методов анализа финансового состояния ООО «Платинум»
В частности, в течение отчетного года сохраняется низкий уровень ликвидности предприятия, о чем свидетельствует крайне низкий уровень [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]ликвидной: имеет место значительный удельный вес запасов при крайне низкой доле денежных активов. Если проанализировать причины увеличения стоимости запасов, то необходимо отметить значительный рост запасов готовой продукции. Запасы готовой продукции выросли на 35%, в то время как рост выручки от реализации составил 14,4%.