Теперь необходимо оценить финансовые последствия реализации предлагаемого мероприятия. Рассчитывается изменение текущих затрат по элементам с учетом дополнительных затрат, связанных с инвестициями (амортизация, проценты по кредиту и т.п.). Далее производится оценка изменения налоговых отчислений и чистой прибыли. Для бюджетных организаций или нехозрасчетных подразделений оценивается прирост дохода как прирост денежных поступлений минус прирост текущих расходов.
Расчет экономической эффективности мероприятия проводят согласно “Методическим рекомендациям по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования”. — М., 1994. Согласно данной методике эффективность отдельного мероприятия, не требующего крупных финансовых вложений, растянутых на длительный срок, можно рассчитать статическим методом:
-чистый доход ЧД= ЧП-К, где ЧП – прирост чистой прибыли за период действия мероприятия, К - сумма инвестиций.
- индекс доходности - количество рублей прибили, полученное на 1 рубль вложенных инвестиций - ИД = ЧП / К,
- срок окупаемости т.е. число лет, необходимых для того, чтобы чистая прибыль сравнялась с величиной инвестиций Ток = К / ЧПгод , где ЧПгод - среднегодовая чистая прибыль.
Для проектов, имеющих длительные сроки реализации и требующих больших капитальных вложений, необходимо считать эффективность дипломного проекта в целом с учетом дисконтирования.
В этом разделе необходимо сформировать план работы предприятия на основе результатов деятельности в отчетном году с учетом реализации всех предлагаемых мероприятий, не учитывая никакие другие возможные изменения в деятельности предприятия. Расчет выполняется в сопоставимых ценах. Базой для расчета являются: результаты хозяйственной деятельности предприятия (из аналитической части), результаты экономических расчетов по предложенным мероприятиям. Начать работу лучше всего с систематизации уже проведенных в проектной части расчетов, представив их в виде сводной таблицы мероприятий. Эта таблица выносится также на плакат при защите дипломного проекта. Пример – см. в приложении. Состав показателей данной таблицы определяется дипломником, исходя из важности тех или иных величин для характеристики проведенной работы.
Далее производится перерасчет плановой численности персонала, суммы дополнительных денежных поступлений, суммы величины текущих затрат по элементам, величины суммарных капитальных вложений. Для хозрасчетных единиц проводится расчет налоговых отчислений и величины чистой прибыли от реализации дипломного проекта в целом. Для нехозрасчетных подразделений рассчитывают только дополнительный доход от реализации дипломного проекта. Пример расчета, выполненный в виде таблицы «Формирование финансовых результатов от реализации проекта» , проведенный с помощью EXEL-таблицы, представлен в приложении .
Данный раздел является завершающим для проектной части, в нем подводятся сводные результаты реализации предлагаемых мероприятий. Если проект не предусматривает серьезных капитальных вложений с длительным сроком окупаемости, можно рассчитать эффективность проекта в целом статическим методом по аналогии с каждым отдельным мероприятием.
Пример:
Прирост объема реализации в целом по проекту – 500 тыс. руб.,
Прирост текущих затрат – 200 тыс. руб.,
Единовременные затраты, включаемые в себестоимость первого года – 30 тыс. руб.
Капитальные вложения на реализацию проекта –600 тыс. руб.
Срок действия самого долгосрочного мероприятия – 5 лет.
Прирост чистой прибыли 1- го года:
балансовая прибыль (500-200-30)=270 тыс. руб.
налог на прибыль270*0,3=81тыс. руб.
чистая прибыль 270-81=189 тыс. руб.
Прирост чистой прибыли 2-го года и последующих:
прибыль 500-200=300 тыс. руб.
налог на прибыль300*0,3=900тыс. руб.
чистая прибыль 300-90=210 тыс. руб.
Чистый доход: 189 + 210*4 – 200 = 1029 – 600 = 429 тыс. руб.
Индекс доходности: 1029/600 = 1,8 руб./руб.
Срок окупаемости: 600/1029 = 0,58 года.
Если речь идет о существенных капитальных вложениях с больши сроком окупаемости, то необходимо рассчитать эффективность проекта динамическим методом.
Далее необходимо рассчитать основные технико-экономические параметры деятельности предприятия и экономическую эффективность проекта. Состав параметров выбирается дипломником самостоятельно. Необходимо отразить все основные изменения, планируемые в деятельности предприятия, а также включить те показатели, которые характеризуют степень выполнения задачи, поставленной в теме дипломного проекта. Расчеты лучше свести в таблицу, которую рекомендуется вынести на плакат при защите дипломного проекта. Пример такой таблицы представлен в приложении.
