Договора открытого факторинга составляют лишь третью часть от общего количества, несмотря на более удобный характер факторинга. И вызвано это тем, что субъекты хозяйствования достаточно негативно относятся к открытому факторингу, поскольку уведомление должников о том, что платеж должен производится в пользу иного лица, может быть воспринято как проявление финансовой неустойчивости поставщика и повлечь за собой более осторожное отношение к поставщику со стороны его кредиторов.
Практически все факторинговые договора предусматривают право регресса, уменьшая таким образом кредитные риски для банка-фактора.
Белвнешэкономбанк осуществляет частичное факторинговое обслуживание: краткосрочное финансирование, учет дебиторской задолженности , осуществление предконтрактной работы.
Практически не проводятся операции косвенного факторинга .
Если учесть вышеназванный факт, что Белвнешэкономбанк является безусловным лидером на рынке факторинговых услуг в Белоруссии, то следует признать, что этот рынок скуден, но он развивается и количественно и качественно. В этом и заключаются перспективы развития международного факторинга в Республике Беларусь.
3. ФАКТОРИНГ: ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ БЕЛОРУССКОГО РЫНКА
3.1. Факторинг в Республике Беларусь
Как видно, за рубежом функции фактора понимаются несколько шире, и финансирование — не единственная из них. Более того, покупка долга может осуществляться не столько с целью финансирования, сколько с целью защиты продавца от неплатежа.
Что касается модели факторинга в нашей стране, она построена достаточно узко: выплата денежной суммы кредитору (то есть финансирование) составляет суть обязательства фактора. Гарантийная функция фактора при отсутствии у него права регресса также предполагается, но лишь в дополнение к финансированию. Какие-либо иные функции фактора в белорусском законодательстве не регламентируются и даже не упоминаются, что характерно для той степени разделения труда, которая сегодня присуща отношениям между банками и их клиентами (некоторые из функций фактора, существующие за рубежом, в частности, ведение бухгалтерского учета, объективно не могут быть соотнесены с отечественными реалиями; ввиду существующей системы налогового и финансового контроля весьма сложно представить, например, что первичные учетные документы (в частности, накладные) будут храниться не у самой организации-поставщика, а у фактора.) Кроме того, фактор “вступает в денежное обязательство на стороне кредитора”, то есть импортный факторинг (когда фактор действует в интересах должника, предоставляя ему отсрочку, совершая немедленный платеж в пользу кредитора-нерезидента) не может считаться факторингом в законодательстве Беларуси, если договорные отношения возникают между банком-фактором и резидентом импортером. Если же импортный факторинг оформлять как соглашение между фактором и нерезидентом-экспортером, могут возникнуть проблемы с точки зрения соблюдения норм внешнеторгового законодательства.
Таблица 3.4.
Виды факторинга и их основные типы
| Авансовое финансирование | Защита от «плохих» долгов (т.е. отсутствие долгов) | Извещение должника о замене кредитора | Ведение учета | Взыскание задолженности | Альтернативные названия | |
| Полный факторинг | В | В | В | В | В | Открытый факторинг (с извещением) |
| Факторинг с регрессом | В | Н | В | В | В | |
| Bulk factoring | В | Н | В | Н | Н | |
| Факторинг с наступившим сроком платежа | Н | В | В | В | В | |
| Агентский факторинг | В | И | О | И | Н | |
| Дисконтирование фактур | В | Н | Н | Н | Н | Конфиденциальный факторинг (без извещения) |
| Нераскрытый факторинг | В | И | Н | Н | Н |
Пояснение: В – всегда; О – обычно; И – иногда; Н – никогда (или очень редко)
При регламентации договора факторинга в белорусском законодательстве изначально была выбрана модель капиталоемкой операции, которая уже по определению должна быть банковской (отброшены не только торговая или торгово-финансовая модели). Другие варианты факторинга, основанные лишь на гарантийной функции фактора или же предусматривающие оказание клиенту дополнительных услуг, не подпадают под определение факторинга. Ввиду достаточно узкой формулировки статьи 722 ГК РБ не соответствуют этому определению и некоторые другие разновидности данной операции (например, факторинг с наступившим сроком платежа, при определенных обстоятельствах, импортный факторинг).
