4. Методы определения тарифов на транспортировку нефти, природного газа нефтепродуктов.
5. Государственная политика в области ценообразования на нефть и газ.
Основные понятия:
Методы ценообразования на нефть и нефтепродукты.
Различают три вида цен: цены поставки (цены первичной энергии); цены после промежуточной трансформации (цены вторичной энергии); цены реализации конечным потребителям.
Цена на сырую нефть. База: мировые цены. Анализ цен на сырую нефть должен ориентироваться на предельные затраты замыкающего месторождения.
Цены после первичной трансформации: цены на котельно-печное топливо (мазут) – находит сбыт, если его цена для конечного потребителя ниже цены сырой нефти, возникает необходимость дотаций; цена на бензин-супер монопольная цена при государственных ограничениях; цена на дизельное топливо (газойль) и коммунально-бытовое топливо – два рынка, два вида ренты, один продукт. Коммерциализация нефтепродуктов.
Подходы к ценообразованию газа в различных рыночных структурах: чистая монополия, конкуренция «трубопровод с трубопроводом», обязательный доступ третьей стороны. Ценообразование на основе чистой рыночной стоимости. Ценообразование на газовых рынках мира. Формирование тарифов. Методика расчета нефтепроводных тарифов.
Виды цен на нефть: оптовые, розничные, цены долгосрочных соглашений, цены спот, трансфертные цены, цены биржевых сделок. Методы хеджирования ценовых рисков и основные финансовые инструменты: форвардные и фьючерские сделки, опционы, свопы. Динамика цен на нефть в номинальном и реальном исчислениях. Эволюция механизма ценообразования на нефтяном рынке и ее этапы. Однобазовая, двухбазовая система цен. Ценообразование на базе цен ОПЕК. Биржевая система цен. Ценообразование нефти и газа на внутреннем и внешнем рынках.
Цена и ценность нефти и нефтепродуктов.
Цены транспортировки нефти, нефтепродуктов и газа.
Рекомендуемая литература:
1. Ермилов О.М., Миловидов К.Н., Чугунов Л.С., Ремизов В.В. Стратегия развития нефтегазовых компаний. - М.: Наука, 1998.
2. Губанова Н.В., Илларионова С.В. Основы ценообразования и формирование тарифов на газовых рынках мира// Нефть, газ и бизнес. №3, 2002.
3. Волконский В., Кузовкин А. Сколько должны стоить нефть, газ, уголь? Независимая газета, 21.11.2000.
4. Евстигнеева Е., Романова Л., Иванова Н. О единой ценовой и тарифной политике на внутреннем рынке. Независимая газета, 11.06.99; 17.06.99. Сегодня, 17.06.99, Российская газета, 16.06.99.
5. Петровский О. Нефтяное равновесие. Ведомости, 19.06.2000.
6. Щедров Ю.Л., Коршунов А.В., Сериков П.Ю. Методика расчета нефтепроводных тарифов// Трубопроводный транспорт нефти, №11, 2002.
Лекция 19. Рынок нефти и нефтепродуктов
Содержание темы:
1. Структура мирового производства, потребления нефти и нефтепродуктов.
2. Структура мирового рынка нефти в современных условиях. Этапы трансформации.
3. Мировой и российский рынки нефти.
Основные понятия:
Закономерности развития мирового рынка нефти и нефтепродуктов. Национализация и структура рынка. Монополизированный рынок под контролем международного нефтяного картеля. Разрушение вертикальной интеграции. Расширение свободного рынка, от долгосрочных контрактов к разовым сделкам с наличной нефтью (рынок «спот»), далее к форвардным и фьючерским сделкам. Система биржевой торговли нефтью и нефтепродуктами. Арбитраж, осуществляемый на рынке спот. Роль трэйдеров. Рынок спот. Сделки с реальным товаром. Фиктивные сделки. Рынок срочных сделок.
Мировой и российский рынки нефти. Интеграция в международное энергетическое пространство. Перспективы вступления страны во Всемирную торговую организацию (ВТО).
Приведение российских стандартов качества в соответствие с международными стандартами ИСО/МЭК, особенно в изготовлении нефтегазового оборудования, нефтепереработке, нефтехимии.
Развитие внешних рынков осуществляется по следующим направлениям: экспорт топливно-энергетических ресурсов; разработка и освоение энергетических ресурсов на территориях других государств; закрепление присутствия на внутренних энергетических рынках зарубежных государств, совладение сбытовой сетью энергоресурсов и объектами энергетической инфраструктуры в этих странах; транзит энергоресурсов.
Перспективные внешние рынки: расширение инфраструктуры на территориях стран-участниц СНГ; решение комплекса проблем по Каспию; расширение российского экспорта в страны Европы, организация параллельной работы с энергосистемами ЕС; участие в североамериканском рынке, на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона, в странах Северо-восточной Азии и Индии; потенциальные потребители услуг российских компаний на рынках Ближнего Востока, Южной Америки и Африки.
