РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА
1. Аникин А.В. Юность науки. М.: Политиздат, 1975.
2. Барр Р. Политическая экономия. М.: Международные отношения, 1995.
3. Бартенев С.А. История экономических учений. М.: ЮРИСТЪ, 2002.
4. Бернар и Колли. Толковый экономический и финансовый словарь. М.: Международные отношения, 1997.
5. Ведута Е.Н. Государственные экономические стратегии. М.: РЭА им. Г. В. Плеханова, 1998.
6. Ведута Н.И. Социально эффективная экономика М.: РЭА им. Г. В. Плеханова, 1999.
7. Жид Ш., Рист Ш. История экономических учений. М.: Экономика, 1995.
8. Курс политической экономии /Под ред. Цаголова Н.А. М.: Экономика. 1973.
9. Ольденберг С. Царствование Императора Николая 2-го. Белград: Издание Общества Распространения Русской Национальной и Патриотической Литературы, 1939.
10. Ойкен В. Основы национальной экономики. М. Экономика, 1996.
11. Пезенти А. Очерки политической экономии капитализма. М.: Прогресс, 1976.
12. Планирование народного хозяйства СССР. /Под редакцией Л.Я. Берри. Экономика, 1973.
13. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник. М.: Госкомстат России, 2000.
14. Россия в меняющемся мире. М.: Институт экономического анализа, 1997.
15. Самуэльсон П. Экономика. М.: НПО АЛГОН, ВНИИСИ, 1992.
16. Ситуация в мировой долларовой системе и ее воздействие на Россию. М.: Изд-е Государственной Думы, 2001.
17 Столерю Л. Равновесие и экономический рост. М.: Статистика, 1973г.
18. Тойнби А. Дж. Цивилизация перед судом истории. Санкт-Петербург: ЮВЕНТА, 1995.
19. Финансово-кредитный словарь. М.: Финансы и статистика, 1984.
20. Хайек Ф. Пагубная самонадеянность. М.: Новости, 1992.
21. Шлезингер А. Циклы американской истории. М.: Прогресс. 1992.
22. Экономика: свобода и солидарность/Н. П. Федоренко, Г. К. Гофман, В. Е. Дементьев. М.: Наука, 1991.
23. Экономическая энциклопедия. Политическая экономия. - М.: Издательство Советская энциклопедия, 1979.
24. Энциклопедический словарь / Брокгауз Ф. и Ефрон И. Санкт.- Петербург, 1903.
РАЗДЕЛ 2. МНОГОПОЛЮСНЫЙ МИР:
ОТ ДЕФЛЯЦИИ К ИНФЛЯЦИИ
и политика рационализации в 20-х гг.
6.1. Дефляция в установлении
золотослиткового и золото – девизного стандарта
Первая мировая война и революция в России, переставшей быть сферой приложения иностранного капитала, оказали существенное влияние на расстановку экономического могущества государств. Европейские страны, являвшиеся поставщиками промышленных продуктов и капиталов, получили мощных конкурентов - индустриальных США и Японию с низким уровнем зарплаты.
США, которые были должниками Европы до 1917г., к концу первой мировой войны стали ее кредиторами. Если в Европе в годы первой мировой войны золотые монеты ушли из обращения, то в США доллары продолжали обращаться как золотые монеты до 1934 г. В течение войны уровень промышленного производства во всех странах Европы оставался почти неизменным, а в США он вырос на 10%. В то время, как США имели громадные прибыли из-за роста цен на сырьевые товары, у европейских стран были нарушены торговые потоки, служившие источником прибыли, и потеряна значительная часть их капиталовложений. За этот период общая сумма заграничных капиталовложений Англии сократилась с 4 млрд. ф. стер. до 1 млрд. ф. стер. Франция потеряла 25 млрд. фр., из которых 20 млрд. фр. было инвестировано в Россию. Германия потеряла почти все вложения, оцененные суммой 25 млрд. долл., и сама превратилась в импортера иностранных капиталов. Напротив, США, обогатившиеся на войне, стали центром экспорта капиталов во все возрастающих количествах.
Версальский мирный договор 1919 г. завершил первую мировую войну. В соответствии с условиями, разработанными на Парижской мирной конференции 1919 – 1920 гг., для регулирования международных отношений была создана Лига наций. Военные «репарации», наложенные на побежденные страны, и деятельность Лиги Наций, направленная на помощь странам Центральной Европы для восстановления их экономик породили движение капиталов государственного происхождения, чего не было до 1914 г. Наиболее важной для всех европейских стран, активно участвовавших в первой мировой войне, стала проблема финансовой стабилизации.