Договор факторинга
Поскольку в большинстве зарубежных стран факторинг как особый вид договора не регламентирован, для его объяснения чаще всего используют или конструкцию купли-продажи права требования, или же факторинг оформляется как обычный банковский кредит под обеспечение дебиторской задолженности. В Беларуси также могут применяться обе эти конструкции, и разница между ними наиболее четко прослеживается в статье 159 БК РБ, определяющей судьбу полученных фактором сумм, а именно:
● факторинг по типу кредитной операции под обеспечение дебиторской задолженности —кредитом является сумма финансирования, предоставленная фактором, а уступка права требования к покупателю рассматривается в качестве способа обеспечения его возврата (обычно это всегда факторинг с правом регресса, то есть кредитные риски несет продавец);
● факторинг по типу посреднической операции2 (купля-продажа дебиторской задолженности) — когда фактор покупает право требования к покупателю (аналогия с учетом векселя). В отличие от предыдущего типа факторинга — скорее это не активная, а посредническая банковская операция, хотя в нашей стране действующие правила бухгалтерского учета финансирования под уступку денежного требования (факторинг) в банках Республики Беларусь (утверждены постановлением Правления Национального банка от 04.04.2002 № 112) разницы между ними в учете не предусматривают. Наличие или отсутствие у фактора права регресса определяется условиями договора (принимает продавец на себя поручительство за покупателя либо нет).
В обоих случаях цессия — один из элементов факторинговой операции. Однако она не может объяснить сути факторинга, поскольку выполняет лишь “транспортную” функцию и является техническим приемом. Все объекты гражданских прав делятся на материальные (вещи), для передачи которых особенной частью ГК РБ предусмотрено множество видов договоров (купля-продажа, аренда, мена, заем и т. д.), и нематериальные (права требования), для передачи которых в силу исторической традиции предусмотрен только один вид договора — цессия.
Также между нормами ГК РБ об уступке права требования и нормами БК РБ о факторинге существуют следующие различия:
● уступка требования в чистом виде — абстрактная сделка (действительна независимо от основания своего совершения), тогда как условие о цессии в договоре факторинга сформулировано в белорусском законодательстве как каузальная сделка (право требования передается, поскольку от фактора получено финансирование);
● при факторинге может уступаться только денежное требование, которое связано с предпринимательской деятельностью (плата за товары, работы, услуги);
● возможность уступки будущих требований при факторинге и невозможность при цессии;
● отсутствие необходимости уведомлять должника о совершенной передаче права требования в скрытом факторинге;
● недействительность запрета уступки для фактора (статья 157 БК РБ);
● ограничения последующей уступки в факторинге (статья 158 БК РБ).
Между тем противоречия здесь не существует: договор факторинга — самостоятельный вид договора, включающий цессию в качестве одного из механизмов, “атипичным” образом обеспечивающего погашение кредита, предоставленного фактором. Поэтому раскладывать факторинговую операцию на отдельные составляющие можно лишь в научных и познавательных целях, с практической точки зрения это недопустимо, поскольку требования законодательства к договору факторинга и уступке требования по целому ряду позиций отличаются.
Логично предположить, что двум различным типам факторинговой операции будут соответствовать два разных способа начисления вознаграждения банка: дисконт, рассчитанный на предварительной основе (при покупке требования); проценты (если кредитный тип операции). Однако зарубежный опыт показывает, что это не обязательно. Например, в Великобритании, где подавляющее большинство факторинговых операций облечены в форму купли-продажи требования, применяются следующие методы учета факторинговых операций: на дату взыскания (англ. collection date) и на дату наступления срока платежа (англ. maturity date). В последнем случае, как отмечают английские специалисты, “величина дисконта… рассчитывается как проценты, которые плательщик получил бы, если бы отложил платеж до указанной в договоре даты (англ. due date)”. При этом “дата наступления срока платежа рассчитывается с учетом среднего периода пользования кредитом, который предоставлял продавец покупателю последние 1—2 года. Дисконт вычитается из каждой партии инвойсов, с учетом средневзвешенной даты выписки инвойса”.