ЕВРОПЕЙСКАЯ СЕССИЯ
Лондон — самый крупный и важный дилинговый центр в мире. По данным исследования Банка международных расчетов, на его долю приходится 30% объема Forex. Большинство дилинговых отделов крупных банков расположены в Лондоне; большая часть валютных транзакций завершается во время европейской сессии из-за высокой ликвидности и продуктивности лондонского рынка. Огромное количество игроков и большой объем операций делают его одним из самых волатильных рынков Forex в мире, половина из двенадцати основных валютных пар преодолела отметку 80 пунктов, а диапазоны GBP/JPY и GBP/CHF достигают 140 и 146 пунктов соответственно.
GBP/JPY и GBP/CHF — для любителей риска. Ежедневные диапазоны этих пар в среднем превышают 140 пунктов, и на операциях с ними можно за короткое время получить огромную прибыль. Такая высокая волатильность отражает пик ежедневной торговой активности, которая связана с тем, что крупные участники рынка по всему миру завершают свой цикл конвертации валют. Часы работы Forex в Лондоне напрямую связаны с американской и азиатской сессиями. Когда крупные банки и институциональные инвесторы заканчивают пересмотр своих портфелей, им необходимо конвертировать европейские активы в долларовые, чтобы подготовиться к открытию рынка в США. Сочетание двух циклов конвертации является основной причиной крайне высокой волатильности рассматриваемых пар. У трейдеров, более склонных к риску, во время европейской сессии есть широкий выбор. Им подойдут пары EUR/USD, USD/CAD, GBP/USD и USD/CHF со средним диапазоном 100 пунктов. Высокая волатильность этих пар гарантирует массу возможностей войти в рынок. Менее склонным к риску инвесторам подойдут пары NZD/USD, AUD/USD, USD /CHF и AUD/JPY с диапазоном около 50 пунктов. Помимо возможной торговой прибыли, трейдеры получат высокий процентный доход. Кроме того, принимая торговые решения, они могут ориентироваться на основные экономические показатели и не потерпят убытков из-за внутридневных спекулятивных сделок.
СОВПАДЕНИЕ ЕВРОПЕЙСКОЙ И АМЕРИКАНСКОЙ СЕССИЙ
Наиболее активно торговля на Forex протекает в часы, когда совпадает работа двух крупнейших в мире дилинговых центров— Лондона и Нью-Йорка. На период с 8 до 12 часов по Нью-Йорку приходится в среднем 70% диапазона всех валют на европейской сессии и 80% диапазона на американской. Если трейдерам нужна высокая волантильность и широкие диапазоны, и они не могут проводить все время у компьютера, идеальным временем для торговли является совпадение американской и европейской сессий.[1]
Параметры торговли в различных условиях
Быть успешным трейдером — не значит найти волшебный набор индикаторов, которые могут всегда безошибочно предсказывать движение цен. Это значит выработать правила поведения и придерживаться их. Очень важно вести торговый журнал, это первый шаг к превращению в успешного и профессионального трейдера. Торговый журнал важно вести для того, что бы избежать повторения одних и тех же ошибок и их результата — крупных убытков. Он призван гарантировать, что как трейдер вы принимаете на себя только рассчитанные убытки и учитесь на каждой своей ошибке. Рекомендуется разделить журнал на три части:
Контрольные вопросы по валютным парам. Таблица, которую можно распечатывать и заполнять ежедневно. Цель контрольных вопросов — развить чутье рынка и найти сделки, а так же выяснить, какие валюты имеют тренд, а какие торгуются в диапазоне. Понимание картины в целом станет первым шагом к успешной торговле.. В левой колонке следует указать все валютные пары, которыми можно торговать. В следующих трех колонках указаны текущая, максимальная и минимальная цены. В правой части таблицы приведена серия триггеров. Новички, вероятно, захотят начать с отслеживания четырех основных валютных пар — EUR/USD, USD/JPY, USD/CHF и GBP/ USD, а затем будут постепенно добавлять кросс-курсы. После дневной максимальной и минимальной цены идут 10-дневные максимум и минимум. Они позволяют определить местоположение текущей цены в рамках предыдущего ценового движения. Это помогает трейдерам оценить, движемся мы к 10-дневному максимуму или минимуму либо находимся посередине диапазона. Но цены сами по себе не дают достаточно информации, чтобы определить, находимся мы в тренде или в диапазоне. Следующие пять индикаторов контрольные, используются для определения наличия тренда. Чем больше крестиков в этой секции, тем сильнее тренд.
