Что касается [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]оборотных средств с целью повышения мобильности собственного капитала. Еще одной проблемой является недостаточность нормальных источников финансирования запасов, т.е. в отчетном году наблюдается ситуация, при которой финансирование товарно-материальных запасов осуществляется не только за счет экономически обоснованных источников (к ним относятся собственные средства, банковские кредиты и расчеты с кредиторами по товарным операциям), но [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]увеличением остатков готовой продукции. Несмотря на рост показателей оборачиваемости, предприятие заинтересовано в дальнейшем их улучшении, т.к. это позволит высвободить средства из оборота и укрепить уровень ликвидности и финансовой устойчивости, а также повысить уровень рентабельности совокупных активов и собственного капитала. [1;364]
Основной проблемой деятельности предприятия в отчетном году является низкий уровень показателей рентабельности, несмотря на положительную тенденцию к их росту. Таким образом, первоочередной задачей является повышение эффективности деятельности предприятия.
В таблице 3.1 приведен перечень показателей финансового состояния предприятия, находящихся на недостаточном уровне и требующих оптимизации.
Для [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]рентабельного использования остатка денежных средств рекомендуется инвестировать их в краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения. Также необходимо осуществлять контроль за состоянием расчетов с дебиторами, чтобы минимизировать риск возникновения безнадежной дебиторской задолженности. [10;234]
Таблица 3.1 – Перечень показателей финансового состояния, требующих оптимизации 2010 года
| Показатель | Желаемое значение | Фактическое значение | |
| На начало года | На конец года | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| Коэффициент срочной ликвидности | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| Коэффициент текущей ликвидности | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| Коэффициент маневренности собственных оборотных средств | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| Доля запасов в оборотных активах | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| Коэффициент маневренности собственных средств | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| Длительность операционного цикла, дн. | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| Длительность финансового цикла, дн. | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| Рентабельность совокупных активов, % | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| Рентабельность собственного капитала, % | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| Валовая рентабельность продаж, % | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| Операционная рентабельность продаж, % | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| Чистая рентабельность продаж, % | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
Что касается показателя доли запасов в структуре оборотных средств, то единственно верным направлением является ее сокращение, которое должно быть достигнуто за счет совершенствования управления запасами.
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Для увеличения коэффициента маневренности собственного капитала необходимо увеличить размер собственных оборотных средств.
Что касается коэффициента стоимости имущества производственного назначения, то с его оптимальным значением определиться достаточно трудно. С [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]всего – товарно-материальных запасов, что повысит оперативность в управлении активами. Для этого нужно внедрить мероприятия, посредством которых активы производственного назначения трансформируются в активы оборотные, т.е. часть внеоборотных активов и товарно-материальных запасов перейдет в денежные средства.
Также [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]необходимо разработать мероприятия по снижению себестоимости реализованной продукции и операционных расходов, не включаемых в себестоимость. Также положительное влияние на уровень рентабельности активов и собственного капитала окажет ускорение оборачиваемости средств предприятия.
Таким образом, мы выяснили, что для стабилизации и улучшения финансового состояния преприятия необходимо провести ряд мероприятий, в ходе которых необходимо:
- снизить долю товарно-материальных запасов в общем объеме оборотных [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]и сократить срок ее инкассации;
- увеличить финансовые результаты деятельности предприятия.
Рассмотрим основные направления повышения эффективности управления оборотными активами.
Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние товарно-материальных запасов. [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]обеспечить бесперебойный процесс отгрузки готовой продукции, соответственно это уменьшает объемы ее реализации, снижает размер получаемой прибыли и потерю потенциальной клиентуры потребителей продукции, выпускаемой предприятием. В то же время наличие неиспользуемых запасов замедляет оборачиваемость оборотных средств, отвлекает из оборота материальные ресурсы и снижает темпы воспроизводства и ведет к большим издержкам по содержанию самих запасов. [17;231]
С целью повышения ликвидности баланса анализируемого предприятия можно рекомендовать принять меры по реализации сверхнормативных запасов [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]финансового циклов предприятия, что приведет к росту его экономической и финансовой рентабельности.
Таблица 3.2 – Анализ состояния нормируемых оборотных средств 2010 года, тыс. руб.
| Показатели | Норматив | Фактические остатки | Отклонение | |
| Тыс. руб. | % | |||
| Основные материалы | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Вспомогательные материалы | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Топливо | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Тара | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Запчасти | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Незавершенное производство | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Готовая продукция | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Прочие | 126 | 304,1 | 178,1 | 141,35 |
На основании проведенного анализа были выявлена возможность реализации [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]тыс. руб. или же на 197%.
В связи с этим, необходимо разработать мероприятия по стимулированию сбыта. В частности, с этой целью можно предложить использование скидок за размер партии закупки. Выгоды производителя в этом случае связаны со снижением себестоимости продукции, по мере увеличения объема изготовляемой [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Выполним [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]15244,6 тыс. руб. (в том числе 1593,6 тыс. руб. за счет ускорения инкассации дебиторской задолженности и 13651 тыс. руб. за счет реализации сверхнормативных запасов материалов и готовой продукции).
Из высвобожденных средств предлагается погасить первоочередную кредиторскую задолженность в сумме 8000 тыс. руб. (в том числе [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]средств. Решение о дополнительных долгосрочных финансовых вложениях объясняется рядом факторов: во-первых, в настоящее время производственные мощности предприятия используются не полностью, поэтому нет необходимости в приобретении дополнительного технологического оборудования; во-вторых, уровень доходности по долгосрочным финансовым вложениям достаточно высок и превышает уровень рентабельности предприятия, следовательно, дополнительные финансовые инвестиции будут способствовать увеличению прибыли. [14;564]
Для оценки влияния предложенных мероприятий необходимо составить прогнозный баланс предприятия, на его основе рассчитать ключевые показатели финансового состояния и сопоставить их плановые значения с уровнем на конец отчетного года таблица 3.2.
Как видно из таблицы 3.3, меры по реализации сверхнормативных товарно-материальных запасов и ускорению оборота дебиторской задолженности привели к значительным изменениям в структуре баланса. Как [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]долгосрочных финансовых вложений. Такое изменение в структуре совокупных активов в сложившейся ситуации должно быть расценено как позитивное. Во-первых, сокращение стоимости оборотных активов привело к высвобождению средств из оборота, во-вторых, сделанные финансовые вложения позволят предприятию получить дополнительный доход от финансовой деятельности, а также послужат в качестве резерва ликвидных активов. [15;327]