Сообщение о том, что цены будут освобождены с 15 декабря 1991 года, и последовавшая за тем двух недельная отсрочка ещё более подстегнула темпы скрытой инфляции. Произошло почти полное опустошение магазинов, и, прежде всего в таких стратегически важных для власти городах, как Санкт-Петербург и Москва.
Таким образом, инфляционные ожидания усугубили товарный голод, достигший невиданных для мирного времени размеров. Катастрофический товарный дефицит в свою очередь усилил скрытое инфляционное давление на экономику страны. Накопившийся инфляционный потенциал искал своего выхода, грозя в противном случае привести к полному краху российской экономики. Правительство Е. Гайдара должно было освободить цены, иначе его смела бы народная стихия.
О причинах инфляции 1993-1996 годов.
Но когда советская закрытость цен, наконец, выплеснулась наружу в виде их скачкообразного повышения в 1991 году, и особенно в 1992 году, почему цены продолжали стремительно расти в последующие, 1993-1996 годах?
Среди экономистов нет единой точки зрения на природу послестартовой российской инфляции. Существует целый спектр мнений на эту проблему. Но в целом экономисты поделились на два лагеря.
К одному лагерю относятся те, кто основной причиной считают немонетарные (неденежные) факторы. Второй лагерь – наоборот монетарные (денежные) факторы.
Доводы немонетаристов:
Сторонник немонетарной интерпретации природы российской инфляции считают, что в основе российской инфляции лежат неденежные факторы, которые сгруппируем в две группы.
- Первая группа (факторы, являющиеся источниками структуралистической инфляции или инфляции переходного периода). Во-первых, в экономической структуре советской экономики, которую унаследовала российская экономика. По всей экономической структуре российская экономика начала 90-х годов XX столетия была всё ещё резко «наклонена» в сторону военно-промышленного комплекса (ВПК) за счёт лёгкой промышленности, сельского хозяйства и сферы услуг. У ВПК имеются большие возможности для повышения цен. Чем и воспользовались предприятия этого сектора, когда цены на их продукцию были опущены. Во-вторых, в монополизированности производства и рынка. Имеется в виду высокий уровень монополизма производства и продаж продукции, которые российская экономика также унаследовала от советской. Монополизм является тем самым условием, которое необходимо для того, чтобы предприятия могли «реализовать» возможность повышения цен на свою продукцию.
- Вторая группа (экономические факторы, вызывающие инфляцию затрат). Во- первых, фактор сырьевых ресурсов и энергоносителей. Речь идёт о структуре цен в стране по сравнению с мировыми ценами. Советская экономика в этом отношении была исключительно диспропорциональной. Это касалось, прежде всего, сырьевых ресурсов и энергоносителей, цены на которые внутри страны были значительно ниже цен на мировом рынке. Крушение советской системы и последовавшая либерализация цен позволили естественным монополистам, какими являлись добытчики сырья и производители энергоресурсов, резко повысить цены на свою продукцию для преодоления ценовой диспропорции. Это же положение естественного монополизма даёт возможность добытчикам сырья и производителям энергоресурсов продолжать вздувать цены, внося тем самым значительный вклад в российское инфляционное дело. Во-вторых, фактор структуры спроса. Влияние этого источника на инфляцию вытекает из того, который был указан в первом пункте. В период трансформации происходит перекачка спроса из одного сектора экономики в другой. Результатом является не относительное изменение цен, а их рост в тех отраслях производства, где спрос снижается. В-третьих, фактор номинальной ставки заработной платы. Катастрофический рост цен не мог не заставить рабочих стремиться к повышению номинальной заработной платы. Предприятия, чтобы хоть как-то компенсировать безудержное повышение цен, индексировали номинальную заработную плату «примерно на уровне 80% к росту потребительских цен». Растущие затраты предприятия покрывали дальнейшим повышением цен на свою продукцию. В-четвёртых, фактор технологического отставания. Отсталая технология означает низкую производительность общественного труда, который вызывает высокую себестоимость единицы произведенной продукции. Для покрытия высокой себестоимости единицы продукции требуются высокие цены. В-пятых, фактор разрыва хозяйственных связей вследствие развала СССР. Таможенные барьеры, импортные и экспортные тарифы, удорожание грузовых перевозок из-за происходящей переориентации хозяйственных связей на дальнее зарубежье – всё это не могло не увеличить производственные затраты предприятий. Отсюда инфляция, вызываемая ростом издержек. В-шестых, фактор инфляционных ожиданий. Адаптивные инфляционные ожидания россиян «подливали масло в огонь» будущего в стране повышения уровня цен.
