Эффективность собственных средств также снизилась с 34% в 2005 году од 20% в 2006 году.
На основе полученных данных можно сделать вывод о том, что предприятие недостаточно привлекательно с точки зрения инвесторов. Однако давать однозначного ответа можно только на основе проведения всестороннего глубокого финансового анализа.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1- наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочное финансовые вложения,
А2 - быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы,
А3 – медленно реализуемые активы – запасы (без расходов будущих периодов), а также статьи из раздела 1 актива баланса «Долгосрочно финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий),
А4 – труднореализуемые активы – итог раздела 1 актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степи срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные срок,
П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства,
П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства,
П4 – постоянные пассивы – итог раздела 3 пассива баланса, см. таблицу 2.2.3.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:
| Активы | Сумма, тыс. руб. | Пассивы | Сумма, тыс. руб. | ||
| 2005г | 2006г | 2005г | 2006г | ||
| А1 | 96864 | 11410 | П1 | 237481 | 125246 |
| А2 | 139125 | 56034 | П2 | 23119 | 1905 |
| А3 | 261142 | 128583 | П3 | - | 200537 |
| А4 | 84432 | 315804 | П4 | 84977 | 117099 |
Таблица 2.2.4.
Оценка ликвидности баланса
| Абсолютно ликвидный баланс | Соотношение активов и пассивов баланса | |
| 2005г | 2006г | |
| А1³П1; А2³ П2; А3 ³П3; А4 £П4. | А1<П1; А2>П2; А3 >П3; А4< П4. | А1< П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 >П4. |
Сопоставление итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации будет трудно поправить свою абсолютную платежеспособность. Причём, за отчётный год возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных. В начале анализируемого года соотношение А1 и П 1 было 0,4 : 1 , а на конец года 0,09 : 1. Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом, в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами 9% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о некотором недостатке абсолютно ликвидных средств.
Сравнение итогов А2 и П2 показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Второе неравенство соответствует условию ликвидности баланса (А2>П2), это означает, что при погашении краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие частично сможет погасить свои краткосрочные обязательства, но ликвидность не будет положительной, т.к. в 2006 году данный показатель значительно снизился. Можно отметить, что по сравнению с 2006 годом в 2005г. ситуация кардинально иная, т. е. в конце 2005 года при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие смогло бы погасить почти все свои краткосрочные обязательства. Коэффициенты ликвидности подтверждают вышесказанные выводы, таблица 2.2.5.
Таким образом, видим, что коэффициенты ликвидности снизились в 2006 году, однако за счет того, что предприятие дает продукцию на реализацию, по результатам года имеется положительный финансовый результат.
Резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:
- совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;
- полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;
- совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;
- улучшать претензионную работу;
- ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;
- свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спец одежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;
- не допускать дебиторской задолженности.
Таблица 2.2.5.
Коэффициенты ликвидности предприятия за период с января 2006 года по январь 2006 года
| Показатели | Формула | 2005 г | 2006 г | Норма |
| Коэффициент общей ликвидности | =Текущие активы/Текущие обязательства =ф.1.стр.(290-220)/ (стр.610+620+630+670) | 0,76 | 0,99 | 1,25-2 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | = (Дебиторская задолженность, денежные средства, прочие активы)/Текущие обязательства = (ф.1.стр.240 +250+ 260+270)/ (стр.610+620) | 0,9 | 0,53 | 0,5-0,8 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | =Денежные средства/Текущие обязательства =ф.1.стр.260+250/ (стр.610+620) | 0,4 | 0,05 | 0,2 |
Эффективность использования оборотных средств предприятий, следовательно, зависит прежде всего от умения управлять ими, улучшать организацию торговли, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.
Повышение эффективности оборотных фондов осуществляется за счет более быстрого освоения новых мощностей, повышения сменности работы машин и оборудования, совершенствования организации материально-технической базы, ремонтной службы, повышения квалификации рабочих, технического перевооружения предприятий, модернизации и проведения организационно-технических мероприятий.
Основные пути ускорения оборачиваемости капитала кафе «Сытый Папа»:
1. Сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.).
2. Улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах.
3. Ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов.
4. Сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.
5. Повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения услуг от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.).
Ценообразование на продукты питания в кафе «Сытый Папа»:
Поскольку основная цель кафе - это предоставление покупателям большого и недорогого ассортимента товара - вкусных блюд, то изначально было известно, что цены в кафе будут невысокие и ниже, чем у конкурентов. Данная цель кафе была достигнута, и теперь клиенты кафе знают его как самый большой по предоставлению ассортимента товара и низких цен.
Цены устанавливаются с 18 - 20 % наценкой на все товары, закупаемые у поставщиков, многие блюда продаются с 5-ти % скидкой.