Как отмечалось нами в первой главе исследования, в настоящее время одним из наиболее известных методов перехода от финансовых коэффициентов к классу кредитоспособности является рейтинговый анализ.
Суть данного метода заключается в следующем. Поскольку коэффициенты отличаются друг от друга информационным содержанием, то им присваиваются различные веса. Чем выше вес коэффициента, тем выше его значение
Таблица 2.10
Расчет рейтинговой оценки предприятия ООО «Самат» по состоянию на 1 января 2008 г.
| Наименование показателя | Коэффициенты | Значения | Класс коэф-та | Вес коэф-та | Рейтинг |
| ЛИКВИДНОСТЬ | |||||
| Коэффициент быстрой ликвидности | Кл1 | 0,16 | 5 | 0,1 | 0,5 |
| 0,2 | 0,4 | ||||
| 0,7 | 2,8 | ||||
| 0,4 | 0,4 | ||||
| 0,4 | 0,4 | ||||
| 0,2 | 0,6 | ||||
| 0,5 | 2,5 | ||||
| 0,3 | 1,5 | ||||
| 0,2 | 1,0 | ||||
| 0,3 | 0.9 | ||||
| 0,3 | 0.3 | ||||
| 0,4 | 0.4 | ||||
| Общая рейтинговая оценка 11,7 | |||||
Таблица 2.11
Соответствие рейтинговой оценки классу кредитоспособности
| Рейтинговая оценка | Класс кредитоспособности |
- . Часто каждый класс обозначается различными комбинациями трех букв: А, В, С, где финансовое состояние с признаками финансовой напряженности, риск 30%;
Г -
Таблица 2.12
Рейтинговая оценка (Оц) и класс кредитоспособности (Кл) предприятий ООО «Сток» и ОАО «Академия»
| Предприятие | Рейтинговая оценка и класс кредитоспособности на: | |||||
| 1 июля 2007 г. | 1 октября 2007 г. | 1 января 2008 г. | ||||
| Оц | Кл | Оц | Кл | Оц | Кл | |
| ООО «Сток» | ||||||
| ОАО «Академия» | ||||||
Анализ табл.2.11 и 2.12 позволяет сделать вывод о том, что среди рассматриваемых предприятий нет достаточно надежных, кредитоспособных клиентов. В среднем, все предприятия принадлежат к III классу, характеризующему, хотя предприятие ООО «Сток» еще нельзя назвать кредитоспособным. Так, в 2007 г. очевидна тенденция уменьшения зависимости предприятия ООО «Сток» от привлеченных средств: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вырос с -0,16 до -0,02, или в 8 раз, и почти стал
У предприятия ОАО «Академия» в течение 2007 г. улучшилась ликвидность баланса (коэффициент быстрой ликвидности вырос с 0,18 до 0,25, коэффициент покрытия ООО «Самат» подвержены значительным колебаниям, что говорит о неустойчивом финансово-хозяйственном состоянии и о высокой степени кредитного риска для банка.
Проанализировав полученные показатели, кредитный работник ООО КБ «Банк Коммерческий» делает предварительные выводы о кредитоспособности предприятий. Кредитоспособность предприятия ООО «Сток» улучшается но информации, характеризующей кредитный риск, связанный с данным клиентом, продолжается.
Вторым этапом обработки информации является составление необходимых расчетов по динамике финансово-хозяйственных процессов, происходящих на предприятии, в разрезе видов деятельности.
Прежде чем приступить к анализу денежного потока, следует отметить различие между ним и кредитоспособностью. Кредитоспособность оценивается коммерческому банку получить своевременную, содержательную и ценную информацию об изменениях в финансово- быть жных средств (табл.2.14) позволяет проанализировать их изменения.
Таблица 2.13
Расчет денежного потока предприятия ОАО «Академия» за
2007 г., млн. руб.
| Показатель | Значение |
| I. Движение денежных средств от текущей деятельности | |
| B. Выбытие денежных средств от инвестиционной деятельности | 7,2 |
| 1. Прочие выбытия | 7,2 |
| 2. Капиталовложения | |
| C. Итого денежных средств после инвестиционной деятельности | 20,7 |
| III. Движение денежных средств от финансовой деятельности | |
Таблица 2.14
Приложение к расчету движения денежных средств ОАО «Академия»
| Показатель | Значение |
| Уменьшение собственных оборотных средств | |
| Увеличение кредиторской задолженности: | |
| авансов получаемых и прочих пассивов | 400,5 |
| за товары и услуги | 378,1 |
| резервы предстоящих расходов | - |
| Итого: | -142,9 |
На увеличение оборотных средств повлияли в равной мере как увеличение дебиторской задолженности (на 206,9 млн. руб.), в первую очередь задолженности за товары и услуги (на 251,2 млн. руб.), так и рост запасов и затрат (на 336,5 млн. руб.), особенно товарных запасов (на 326,8 млн. руб.). Увеличение за счет прочих доходов (282,2 млн. руб. и прочих доступных источников. Предприятие ОАО «Академия» не привлекало дополнительных средств.
Выбытие денежных средств данного раздела расчета денежного потока представлено двумя статьями – прочим выбытием (7,2 млн. руб.), связанным с операциями с ценными бумагами, и капиталовложениями (их не было).
Финансовая деятельность предприятия включает в себя операции по увеличению уставного фонда (акционерного капитала) и операции, связанные с использованием поступлениями в кассу и на счета в банках, допущенные ошибки в отчетностях за предыдущий отчетный период, неправленые в анализируемом или проведенная переоценка могут быть источником «воздушных» сумм, которые были автоматически перенесены в расчет, и т.д.
Наряду с заслугой предприятия, и завышает его кредитоспособность.
С другой стороны, наблюдается противоположная тенденция, когда российские предприятия стремятся исказить отчетность и таким образом спрятать часть налогооблагаемой базы.
И, наконец, при анализе отчета о движении денежных средств необходимо и снижает кредитный риск.
Дело клиента состоит из 9 разделов: общей части, финансовых отчетов клиента, для оценки кредитоспособности и достаточности капитала клиента.
Записи разговоров с клиентом содержат краткие записи имевших место неофициальных разговоров между клиентом и работником банка, в которых отражаются, о качестве продукции и ожидаемых будущих сделках.
Газетные статьи - это выдержки из прессы, в которых упоминается имя клиента.
Отчеты аудиторов включают в себя развернутые отчеты аудиторов о результатах проверок с характеристикой финансового состояния клиента. Информация данного раздела используется как для оценки репутации клиента, так и кредитоспособности и достаточности капитала.