Доводы монетаристов:
В основе лежит управление объёма классической школы.
Преобразуя это уравнение, получаем P=[(M*V)Y]
V=const Если скорость обращения денежной массы постоянна, то при стабильном значении уровня реального ВВП (Y=const) инфляция вызывается ростом денежной массы в обращении (M | , P | ), а при постоянной величине денежной массы в обращении (M=const) инфляция имеет своим источником сокращение уровня реального ВВП ( Y | , P | ).
V=0 Темп инфляции прямо пропорционален темпу увеличения денежной массы (M>0, P>0) и обратно пропорционален темпу снижения уровня реального ВВП (Y<0, P>0).
V=const Если скорость обращения денежной массы не является постоянной величиной, то при прочих равных условиях ( M=const, Y=const) она и есть причина инфляции ( V | , P | ) В таком случае темп инфляции находится в прямой зависимости от скорости обращения денежной массы ( V>0, P>0 ).
Таким образом, российская инфляция есть, прежде всего, денежное явление. При прочих равных условиях, чем мягче (жестче) монетарная политика государства, чем более (менее) государство применяет политику дешёвых денег, тем выше (ниже) темпы инфляции.
Таковы основные доводы немонетарного и монетарного подхода к природе российской инфляции 1993-1996 годов. Эти два взгляда настолько далеки друг от друга, что совершенно невозможно построить мост между ними. Но можно попытаться показать, что на самом деле две точки зрения на российскую инфляцию не замещают, а дополняют друг друга. Если бы существовала только монетарная инфляция спроса, то тогда должен был бы расти, а не сокращаться объём реального ВВП. Снижение последнего стало бы просто необъяснимым. Вместе с тем ссылка лишь на немонетарную инфляцию издержек совершенно незаслуженно проигнорировала бы последствия значительного роста обращавшейся в России денежной массы.
Вопрос о том, какому виду инфляции необходимо дать приоритет в стимулировании инфляционного процесса в России остаётся открытым в том же смысле, в каком остаётся открытым вопрос о том, что первым появилось на свет: яйцо или курица.
Глава 2 пункт 2
Социально-экономические последствия инфляции.
Экономические и социальные последствия инфляции сложны и разнообразны.
Ряд экономистов придерживаются той точки зрения, что незначительная по размерам инфляция (ежегодное повышение цен составляет 3-4%), сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна стимулировать производство. В соответствии с уравнением объёма MV=PQ некоторый рост M создает своеобразный стимул для увеличения объёма выпускаемой продукции, иными словами, для увеличения Q.
При этом расширение производства будет тем значительнее, чем больше имеется неиспользуемых факторов производства. Рост массы обращающихся денег ускоряет платёжный оборот, способствует активизации инвестиционной деятельности. В свою очередь, рост производства приведёт к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен.
Процесс этот противоречив. С одной стороны, увеличиваются денежные прибыли, расширяются капиталовложения, а с другой стороны, рост цен ведёт к обесцениванию неиспользуемого капитала. Выигрывают не все, а, прежде всего наиболее сильные фирмы, имеющие современное оборудование, наиболее совершенную организацию производств. В лучшем положении оказываются социальные группы, живущие на нефиксированные доходы, если их номинальные доходы будут расти темпом, обгоняющим рост цен.
В условиях «инфляционных ожиданий» предприниматели стремятся обезопасить себя от риска, в частности от предполагаемого роста цен на сырьё, топливо, комплектующие. Чтобы избежать потерь, вызываемых обесцениванием денег, производители, поставщики, посредники повышают цены, подстёгивая тем самым инфляцию.
От инфляции могут выиграть люди, взявшие деньги в кредит, если не оговорено, что процент за кредит должен учитывать инфляционный рост цен. Взяв в качестве ссуды, к примеру, 1 млн. рублей, дебитор должен вернуть через оговоренный срок взятую сумму (с процентами). Но если за это время покупательная способность рубля упадёт вдвое, то сумма, которая будет возвращена банку, по своей реальной покупательной способности окажется наполовину меньше по сравнению с взятой в кредит (без учёта процентов).
Весьма опасна двузначная и тем более трехзначная инфляция. В условиях двузначной инфляции большинство экономических агентов испытывают трудности с планированием доходов и расходов, в результате чего экономическая деятельность тяготеет к наиболее доходным и быстроокупаемым видам деятельности и экономический спад становится весьма вероятным. Длительная и неуправляемая инфляция ведёт вообще к постепенному сворачиванию хозяйственной деятельности в большинстве секторов экономики, в результате чего проигрывают почти все экономические агенты.