Доля оборота денежных средств филиалов столичных банков в суммарном обороте к концу 1997 г. достигла 62%, к концу 1998 г. - 78,7%, в сводном балансе с 67% до 69,7% к концу 1998 г., в общем объеме ссудной задолженности - 53% в 1997 г., в 1998 г. - 49%, в привлеченных ресурсах - 68% в 1997 г. и 76% - в 1998 г. На счетах в филиалах банков других территорий сконцентрировано 78% в 1997 г. и 80% в 1998 г. от вкладов населения, привлеченных банковскими учреждениями, 59% в 1997 г. и 68% в 1998 г. средств клиентов. Вложения же в доходные активы составляют у филиалов - 39,3%, у местных банков - 66,8% от валют сводных балансов, что подтверждает практику существования московских банков за счет ресурсов регионов [8].
Позиции филиалов банков других территорий усиливались также их участием в уставном капитале краевых банков, доля в котором составила более 15% в 1997 г. и не изменилась в 1998 г. Их принадлежность к крупным кредитным организациям давала возможность предоставлять более дешевые и разнообразные услуги кредитного и фондового рынка, чем в местных банках.
Поскольку территориальное управление Центрального банка не имело полномочий осуществлять селективное денежно-кредитное регулирование экономики и деятельности банков специальными мерами, отличными от единых ориентиров, устанавливаемых Центральными банком, итоги политики Центрального банка на территории можно оценить как явно недостаточные:
- рост объемов промышленного производства наблюдался в экспортноориентированных отраслях, где традиционно присутствуют денежные средства;
- обеспечение процесса снижения инфляции происходило, во-первых, за счет регулирования цен естественных монополий, во-вторых, имело очень дорогую цену - большие затраты на обслуживание государственного долга, бюджетный дефицит и невыплаты зарплаты, пенсий, пособий;
- сохранилась низкая эффективность производственной деятельности большинства предприятий и организаций, следствием которой являлся рост просроченной задолженности по всем обязательствам;
- недостаток финансовых ресурсов в нефинансовом секторе экономики и повышенная процентная ставка за кредит (выше рентабельности) обусловили рост неплатежей и появление денежных суррогатов, вследствие чего сократился платежеспособный спрос на кредиты;
- снижение ставки рефинансирования и снижение размеров депонируемых средств в обязательные резервы не способствовало увеличению кредитных вложений в сектор нефинансовых предприятий;
- появился значительный объем внебанковского оборота, совершаемого с помощью векселей, эмитируемых различными участниками денежного оборота без обеспечения и законодательного регулирования;
- полное прекращение регулируемой централизованной политики по кредитованию нефинансового сектора экономики и высокая доходность операций с государственными ценными бумагами и иностранной валютой способствовали выкачиванию средств из региона на финансовый и валютный рынок с дальнейшим вывозом из России.
Для усиления позитивного воздействия денежно-кредитной политики на экономические процессы в финансовом и нефинансовом секторах меры Банка России целесообразно подкрепить соответствующим изменением приоритетов общеэкономической политики и использованием инструментов, учитывающих специфику функционирования экономики регионов:
- создать условия для переориентации вложений средств банками на увеличение объемов кредитов, инвестиций, вложений в корпоративные ценные бумаги и учет товарных векселей;
- для сокращения неплатежей организовать продажу долгов предприятий с помощью целевого выпуска ими облигаций;
- для преодоления проблемы неравного доступа к централизованным финансовым ресурсам привлекать региональные банки к обслуживанию правительственных программ;
- для повышения устойчивости пассивов местных банков необходимо получение оперативного доступа к кредитам Банка России как под залог облигаций Центрального банка и правительства, так и путем переучета векселей платежеспособных предприятий;
- освободить от резервирования долгосрочные депозиты, устанавливать по другим привлеченным средствам дифференцированные нормативы;
- для удержания в крае экспортеров-импортеров необходимо развивать в местных банках предоставление ими полного набора банковских продуктов, в том числе: гарантий, аккредитивов; организовать предэкспортное и предимпортное финансирование; форфейтинговые операции, проектное финансирование, использование открытых кредитных линий.
Для самостоятельно развивающегося в экономическом плане региона можно предположить, что нужна самостоятельная форма денежно-кредитного регулирования его экономики в зависимости от количества предприятий и их отраслевого состава, структуры банковской системы и качества ее активов и пассивов; необходима возможность оперативно на территории регулировать ликвидность каждого отдельного банка, в т. ч. предоставляя различные кредиты или привлекая средства в депозиты.
