Впоследние годы в России наблюдается значительное увеличение темпов роста строительства. Это прежде всего связано с большим притоком населения из сельской местн (стр. 4 из 9)
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является, излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Источники формирования запасов и затрат характеризуются рядом показателей:
Наличие собственных оборотных средств (СОС), определяется как разность между собственными средствами (IV раздел пассива баланса за вычетом убытков, отражаемых в III разделе актива) и внеоборотными активами ( 1 раздел актива).
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДОС), определяется как разность между собственными и долгосрочными заемными средствами (IV раздел пассива баланса за вычетом III раздела актива плюс V раздел пассива) и внеоборотными активами ( 1 раздел актива). По этому показателю можно судить о сумме оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, в отличие от краткосрочных обязательств, которые могут быть востребованы у предприятия в любой момент времени.
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ООС), определяется как разность между собственными и заемными средствами (IV раздел пассивы баланса за вычетом III раздела актива плюс V раздел пассива плюс строка "Заемные средства") и внеоборотными активами (1 раздел актива).
Каждый из этих показателей сравнивается с общей величиной запасов и затрат (3иЗ). При этом определяется излишек (+) или недостаток (-) соответствующих источников формирования запасов и затрат:
Анализируя показатели Ф1, Ф2, Ф3 в комплексе, выделяют 4 типа финансовых ситуаций:
Абсолютная устойчивость финансового состояния - наблюдается, когда каждый из 3-х показателей Ф1, Ф2 и ФЗ больше нуля, то есть имеет место излишек всех источников формирования запасов и затрат.
Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность - показатели Ф2 и ФЗ больше нуля, а показатель Ф1 - меньше нуля.
Неустойчивое финансовое состояние, которое характеризует нарушение платежеспособности с возможностью ее восстановления за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов - показатель ФЗ больше нуля, показатели Ф1 и Ф2 - ниже нуля.
Кризисное финансовое состояние, характерное для предприятий -банкротов, когда каждый из 3-х показателей Ф1, Ф2 и ФЗ меньше нуля.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1) наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия (ценные бумаги);
А2) быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, товары отгруженные и прочие оборотные активы;
А3) медленно реализуемые активы- статьи раздела II актива "Запасы и затраты" (за исключением "Расходов будущих периодов"), а также статьи из раздела 1 актива баланса "Долгосрочные финансовые вложения" (уменьшенные на величину вложение в уставные фонды других предприятий);
А4) труднореализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса "Основные средства и иные внеоборотные активы", за исключением статей этого раздела, включенных в 5 предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1) наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность (статьи раздела 11 пассива баланса "Расчеты и прочие пассивы"), а также ссуды, не погашенные в срок из справки 2 ф №5;
П2) краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;
П3) долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;
П4) постоянные пассивы - статьи раздела 1 пассива баланса "Источники собственных средств".
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1 ≥ П1А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4, (1.3)
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.