Часто договор кредита, при котором банк, предоставляя поставщику кредит, получает от покупателя в качестве обеспечения возврата кредита право требования платежа за отгруженный товар, также приравнивают к договору факторинга. Вместе с тем при факторинге фактор, принимая на себя право требования, обычно принимает одновременно риск неплатежа со стороны покупателя (факторинг без гарантии). В случае же, когда право требования передается банку в качестве формы обеспечения возврата кредита, риск неплатежа по-прежнему остается на поставщике. Следовательно, неплатеж либо не полный платеж со стороны покупателя не освобождает поставщика от обязанности погашения кредита [22, с. 14].
Договор факторинга необходимо отличать также от договора поручения (агентского договора), причем наиболее значительное фактическое сходство данных договоров наблюдается при скрытом факторинге, поскольку в подобной ситуации фактор выступает юридически как агент (поверенный), хотя иные составляющие сделки факторинга отличаются от договора поручения (агентского договора). В частности, в отличие от принципала по агентскому договору (доверителя по договору поручения), поставщик по договору факторинга получает предварительный платеж за счет средств фактора, а не после того, как агент получит сумму долга от должника. Кроме того, агент (поверенный) действует в пользу принципала (доверителя), фактор же действует прежде всего в своих интересах.
Несмотря на то, что договор факторинга содержит в себе элементы договора подряда (возмездного оказания услуг), также не следует его отождествлять с этим видом обязательств, поскольку главной целью договора факторинга является не выполнение определенного вида услуг, в приобретение права требования и, зачастую, финансирование поставщика.
Хотелось бы отметить и следующее. Порядок проведения банками факторинговых операций запрещает факторинговое обслуживание поставщиков, которые:
- признаны судом банкротами;
- реализуют свою продукцию на условиях консигнации, бартерных сделок;
- заключают со своими клиентами долгосрочные договоры и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).
Факторинговые операции не производятся по денежным требованиям физических лиц; предпринимателей без образования юридического лица, не занимающихся производством продукции (работ, услуг); филиалов и отделений субъектов хозяйствования, не имеющих статуса юридического лица.
В пункте 5.1 Порядка впервые классифицируются операции международного факторинга. Они являются таковыми, когда одна из сторон (плательщик либо поставщик) является нерезидентом республики Беларусь. Так как эти операции проводятся в иностранной валюте, то необходимо руководствоваться следующими нормативными документами:
- Указом Президента РБ № 52 «Об установлении порядка регулирования экспортно-импортных и валютных операций» от 08.02.95г.
- Положением НБ РБ «О порядке проведения валютных операций на территории РБ» от 1.08.96г. № 768.
- Указом Президента РБ № 311 «О совершенствовании порядка обязательной продажи иностранной валюты» от 02.06.97г. и принятой в ее развитие Инструкцией НБ РБ «О порядке обязательной продажи средств в иностранной валюте белорусскими юридическими лицами и предпринимателями» от 30.07.97г. № 107.
Рассмотрим порядок проведения операций международного факторинга, ориентируясь на сложившуюся практику работы отдела экспортных документарных операций Управления международных торговых расчетов Международного департамента ОАО «Белвнешэкономбанк».
Рассмотрение организации работы по факторинговому обслуживанию удобно проводить, исследуя отдельные этапы этой работы. При этом следует отметить, что такие этапы характерны как для внутреннего, так и для международного факторинга, а особенности, характерные именно для международных операций, проявляются в содержании отдельных этапов, в том числе:
- этап I-ый - оценка возможности и целесообразности факторингового обслуживания. Международный аспект факторинга отражается как при рассмотрении юридической возможности приобретения требования с учетом законодательного регулирования его уступки (которое рассматривалось в предыдущем параграфе), так и при оценке экономических рисков, связанных с исполнением зарубежным плательщиком его обязательств;
- этап II-ой - определение цены факторинговых услуг. В цену некоторых форм международного факторинга обычно входит оценка риска страны, в которой находится плательщик, а также валютный риск, принимаемый банком на себя. Кроме того, при оценке кредитного риска учитывается стоимость ресурсов в иностранной валюте - валюте платежа;
- этап III-ий - составление договора о факторинговом обслуживании. Договор о международном факторинге обычно включает специфические защитные оговорки, снижающие риски фактора;
- этап IV-ый - получение платежа. Изыскание платежа у зарубежного неплательщика осуществляется с применением принятых в международной практике юридических норм.