Заключение
Формирование денежно-кредитной политики на предстоящий год происходит в условиях высокой неопределенности и необходимости в короткие сроки вывести страну из тяжелого экономического кризиса. Сроки и степень разрешения кризисных проблем могут определенным образом оказать влияние на ожидаемые тенденции развития экономических процессов в 1999 г. Состояние государственных финансов, то, как будут фактически исполняться бюджеты нынешнего и будущего года, решение вопросов по реструктуризации внешних долгов государства, изменения в платежном балансе России, уровень доверия населения к экономической политике и банковской системе и другие существенные факторы могут оказать кардинальное воздействие на экономические и социальные условия в стране. В этих случаях следование направлениям денежно-кредитной политики, сформированным с позиций нынешней оценки возможного развития ситуации в России, может оказаться недостаточно эффективным. Банк России считает целесообразным предусмотреть при необходимости возможность внесения изменений в проводимую денежно-кредитную политику, если этого потребуют фактически складывающиеся условия, с тем, чтобы эта политика была адекватной экономической ситуации. При этом Банк России будет уведомлять Государственную Думу о таких существенных изменениях.
Кроме того, Банк России предполагает, наряду с постоянным мониторингом хода реализации основных направлений денежно-кредитной политики, дополнительно в середине года представить в Государственную Думу отчет о текущей экономической ситуации, степени и возможности достижения установленных целевых ориентиров единой государственной денежно-кредитной политики, возникающих проблемах и предполагаемых путях их решения для обеспечения наиболее полной координации действий всех законодательных и исполнительных органов власти в целях скорейшего выхода из кризиса.
.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Закон РФ «О Центральном Банке РФ» № 394-1 от 2 декабря 1990 г. (с изменениями и дополнениями в редакции Федерального закона №151-ФЗ от 31 июля 1998 г.).
2. Инструкция Центрального банка РФ №1 от 18 июля 1998г. «О порядке регулирования деятельности коммерческих банков».
3. Абалкин Л. И. Курс переходной экономики. М.: Финстатинформ, 1997.
4. Банковское дело / Под ред. Бабичевой Ю, А. М.: Финансы и статистика, 1994.
5. Банки и банковские операции / Под ред. Е. Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ. Банки и биржи, 1997.
6. Берже П. Денежный механизм. М.: ИНФРА-М, 1996.
7. Брагинский С. В. Кредитно-денежная политика в Японии. М.: Наука, 1989.
8. Бюллетень банковской статистики // Главное управление Центрального банка РФ по Красноярскому краю. 1996. №1; 1997. №1; 1998. №1.
9. Василишен Э. Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. М.: Финстатинформ, 1995.
10. Волынский В. С. Кредит в условиях современного капитализма. М.: Финансы и статистика, 1991.
11. Деньги и кредит в рыночной экономике / Под ред. В.И. Колесникова. Изд-во С.-П. ун-та экономики и финансов, 1994.
12. Долан Э. Дж., Кэмпбелл К. Д., Кэмпбелл Р. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Пер с англ.; Под общ. ред. В. В. Лукашевича. М. – Л.: изд-во ПФК «Профико»,1991.
13. Деньги. Кредит. Банки / Под ред О. И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998.
14. Исаева Е. Б. Денежно-кредитная политика в России: возможности и результаты // Деньги и кредит. 1993. №9. С. 19.
15. Крючкова И. Независимость центральных банков // Вопросы экономики. 1995. №11. С.123.
16. Макарова Е. М. Как определить степень независимости центрального банка // Банковское дело. 1994. №1. С.14.
17. Макконнелл К. Р., Брю С. Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика : В 2 т. Пер. с англ. 11-го изд. М.: Республика, 1992.
18. Максимова Л. М. Денежно-кредитное регулирование капиталистической экономики. М.: Изд-во ВЗФЭИ, 1989.
19. Максимова Л. М. Механизм денежно-кредитного регулирования ФРГ. М.: Финансы и статистика, 1984.
20. Маневич В. Е., Козлова Е. Альтернативная модель денежно-кредитной политики // Рос. экон. журн.. 1997. № 5-6. С.10.
21. Матук Ж. Финансовая система Франции и других стран. М : Финстатинформ, 1994.
22. Осадчая И. М. Консерватизм против реформизма. М.: Мысль. 1984.
23. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики. // Деньги и кредит. 1997. № 12. С. 3. 1998. № 12. С. 3.
24. Очерки экономических реформ / Под ред. Ю. Ф. Воробьева, А. А. Лелюхиной М.: Наука,1993.
25. Печникова А. В. Денежно-кредитное регулирование экономики Великобритании. М.: Финансы и статистика, 1986.
26. Поляков В. П., Московкина Л. А. Основы денежного обращения и кредита. М.: Инфра-М, 1997
27. Поляков В. П., Московкина Л. А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт. М.: Инфра-М, 1996.
28. Пятенко С. В. Кредитно-денежная политика в США. М.: Наука, 1988.