В случае, если планируется существенное изменение цен на товары или ресурсы, которое может исказить финансовые результаты, в таблицу технико-экономических показателей добавляются еще 2 столбца «Плановый год в прогнозных ценах» и «Прирост планового года в прогнозных ценах в базовому году».
Разделы проектной части для тем «Бизнес-план….» менее регламентированы, так как необходимо учитывать специфические особенности конкретного инвестиционного проекта. Поэтому состав аналитической части надо продумать более детально совместно с руководителем дипломного проекта.
Общим требованием является лишь обязательное подробное описание всех проводимых расчетов. Все сметы должны четко обосновываться. Для прогнозов и экспертных данных необходимо указывать источник информации. Необходимой составляющей также является календарный план работ по реализации инвестиционного проекта.
Расчет должен быть проведен на срок не менее 5 лет с детализацией по годам. Первый год работы желательно детализировать поквартально. Оценка эффективности инвестиций проводится динамическим методом с обязательным расчетом чистого дисконтированного дохода, индекса доходности, срока окупаемости, внутренней нормы доходности, точки безубыточности. Рекомендуется использование специализированных пакетов прикладных программ для расчета финансовых потоков.
Фактически проектная часть должна представлять собой подробное технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта. Сам бизнес-план как документ для инвестора обычно приводится в приложении в кратком виде. В нем приводятся только основные тезисы и цифры и даются ссылки на пункты технико-экономического обоснования ( проектной части)
Структура проектной части для проекта по созданию нового предпрития выглядит следующим образом:
6.1.3.1.Формирование маркетинговой стратегии
6.1.3.2. Определение планового объема реализации услуг.
6.1.3.3.Расчет потребности в рабочих местах и торговых площадях
6.1.3.4.Проектирование структуры управления и формирование штатного расписания предприятия
6.1.3.5.Выбор формы оплаты труда и планирование фонда заработной платы, разработка типового трудового контракта.
6.1.3.6.6.Определение величины инвестиций на создание предприятия
6.1.3.6.1.Определение потребности в основных фондах (оборудование, площади, транспортные средства, прочие) и нематериальных активах (организационные расходы, лицензия и т.п.)
6.1.3.6.2. Определение потребности в запасах и величины оборотного капитала
6.1.3.7.Определение величины текущих затрат на планируемую годовую производственную программу.
6.1.3.8.Планирование финансовых результатов деятельности предприятия
6.1.3.9.Формирование организационного плана создания и выведения на проектную мощность предприятия
6.1.3.10.Формирование финансовых потоков и определение источников финансирования.
6.1.3.11.Расчет экономической эффективности создания предприятия
В данной части пояснительной записки необходимо кратко перечислить основные достижения, полученные в результате проектирования, а также дать перечень показателей, характеризующих полученный результат. Выводы должны быть аргументированы сопоставлением показателей до и после внедрения предложенных в проекте мероприятий.
Можно указать существующие с точки зрения дипломника не реализованные в рамках данного проекта возможности в будущем.
Рекомендуется выполнять заключение в форме краткого доклада на защите дипломного проекта.
Литература
1. КЗОТ РФ. М. 1996г.
2. Налоговый кодекс РФ, ч.1 от 31.07.98 г. № 146-ФЗ;
3. Налоговый кодекс РФ, ч.2 от 29.12.00 г. № 166-ФЗ;
4. Гражданский кодекс РФ. Ч. 1 и 2.М. 1999г.
5. Закон о банкротстве
6. Закон о защите прав потребителей
7. Закон о сертификации продукции, работ, услуг.
8. План счетов бухгалтерского учета
9. "Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика предприятий" ПБУ 1/98, утвержденное приказом МФ РФ № 60н от 09.12.98 г.;
10. ПБУ 4/96 "Бухгалтерская отчетность организации"(приказ МФ РФ от 08.02.96 г. №10);
11. ПБУ 5/98 "Учет материально-производственных запасов" (приказ МФ РФ от 15.06.98 г. № 25н);
12. ПБУ 6/97 "Учет основных средств" (приказ МФ РФ от 03.09.97 г. № 65н);
13. ПБУ 9/99 "Доходы организации" (приказ МФ РФ от 06.05.99 г. № 32н);
14. ПБУ 10/98 "Расходы организации"(приказ МФ РФ от 06.05.99 г. № 33н);
15. Требования к бизнес-план и рекомендации по его составлению, разработанные Федеральным Фондом поддержки малого предпринимательства . URL: http://www.siora.ru, http://www.delo.ru
16. Александров Г.И. и др. Менеджмент в сфере услуг. Учебник для ВУЗов, М.:Луч, 1995 г.
17. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа», М Финансы и статистика 2000 г;