Развитие внутреннего нефтяного рынка: совершенствование условий недискриминационного доступа малых и средних предприятий нефтедобывающей промышленности к инфраструктурным системам и перерабатывающим мощностям при эффективном антимонопольном регулировании; формирование рынков энергоресурсов, в том числе организованной биржевой торговли и развитие рынков фьючерсных контрактов нефти и нефтепродуктов; формирование оперативно-стратегического нефтяного резерва как экономического инструмента стабилизации влияния на конъюнктуру внешнего рынка.
Рекомендуемая литература:
1. Конопляник А.А. Эволюция структуры нефтяного рынка// Нефть России, №4, №7, №8, №9, 2000.
2. Ермилов О.М., Миловидов К.Н., Чугунов Л.С., Ремизов В.В. Стратегия развития нефтегазовых компаний. - М.: Наука, 1998. с.260-270.
Лекция 20. Природный газ на мировом энергетическом рынке
Содержание темы:
1. Структура и закономерности развития газового рынка.
2. Методы предложения газа на мировом рынке.
3. Характеристика европейского рынка газа.
4. Экспорт газа и роль России на рынках природного газа.
Основные понятия:
Структура производства и потребления газа. Основные газовые транспортные системы. Эволюция развития газовых отраслей. Роль транспортных затрат в поставках газа.
Проектное предложение и товарное предложение газа.
Экономия на масштабах при транспортировке газ.
Характеристика европейского рынка газа. Ценообразование на газ в Европе. Газовый рынок ЕС: российский и алжирский факторы. Корпоративная стратегия европейских газовых рынков.
Характеристика российского газового рынка. Развитие зарубежных рынков сбыта российского газа. Основные газовые транспортные системы.
Характеристика спроса и предложения на рынках газа России. Региональная система сбыта и распределения газа. Государственное регулирование цен на газ.
Основные направления развития внутреннего рынка газа: продолжение реформирования газовой отрасли на основе разделения естественно-монопольных и потенциально конкурентных видов деятельности, четкого разделения учета производственных затрат и финансовых результатов; формирование конкурентной среды путем стимулирования создания и развития независимых производителей газа; совершенствование условий недискриминационного доступа независимых производителей к системам трубопроводного транспорта газа при эффективном антимонопольном регулировании.
Рекомендуемая литература:
1. Основные положения энергетической стратегии России на период 2020 года. М.: Минэнерго РФ, 2002.
2. Ермилов О.М., Миловидов К.Н., Чугунов Л.С., Ремизов В.В. Стратегия развития нефтегазовых компаний. - М.: Наука, 1998.
3. Накиценович Н., Грицевский А., Грюблер А., Риахн К. Мировые перспективы природного газа. – Ижевск: НИЦ «РХД», 2001.
4. Волков А.Я. Международная политическая экономия и политические науки. Под ред. Проф. Г.В. Мерзляковой. – Ижевск: изд-во Удм. гос. Университета, 2003.
5. Вяхирев Р.И. «Газпром» и экономика России// Газ. пром-сть. 1996. №1/2.
6. Миловидов К.Н. Концепция перехода нефтяной и газовой отрасли к рыночной экономике. М.: ГАНГ им. И.М. Губкина, 1995.
Лекция 21. Управление инвестиционными проектами и формирование благоприятного инвестиционного климата на предприятиях нефтегазовой отрасли
Содержание темы:
1. Понятие, сущность и структура инвестиционных проектов.
2. Финансирование инвестиционных проектов.
3. Однокритериальные методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
4. Экономическая оценка технологических вариантов разработки нефтяных месторождений.
Основные понятия:
Структура инвестиций: мгновенные инвестиции – мгновенная продукция; мгновенные инвестиции – непрерывные эшелонированные результаты; непрерывные инвестиции – мгновенные результаты; непрерывные инвестиции – непрерывные результаты.
Финансирование инвестиционных проектов: акционерное инвестирование; бюджетное инвестирование; лизинг; долговое (кредитное) финансирование; ипотека, проектное финансирование.
Источники финансирование: собственные финансовые средства хозяйствующих субъектов (прибыль, амортизационные отчисления); суммы, выплачиваемые страховыми компаниями; предоставляемые безвозмездно или на льготной основе; иностранные инвестиции; заемные средства.
Инфляция – рост общего уровня цен и издержек, сопровождающийся потерей покупательной способности денежной единицы государства.
Дисконтирование – метод приведения разновременных затрат и результатов к единому моменту времени, отражающий ценность будущих поступлений (доходов) с современных позиций. При установлении значения коэффициента дисконтирования обычно ориентируются на средний уровень ссудного процента (процентной ставки). Уровень коэффициента дисконтирования может также учитывать риск осуществляемых инвестиций.
Риск – определяется как «опасность, возможность убытка или ущерба», т.е. потеря предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появление дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной или финансовой деятельности. Экономический риск в проектных документах оценивается анализом чувствительности основных показателей эффективности к изменению различных факторов (цена нефти, налоговые ставки, цены на оборудование, материалы, сырье, электроэнергию и другие элементы затрат).