Ексты лекций для студентов 2- 4 курсов специальностей 050201 (стр. 12 из 19)

Техника осуществления финансируемых арендных операций состоит в следующем. Будущий арендатор сам определяет тип необходимого оборудования, его качественную характеристику, описание условий и режимов работы оборудования и информирует изготовителя данного оборудования о своем намерении заказать оборудование через посредничество лизинговой компании. Затем фирма-арендатор обращается с запросом к лизинговой фирме, приложив к нему документы, характеризующие ее финансовое состояние и счет-проформу на требуемое оборудование. Если лизинговая фирма принимает положительное решение, то она доводит его до сведения фирмы-арендатора письмом, к которому прилагаются общие условия лизингового договора, а изготовитель (поставщик) оборудования информируется о намерении лизинговой фирмы оплатить заказываемое оборудование. Фирма-арендатор, ознакомившись с общими условиями договора лизинга (аренды), адресует лизинговой фирме письмо с подтверждением-обязательством и одним подписанным экземпляром общих условий лизингового договора, приложив к нему бланк заказа на оборудование. Этот бланк составляется фирмой-поставщиком и визируется фирмой-арендатором. При получении этих документов лизинговая фирма подписывает бланк заказа и посылает его поставщику оборудования. Фирма, изготовившая оборудование, отгружает его в адрес фирмы-арендатора, которая несет обязанность по приемке оборудования. После отгрузки фирма-поставщик и фирма-арендатор подписывают протокол приемки, который высылается лизинговой компании. На основании этого документа лизинговая фирма оплачивает стоимость оборудования фирме-изготовителю. При долгосрочной аренде лизинговая фирма практически только финансирует сделку по предоставлению в распоряжение арендатора необходимого ему оборудования.

Таким образом, фирма-арендатор никаких договорных отношений с поставщиком не имеет. При этом так как приемка оборудования и другие формальности осуществляется арендатором, лизинговая фирма не несет ответственности за бесперебойность работы оборудования и не предоставляет никаких гарантий.

Арендатор обязан использовать арендуемое оборудование строго в оговоренных целях, оно устанавливается в точно определенном лизинговым соглашением месте, откуда его нельзя перемещать без разрешения лизингодателя. Техническое обслуживание и ремонт оборудования арендатор осуществляет за свой счет.

На практике лизинговая сделка может быть осуществлена как двумя, так и одним договором, связывающим всех ее участников.

Соглашение о лизинге должно содержать указание на тип необходимого оборудования, его качественные характеристики, описание условий и режимов работы оборудования. Вместо соглашения возможна ссылка на оферту (предложение), которая смогла быть составлена в форме письменного запроса, содержащего те же положения, а также формализованное предложение пользователя о своем намерении заказать оборудование.

Платежи могут вноситься с авансом (депозитом), единовременно.

Возможно указание в договоре на внесение минимальной лизинговой платы и сумм сверх нее, отражающих намерение пользователя приобрести оборудование по истечении срока договора.

Можно предусмотреть иной порядок внесения платежей. Это положение зависит от финансового положения пользователя.

В сумме платежа помимо амортизационных отчислений следует учитывать процент за пользование оборудованием, т.е. лизингодатель вправе претендовать не только на возмещение стоимости износа оборудования, но и на часть прибыли, которая могла быть получена в процессе его хозяйственного использования. Минимальный процент за пользования устанавливается, как правило, не ниже банковского.

В зависимости от формы осуществления лизинг может быть обратным, паевым, международным.

Возвратный лизинг представляет собой договор лизинга, при котором собственник оборудования продает его лизинговой компании, с которой заключает соглашение о лизинге этого оборудования, т.е. выступает в качестве лизингополучателя. Продавец собственности, ставший ее арендатором, получает в свое распоряжение от покупателя согласованную сумму от сделки купли - продажи, а покупатель выступает уже как арендодатель.

Паевой лизинг - это осуществление лизинга при участии субъектов лизинга на основе заключения многостороннего договора и привлечения одного или нескольких кредиторов, которые участвуют в осуществлении лизинга, инвестируя свои средства. При этом сумма инвестированных кредиторами средств не может составлять более 80 процентов стоимости приобретенного для лизинга имущества;

Международный лизинг - это договор лизинга, который осуществляется субъектами лизинга, которые находятся под юрисдикцией разных государств, или в случае, если имущество или платежи пересекают государственные границы.

