Использование факторинга обеспечивает предприятию-экспортеру:
- улучшение ликвидности. Экспортер сразу получает денежные средства после передачи требований, освобождает баланс от части дебиторской задолженности;
- ускорение оборачиваемости средств;
- освобождение от риска. Часть риска операций падает на долю фактора;
- экономия расходов. Наблюдение за дебиторами, осуществлением платежей и система предупреждения становятся излишними; отсутствуют расходы по страхованию рисков.
Фактор в свою очередь получает:
- возможность расширения услуг для своих клиентов;
- относительно высокий доход из-за повышенного риска за купленные требования. Однако эта опасность значительно уменьшается гарантиями требований со стороны банка импортера;
Объем и достаточно высокая прибыльность простейших форм факторинга, возможность учета мирового опыта могут позволить, однако, безболезненно экспериментировать с осуществлением и более сложных видов международного факторинга, подготовить методологическую и персональную базу для его внедрения и расширения.
Внедрению новых форм факторинга будут также способствовать продолжительные контакты с предприятиями, которые уже на сегодняшний день пользуются факторинговых услуг банков. На основе длительного сотрудничества реально становление полного факторингового обслуживания крупной клиентуры, в течение существенного периода времени имеющей потребности в подобном обслуживании.
Можно ожидать также значительно более широкое распространение факторинговых услуг посредством филиалов крупнейших банков, в головных офисах которых уже накоплен значительный опыт предоставления этих услуг. Об этом может в частности свидетельствовать возрастающая заинтересованность филиалов Белвнешэкономбанка к получению разрешения головного офиса на проведение экспортного факторинга.
Дальнейшему развитию операций международного факторинга будет несомненно способствовать также сходство применяемых в них методов с операциями форфейтинга (практически не осуществляемых в настоящее время в Беларуси, но также перспективными банковскими операциями), многопрофильность специалистов, ответственных за проведение факторинга (возможность их эффективного использования на других направлениях).
В Белоруссии факторинговые операции проводятся коммерческими банками, так как обычно банковская сфера находится в авангарде рыночных преобразований, и помогает в освоении рыночных методов хозяйствования другим секторам экономики. Кроме финансирования предприятия-поставщика фактором могут так же оказываться и услуги по ведение счетов поставщика, связанных с получением дебиторской задолженности, сбору дебиторской задолженности, защите от неуплаты суммы долга дебиторами, проверке платежеспособности должника, направлению должникам напоминаний о сроках погашения задолженности, предоставлению поставщику информации финансового характера о состоянии рынка, конъюнктуре и т.д., а также оказанию помощи поставщику в составлении производственных и маркетинговых планов, осуществлению рекламы продукции поставщика, складированию и сортировке товаров поставщика, осуществлению транспортно-экспедиционной деятельности, оказанию помощи в найме агентов (поверенных) в иных сферах деятельности поставщика, в частности таможенных агентов и т.д., оказанию юридических услуг, в частности по представительству в судах, управлению кредитными операциями поставщика, страхованию товаров, принадлежащих поставщику. Большинство вышеперечисленных услуг белорусскими банками не оказывается, а многие и не могут оказываться в силу особенностей правового регулирования банковской деятельности.
Учитывая это представляется перспективным создание специализированных факторинговых компаний (в первую очередь в форме дочерних структур банков активно работающих на рынке факторинговых услуг), что позволит предложить полный спектр услуг в области факторинга и будет в значительной степени стимулировать развитие факторинга в Республике Беларусь.
Интеграция Республики Беларусь в мировую экономику будет, очевидно, так же создавать предпосылки для расширения взаимовыгодных доверительных отношений банков со специализированными фактор-фирмами. К этому будет подталкивать также наметившаяся в последние 1-2 года тенденция к уменьшению банками сети своих банков-корреспондентов и работе через клиринговые центры, т.к. это сократит возможности банков по бесплатному обмену информацией.
В свою очередь взаимодействие с такими фирмами позволит дополнительно использовать такие формы факторинга, как косвенный.
В результате написания настоящей дипломной работы были выявлены следующие проблемы.