Степень инфляции, достигнутая к началу периода стабилизации покупательной способности денег, была неодинаковой для национальных валют разных стран. В инфляции, порожденной войной, различают фазу, приходящуюся на годы военных действий, и послевоенную фазу, когда ликвидируются военные долги. Так Великобритания, ведшая войну не на своей территории и обладавшая обширными ресурсами, резервами и гибкой налоговой системой, в меньшей степени прибегала к инфляционному финансированию своих расходов, чем другие страны. Экономические статьи Версальского договора вынуждали Германию продолжать «раскручивать» инфляцию. Ей принадлежал абсолютный рекорд инфляции, где после первой мировой войны банкнотное обращение составило 496 квинттриллионов бумажных марок. Реформой 1923 г. был произведен их обмен по соотношению 1 трлн. к 1. Самый тяжелый хозяйственный кризис испытала Россия, где он перерос в гражданскую войну, и страны, ранее входившие в состав австро-венгерской монархии, для которых поражение Германии означало потерю многих ресурсов.
Для измерения степени инфляции Лига Наций использовала обесценение находящихся в обращении бумажных денег по отношению к довоенному золотому паритету. Данные, полученные Лигой Наций, свидетельствовали о неравномерном развитии инфляции в разных странах: полная нуллификация марки, кроны и рубля, обесценение на 50-70% лиры, французского и бельгийского франка, на 25% обесценение фунта стерлингов.
Исходя из предположений англосаксонских экспертов о возможности восстановления в мире довоенного равновесия, основанного на конвертируемой валюте с золотой основой, международные конференции, организованные Лигой Наций, приняли решение о необходимости вернуться к золотому стандарту. Для приостановки инфляции было рекомендовано использовать осторожную дефляцию с установлением равновесия в государственных бюджетах, а после этого фиксировать золотой паритет национальных банкнот с восстановлением их размена на золото. Вторая мировая валютная система была оформлена межгосударственным соглашением в Генуе в 1922 г. Программа не предусматривала ревальвации. Однако опыт 1924 -1928 гг. показал, что стабилизация денежного обращения, направленная на восстановление размена банкнот на золото, почти везде сопровождалась элементами ревальвации.
Принципами Генуэзской валютной системы стали: установление фиксированных золотых паритетов и конверсия валют в золото непосредственно (США, Англия, Франция) и косвенно, через обмен валют на девизы – платежные средства в ведущей валюте, предназначенной для международных расчетов (Германия и еще около 30 стран); восстановление режима свободно колеблющихся валютных курсов и использование ведущих валют в качестве международных платежных и резервных средств, хотя статус резервной валюты, оспариваемый США, Англией и Францией, не был официально закреплен ни за одной валютой; валютное регулирование осуществляется государствами и международными конференциями.
После периода валютного хаоса был установлен золотослитковый и золото - девизный стандарт. При золотослитковом стандарте банки покупают и продают золото по фиксированной цене, установленной законом, но обязаны обменивать предъявляемые им билеты только на золото в слитках весом до 12,5 кг, а не на золотые монеты. Для их приобретения требуется предъявить большую сумму: в Великобритании - 1700 ф. ст., во Франции - 215 тыс. фр. Тем самым устраняется беспорядочное изъятие золота из обращения внутри страны. Золотой запас, обеспечивающий обращение банковских билетов, остается в центральном банке и служит лишь для осуществления платежей с другими государствами. Таким образом, новая денежно-кредитная политика позволяла не допускать роста обращения банковских билетов в случае роста золотого резерва центрального банка, вызываемого более низким уровнем внутренних цен, для обеспечения последующего роста внутренних цен и отлива золота из страны для восстановления равновесия. Золото можно было накапливать сверх пределов, допускаемых золотомонетным стандартом, и расширять эмиссию банковских билетов в случае необходимости. Это означало, что золото перестало выполнять функцию автоматического регулятора уровня мировых цен.
При золотодевизном стандарте банки покупают и продают по фиксированной цене девизы - платежные средства в иностранной валюте, обмениваемой на золото. Центральный банк был обязан поддерживать фиксированный обменный курс только по отношению к иностранной золотой валюте. Его обязательные резервы, представленные золотом и золотыми девизами, создавали еще больше возможностей для расширения денежного обращения. Обесценение иностранной золотой валюты, к которой привязывалась национальная валюта, подрывало ее устойчивость, что способствовало экономическому и политическому подчинению страны.