Договор лизинга может заключается в форме многостороннего соглашения при участии лизингодателя, лизингополучателя, продавца предмета лизинга или двустороннего соглашения между лизингодателем или лизингополучателем.

Договор лизинга должен быть заключен в письменной форме и отвечать требованиям законодательства Украины.

Существенными условиями договора лизинга согласно Закону «О финансовом лизинге» являются:

· предмет лизинга;

· срок, на который заключается договор лизинга;

· размер лизинговых платежей;

· другие условия, по которым должны быть достигнуты соглашения.

Обычно в такие договоры включаются следующие пункты:

· состав и график уплаты лизинговых платежей, условия их пересмотра;

· условия переоценки стоимости предмета лизинга согласно законодательству Украины;

· условия возвращения предмета лизинга в случае банкротства лизингополучателя;

· условия страхования предмета лизинга;

· условия эксплуатации и технического обслуживания, модернизации предмета лизинга и предоставления информации относительно его технического состояния;

· условия возвращения предмета лизинга или его выкупа по завершении действия договора;

· условия досрочного расторжения договора лизинга;

· условия предоставления сведений о финансовом состоянии лизингополучателя;

· ответственность сторон.

В общем виде лизинговые операции можно представить в виде схемы (рис.1):

Рис. 1 - Осуществление лизинговых операций

Сумма арендной платы должна возмещать арендодателю:

* рыночную стоимость закупленных у поставщиков машин, оборудования и др. за вычетом их остаточной стоимости посла окончания срока аренда;

* стоимость кредита, полученного от производителя, банка или другого инвестора;

* административные издержки, расходы на страхование и техническое обслуживание;

* обеспечивать получение запланированной прибыли на капитал, вложенный им в арендную операцию.

Арендные ставки, как и цены, зависят от спроса и предложения на рынке. Но основным правилом служит то, что чистая стоимость аренды с учетом остаточной стоимости, но без расходов на страхование, техническое обслуживание и другие услуги, предоставляемые арендодателем, не должна превышать стоимости машин и оборудования при их приобретении в кредит и стоимости самого кредита.

4.5. Сущность франчайзинга

Франчайзинг (от франц. франшиза - льгота, привилегия ) - широко распространенная в мире форма сотрудничества. Смысл этой формы сводится к следующему: головная - чаще всего это крупная, авторитетная и достаточно известная потребителям фирма заключает договор с небольшим, чаще всего создаваемым для этой цели, предприятием. По этому договору предприятию предоставляются права на выпуск и сбыт определенных товаров, а также оказание услуг под торговой маркой данной фирмы на определенном рынке.

При такой схеме во взаимоотношениях участвуют две стороны:

* франчайзер - основная компания, которая передает какие-то определенные права, включая право на пользование торговой маркой;

* оператор ( дилер ) - небольшое предприятие ( юридическое лицо ), которое по договору получает от франчайзера определенные права.

Эта форма сотрудничества особенно эффективна для вновь создаваемых предприятий, так как работая под торговой маркой франчайзера, на рекламу почти не нужно тратить средства, потребитель уже привык к торговой марке, а следовательно к товарам или услугам.

Франчайзер, как правило, заключает договоры не с одним, а с множеством операторов, создавая сеть торговых, промышленных предприятий, сильно зависящих от него. Эта зависимость определяется договорными отношениями, по которым оператор обязуется соблюдать:

· все правила торговли или производства, установившиеся на фирме - франчайзере;

· требования к качеству товара или услуги, их оформлению, т.е. ко всему, с чем связан престиж торговой марки.

Договор франшизы обычно предусматривает:

* обязательства оператора выплатить первоначальное единовременное вознаграждение франчайзеру за право выступать на рынке от его имени;

* нормативы текущих отчислений от прибыли (2-3 %) или текущих платежей (в зависимости от прибыльности предприятия);

* обязательства франчайзера по поставкам оборудования, технологий, обеспечение кредита, обучению персонала, ведению финансовой документации.