Сегодня, когда одним из приоритетов экономической политики Республики Беларусь объявлено развитие экспорта, экспортно-ориентированный хозяйственный комплекс страны испытывает огромную потребность в финансировании и кредитовании. Кратчайшим путем к источникам финансирования для предприятий – экспортеров является международный факторинг – одна из форм нетрадиционного краткосрочного кредитования внешней торговли [12, с. 249].
Факторинг – кредитование оборотного капитала предприятия-поставщика, связанное с уступкой другому лицу (фактору) неоплаченных плательщиком (покупателем) долговых требований (платежных документов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги) и передачей фактору права получения платежа по ним.
Для проведения операций международного факторинга в РБ созданы нормативно-законодательные основы, но в данный момент необходимо регулировать нормативно-правовую базу по факторинговым операциям.
Положительным моментом является то, что рынок факторинговых услуг в нашей стране существует. И если операции внутреннего факторинга проводились и в советское время, то с 1996 г. коммерческими банками республики стали проводится операции международного факторинга. Анализ практики проведения факторинговых операций в РБ на примере ОАО Белвнешэкономбанк показал, что количество и объем операций международного факторинга увеличиваются с каждым годом (с 39,2 млн. долларов США в 1996 г. до 112,0 млн. долларов США в 1999 г.).
Все большее количество белорусских субъектов хозяйствования пользуется этой финансовой услугой. И неудивительно, ведь факторинг дает определенные преимущества:
- улучшение ликвидности. Экспортер сразу получает денежные средства после передачи требований, освобождает баланс от части дебиторской задолженности;
- ускорение оборачиваемости оборотных средств;
- освобождение от риска. Весь риск операций за границей до поступления последних процентов погашения долга падает долю фактора;
- экономия расходов. Наблюдение за дебиторами, осуществление платежей и система предупреждение становится излишними, отсутствуют расходы по страхованию рисков;
- преимущество перед традиционным банковским кредитом обусловлено нецелевым характером получаемых средств, которые могут использоваться предприятиями по своему усмотрению, в отличие от кредита, целевой характер которого и ряд существующих ограничений жестко определены законодательством;
- более простой порядок оформления документов, что позволяет проводить сделки в короткие сроки и дает возможность предприятиям оперативно покрывать кассовые разрывы по платежам в иностранной валюте.
Но существуют и факторы сдерживающие развитие международного факторинга в республике:
1) стоимость факторинговых услуг сравнительно дороже традиционного банковского кредита, так как она состоит из двух основных составляющих:
- комиссия за собственно факторинговое обслуживание. Размер данной платы расчитывается как процент от общей стоимости купленных счетов, и его величина варьируется в зависимости от масштабов производственной деятельности поставщика, степени кредитного риска, кредитоспособности покупателей, специфики и коньюктуры рынка финансовых услуг той или иной страны. Находится в пределах 0.2-0.6 %.
- плата за кредит. В нее включается стоимость ресурсов, используемых для выплаты стоимости ресурсов, используемых для выплаты аванса за покупаемые требования. Обычно процент за факторинговый кредит на 2-3 % превышает процент , взимаемый банками при обычном кредитовании. Размер процентной ставки находится в пределах 20-22% годовых.
2) факторинговые услуги в республике оказывают только коммерческие банки. К сожалению, они используют в работе более простые виды факторинга, а именно с правом регресса и частичным обслуживанием. Практически не применяется факторинг с правом регресса, косвенный факторинг.
3) факторинговые услуги за анализируемый период в основном оказывались головными офисами комерческих банком, которые как правило размещены в Минске. Поэтому факторинговыми услугами пользовались в основном столичные предприятия или крупные региональные.
4) ощутимым препятствием в увеличении объемов международного факторинга является в сложившихся экономических условиях недостаточный объем валютных кредитных ресурсов, что сказалось на динамике факторинговых услуг. В 1999-2000 году темпы роста объема и количества операций международного факторинга замедлились по сравнению с предыдущим периодом 1996-1998 г.г.
5) урегулировать нормативно-правовую базу по факториновым операциям.
Исходя из вышесказанного можно выделить следующие пути для дальнейшего развития международного факторинга в Республике Беларусь.
Во-первых, более широкое распространение факторинговых услуг посредством филиалов крупнейших банков , в головных офисах которых уже накоплен значительный опыт предоставления этих услуг. Это позволит приблизить и сделать более доступным международный факторинг для региональных средних и мелких предприятий.