Методические указания по выполнению курсового проекта для студентов всех форм обучения Дисциплина «Финансовый менеджмент» (стр. 2 из 4)
Исходные данные для выполнения этого раздела:форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»,
По данным бухгалтерской отчетности - форма № 1 «Бухгалтерский баланс» и форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», необходимо проанализировать финансовое состояние и финансовые результаты деятельности гостиницы. В таблицах 4–7 представлены необходимые для расчета финансовые коэффициенты.
Таблица 4-Коэффициенты ликвидности
| № п/п | Наименование коэффициента | Расчет | Рекомендуемое значение |
| 1 | Коэффициент текущей ликвидности | Отношение оборотных активов (раздел II баланса предприятия) к краткосрочным обязательствам. | 1 - 2 |
| 2 | Коэффициент срочной ликвидности | Отношение оборотных активов за исключение товарно-материальных запасов к краткосрочным обязательствам. | 0,7 - 1 |
| 3 | Коэффициент абсолютной ликвидности | Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам | 0,2 – 0,25 |
В результате расчетов определяется, в какой степени текущие обязательства обеспечены различными видами оборотных активов предприятия.
Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) характеризуют оборачиваемость всех активов, дают информацию об эффективности работы гостиниц в целом.
Результаты анализа оборачиваемости позволяют выявить положительные или отрицательные тенденции в структуре оборотного капитала с точки зрения длительности оборота.
Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.
Таблица 5- Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости)
| № п/п | Наименование коэффициента | Расчет | Значение |
| 1 | Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) |  | Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота |
| 2 | Коэффициент отдачи собственного капитала |  | Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль собственного капитала |
| 3 | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |  | Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде |
| 4 | Срок погашения дебиторской задолженности |  | Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации |
| 5 | Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |  | Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации |
| 6 | Срок погашения кредиторской задолженности |   | Показывает средний срок погашения долгов организации по текущим обязательствам |
Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности.
Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют степень возможности банкротства предприятия в связи с использованием заемных ресурсов.
Таблица 6 - Коэффициенты финансовой устойчивости
| № п/п | Наименование коэффициента | Расчет | Норматив | Значение |
| 2 | Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования ( доля чистого оборотного капитала) |  | ≥ 0,1 | Показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы |
| 2 | Коэффициент финансовой независимости (автономии) |  | 0,4 ÷ 0,6 | Показывает долю собственных средств во всех источниках предприятия и определяет степень независимости предприятия от внешних источников финансирования |
| 3 | Коэффициент финансовой устойчивости |  | ≥ 0,6 | Определяет долю устойчивых источников финансирования в пассивах предприятия, - т.е. тех пассивов, которые могут быть направлены на финансирование инвестиций |
Для анализа рентабельности рассчитываются две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность деятельности. Кроме того, может проводиться оценка прибыльности (рентабельности) предприятия, которая дает характеристику эффективности движения капитала предприятия.
Таблица 7- Показатели рентабельности
| № п/п | Наименование показателя | Расчет | Значение |
| 1 | Рентабельность продаж |  | Сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции |
| 2 | Рентабельность деятельности |  | Показывает уровень прибыли на рубль себестоимости |
| 3 | Экономическая рентабельность (активов) |  | Эффективность использования всего имущества организации |
| 4 | Рентабельность собственного капитала |  | Эффективность использования собственного капитала |
После расчетов каждой группы коэффициентов необходимо сделать вывод.
Результатом проведенного финансового анализа является определение проблем в деятельности предприятия.
4. Разработка финансового плана предприятия
Данный раздел предусматривает составление плана доходов и расходов, прогнозирование движения денежных средств, определение потребностей в финансовых ресурсах, возможности инвестирования и составления прогнозного баланса.
Расчет плана доходов и расходов предприятия представлен в табл.8.
Цель данного раздела финансового плана рассчитать чистую прибыль в планируемом периоде и предложить варианты ее распределения.
Таблица 8 – План доходов и расходов ООО «ХХХ»
| № | Показатель | Отчетный период | Планируемый период | Изменение | |
| Абс., т.р. | % | ||||
| 1 | Выручка от реализации продукции работ, услуг без НДС | ||||
| 2 | Переменные затраты | ||||
| 3 | Валовая прибыль | ||||
| 4 | Постоянные затраты | ||||
| 5 | Прибыль от продаж | ||||
| 6 | Прочие доходы | ||||
| 7 | Прочие расходы | ||||
| 8 | Налогооблагаемая прибыль | ||||
| 9 | Налог на прибыль | ||||
| 10 | Чистая прибыль | ||||
| 11 | Нераспределенная прибыль | ||||
Данные за отчетный период заполняются на основании данных бухгалтерской отчетности. Планируемые показатели: строка 1 заполняется на основе данных расчета плана реализации продукции и услуг, выполненного в курсовой работе по «Организации и планированию деятельности» или на основании прогноза роста продаж, например планируется увеличить продажи на 15%.
Строка 2 - это переменные затраты предприятия, следовательно, если выручка от реализации увеличилась на 15%, то и затраты возрастут на 15%. Строка 4 остается на уровне отчетного года. Можно при заполнении строк 2, 4 использовать данные расчета плана себестоимости, выполненного в курсовой работе по «Организации и планированию деятельности предприятий».