Первая колонка в группе индикаторов тренда — «ADX (14) выше 25». ADX — это индекс среднего направления движения, самый популярный индикатор определения силы тренда. Индекс выше 25 указывает на установившийся тренд. В целом, чем выше значение, тем сильнее тренд.
В следующем столбце даны полосы Боллинджера. Когда развиваются сильные тренды, пара часто касается или пересекает верхнюю или нижнюю полосу Боллинджера.
Следующие три индикатора тренда — более долгосрочные простые скользящие средние. Прорыв этих скользящих средних вверх или вниз также может указывать на трендовое движение.
Конечно, таблица анализа рынка не дает гарантий, и наличие нескольких крестиков в трендовой или диапазонной группе индикаторов не означает, что тренд не затухнет или не случится прорыв. Тем не менее эта таблица убережет трейдеров от торговли вслепую и игнорирования более широких рыночных условий. Она создаст трейдерам стартовую площадку, с которой можно определить благоприятные возможности для торговли в течение дня.
Сделки, которых я жду. В следующем разделе торгового журнала перечисляются возможные сделки дня. Исходя из первоначального анализа графиков, вы записываете здесь сделки, которые намерены провести. Планируя, нужно быть готовым к худшему сценарию, знать свой план атаки в этот день.
Открытые или завершенные сделки. Этот раздел поможет трейдерам укрепить дисциплину и учиться на своих ошибках. В конце каждого торгового дня нужно проанализировать и понять, почему одни сделки были убыточными, а другие прибыльными. Цель этого раздела — определить тенденцию. Вести учет прошлых сделок — то же самое, что вести запись своих разговоров. Когда вы вновь обращаетесь к прошлым сделкам, вы имеете прекрасную карту, показывающую, какие стратегии были для вас прибыльными, а какие — нет. Неоценимая важность журнала обусловлена тем, что он минимизирует эмоциональный компонент торговли.
После того, как трейдер завет торговый журнал, следует определить, какие индикаторы использовать на графиках. Причина неудач многих трейдеров заключается в нежелании понимать, что их любимые индикаторы не всесильны. Чтобы иметь устойчивую прибыль, успешные трейдеры должны уметь адаптироваться.
Одно из самых важных практических правил, которыми должен руководствоваться каждый трейдер — знание внешних условий, в которых он торгует. Каждому трейдеру необходимо иметь список контрольных вопросов, который поможет ему классифицировать условия торговли. Таким образом, он сможет определить, находится рынок в тренде или в диапазоне. Определение параметров торговли является одним из самых важных элементов трейдинга. Хотя определение параметров торговли важно для трейдеров на любом рынке, оно особенно важно на валютном рынке, поскольку более 80% объема этого рынка имеет спекулятивный характер. Это означает, что валюты могут очень долго находиться в определенных торговых условиях. Кроме того, валютный рынок особенно восприимчив к техническому анализу в силу большого масштаба и огромного количества участников.
С помощью различных способов трейдеры могут определить, торгуется валютная пара в диапазоне или в тренде. Конечно, многие делают это визуально, но наличие правил может уберечь трейдеров от трендов, которые начинают затухать, или удержать от диапазонной торговли в разгар потенциального прорыва. Вот некоторые правила определения условий торговли:
Диапазон:
1. ADX (индекс среднего направления движения) ниже 20: Когда ADX ниже 20, тренд слабый, что служит основным признаком диапазонного рынка. Если ADX ниже 20 и продолжает снижаться, это подтверждение не только слабости тренда, но и того, что условия диапазонной торговли, вероятно, будут сохраняться еще какое-то время.
2. Снижение предполагаемой волатильности: Падение краткосрочной волатильности (особенно после всплеска над долгосрочной волатильностью) обычно указывает на возврат к сценариям диапазонной торговли. Волатильность обычно резко растет, когда валютная пара переживает резкие, быстрые движения. Волатильность снижается, когда диапазоны узкие и торговля на рынках очень спокойная.
3. Разворот риска колеблется между коллами и путами: Разворот риска — пара опционов[7], колл и пут, на одну и ту же валюту. Развороты риска можно рассматривать как инструмент опроса участников рынка. Показатель явно в пользу коллов, а не путов указывает на то, что рынок предпочитает коллы. Таким образом, развороты риска можно использовать на валютном рынке вместо показателя открытых позиций. В условиях диапазона развороты риска обычно колеблются между популярными коллами и путами вблизи нуля (или равного значения), указывая, что в отношениях между быками и медведями существует неопределенность и на рынке нет сильного предпочтения к движению в одном из направлений.