Рассмотрим более подробно технику осуществления каждого из этапов.
Экономическая часть I-го этапа и II-го этапа основываются на сопоставлении выгод, получаемых фактором, и принимаемых им на себя рисков. При этом перечень выгод фактора-банка обычно даже более широк, чем у специализированной фактор-фирмы, и базируется в основном как раз на больших возможностях уменьшения банком любых из принимаемых на себя рисков, в том числе:
- несомненным преимуществом банков, позволяющим снижать риски является возможность более оперативного и дешевого чем у любого предприятия контроля за финансовым состоянием требований, приобретаемых банком, через взаимосвязи с заграничными банками-корреспондентами, информацию из сети собственных отделений и представительств, а также посредством использования самой современной обширной компьютерной сетью и ее обеспечения;
- способность более точно оценивать платежеспособность плательщика на всех этапах работы с требованием с помощью высококвалифицированных специалистов банков также позволяет уменьшать кредитный риск и, при качественном прогнозе отсрочки платежей, хеджировать валютный риск;
- широкие возможности и опыт банков в хеджировании валютных рисков;
- валютные поступления на корреспондентские счета также снижает транзитные риски по перегонке средств на эти счета.
Кроме перечисленных выгод банки в роли факторов имеют и другие:
- использование факторинговых услуг как инструмента дополнительной поддержки и стимулирования клиентуры для взаимовыгодного сотрудничества;
- возможность уменьшения банковских рисков путем диверсификации активов;
- получение дополнительных источников дохода в условиях усиливающейся конкуренции банковских и небанковских организаций, трудностях в получении прибыли.
Возвращаясь к кредитным рискам, следует отметить, что в случае факторинговых операций применяются как обычные, так и специальные методы ограничения этих рисков. В частности, в обычной кредитной котировке клиента по факторингу и его плательщика, основанной на оценке объемных и качественных характеристик их производства, платежной дисциплинированности при факторинге:
- в котировке экспортера уделяется повышенное внимание анализу его имиджа, движения средств по его счетам и географии его продаж, случаи отказов от акцепта и их причины, изучению конъюнктуры и сезонных колебаний на типичных для экспортируемой продукции международных рынках. Рассмотрение «качества подписи» (имиджа) важно для того, чтобы фактору не пришлось выплачивать за покупателя штрафных санкций по поставкам некомплектного, некачественного или т.п. товара;
- в котировке плательщика рассматриваются, прежде всего, рисковые показатели страны его месторасположения и показатели, характеризующие его платежеспособность и имидж (качество исполнения контрактов).
Кроме надежности поставщика и его покупателя все риски варьируются в зависимости от объема передаваемых фактору требований. Наибольший риск представляют требования, выставленные перед фактической отгрузкой товара.
Ограничению рисков служат также принятые в мировой практике способы установления предельных сумм по операциям факторинга, из которых наиболее часто применяются:
1) определение общего лимита по каждому плательщику, представляющая собой периодически возобновляемая предельная сумма автоматической оплаты фактором переуступаемых ему платежных требований. При превышении суммы задолженности плательщика перед поставщиком, в случае неплатежеспособности плательщика, все платежи в счет погашения долга поступают в первую очередь фактору до полной компенсации суммы платежей, осуществляемых в пользу поставщика;
2) определение ежемесячных лимитов отгрузок, в размере которых экспортером может производиться отгрузка товаров одному плательщику в течение месяца без принятия на себя риска сомнительных долгов;