Вторая причина необходимости проведения кредитной реформы состояла в том, что взаимное коммерческое кредитование и косвенное банковское кредитование не соответствовали плановой организации оборотных средств предприятий, так как давали возможность прибегать к внеплановым источникам финансирования. Уже в конце 20-х гг. роль государственного бюджета и Госбанка в прямом целевом кредитовании значительно усилилась. В 1928 г. была проведена кассовая реформа, в результате которой завершился переход от казначейской системы кассового исполнения государственного бюджета и местных бюджетов к банковской системе. Во внутрипромышленном обороте безналичные расчеты стали осуществляться через банки, многозвенность которых приводила к параллелизму в работе, затрудняя при этом кредитное, расчетное и кассовое обслуживание планового распределения денежных накоплений в народном хозяйстве.
В основе кредитной реформы лежали следующие принципы:
- замена коммерческого и косвенного банковского кредита прямым банковским кредитованием и сосредоточение в Госбанке краткосрочного кредитования для плановых целей;
- устранение в прохождении кредита от банка до заемщика промежуточных звеньев, созданных в связи с коммерческим кредитом и организация безналичных расчетов через банк на основе сосредоточения в нем всего платежного оборота;
- перестройка организационной структуры банковской системы по функциональному признаку при строгом размежевании функций Госбанка и банков долгосрочного кредитования и финансирования капитальных вложений.
Механизм проведения кредитной реформы включал 4 этапа.
На первом этапе было ликвидировано коммерческое кредитование и введено прямое банковское кредитование с организацией межхозяйственных расчетов в безналичной форме через банк. Однако отсутствие нормирования оборотных средств и их разграничения на собственные и заемные на общем счете предприятия, а также присвоение Госбанком несвойственных ему функций планирования с автоматизмом огульного кредитования под план привели к ослаблению хозрасчета и финансовой дисциплины. Банковский кредит утратил свои основные черты - срочность и возвратность. В результате в годы первой пятилетки была обнаружена диспропорция между объемом финансирования капитальных вложений и их материальным покрытием.
Целью второго этапа, начатого в 1931 г., являлась ликвидация автоматизма в расчетах и уточнение функции Госбанка по укреплению договорной дисциплины. Для этого были восстановлены договорные отношения между предприятиями, обязывающие их нести ответственность за выполнение договоров, а Госбанк - осуществлять контроль рублем за работой предприятий. Был введен новый порядок оплаты Госбанком счетов поставщиков только из средств покупателя или в пределах разрешенного банковского кредита. Необходимым условием оплаты становилось согласие покупателя принять поставляемую ему продукцию путем акцепта счета. Наряду с акцептной формой расчетов вводились расчеты при помощи аккредитивов в случае неисправного плательщика, когда оплата документов за отгруженный товар осуществляется в банке поставщика за счет забронированных для этой цели средств плательщика. Преимущественной формой расчетов стал акцепт, лучше обеспечивающий контроль покупателя за соблюдением поставщиком условий договора.
На третьем этапе прямой банковский кредит становится целевым, срочным и возвратным. Установлено нормирование оборотных средств с разграничением их на собственные и заемные, введены два режима пользования оборотными средствами с определением части, покрываемой за счет собственных оборотных средств и другой их части, покрываемой за счет банковского кредита.
На четвертом этапе завершилась перестройка структуры банковской системы по функциональному принципу. Госбанк становится банком краткосрочного кредитования народного хозяйства, единым эмиссионным, расчетным и кассовым центром страны. Концентрация краткосрочного кредитования в Госбанке способствовала расширению операций в порядке зачета. Вторым основным звеном банковской системы становятся специальные банки финансирования и долгосрочного кредитования капитальных вложений всех отраслей народного хозяйства, подчиненные Наркомфину: Промбанк - Банк финансирования капитального строительства и электрохозяйства; Сельхозбанк - Банк финансирования социалистического земледелия; Всекобанк - Банк финансирования капитального строительства кооперации; Украинбанк - Всеукраинский кооперативный банк; Цекомбанк - Банк финансирования коммунального и жилищного строительства. В 1936 г организован Торгбанк - Всесоюзный банк финансирования капитального строительства торговли и кооперации, которому были переданы активы и пассивы Всекобанка и Украинбанка для сосредоточения финансирования капитальных вложений торговых организаций в одном банке. Выполнение операций по обслуживанию внешнеэкономических отношений осуществляет акционерное кредитное учреждение Внешторгбанк - Банк для внешней торговли.
С 1934 г. все средства на капитальные вложения государственным организациям предоставлялись в безвозвратном порядке, что привело к снижению долгосрочных ссуд в общей сумме кредитов, хотя абсолютная сумма денежных кредитов, выданных колхозам и другим кооперативным организациям, значительно выросла. Финансирование капитальных вложений государственных предприятий в безвозвратном порядке осуществлялось до 1965 г.
Одновременно с кредитной реформой была проведена налоговая реформа (1930 - 32 гг.). Причинами проведения реформы явилось то, что за период НЭПа сложилась громоздкая система взаимоотношений предприятий с государственным бюджетом с многократным обложением одних и тех же товаров. Все это препятствовало развитию государственного экономического и финансового планирования, ослабляло эффективность контроля. Цель налоговой реформы состояла в обеспечении планового распределения и перераспределения общественного продукта и национального дохода.
Для реализации цели налоговой реформы требовалось устранить множественность и многозвенность платежей в бюджет. Примерно 60 видов налогов и сборов в общественном секторе были унифицированы в два основных платежа: налог с оборота и отчисления от прибыли для государственных предприятий и организаций (подоходный налог для кооперативных организаций). Доходы государственного бюджета также включали налоги с населения (6% доходов) и средства, получаемые от выпуска массовых внутренних государственных займов.
Налог с оборота или косвенный налог с продаж, устанавливаемый в твердо фиксированной ставке на единицу продукции в виде разницы между оптовой ценой промышленности и оптовой ценой предприятия, в основном реализовался в отраслях легкой и пищевой промышленности. В ходе налоговой реформы были допущены обезличенность ставок налога с оборота и взимание налога по плановому, а не по фактическому обороту. Эти недостатки были устранены взиманием налога с оборота по месту реализации товаров в соответствии с фактическим оборотом и на основании распоряжения плательщика. Ставки его детализировались по группам товаров. Кроме того, установленные вначале ставки не учитывали действительную потребность индустриализации в финансовых средствах. По этой причине ставки налога с оборота были повышены с 40 % в 1930 г. до 70 % в 1935 г.
Отчисления от прибыли представляли собой изымаемый в бюджет нераспределенный остаток прибыли, образующийся у государственного предприятия, имеющего самостоятельный баланс и расчетный счет в Госбанке, после вычета его затрат по финансовому плану. Если же плановые затраты превышали сумму плановой прибыли, то недостающие суммы выделялись из бюджета. В последующем отчисления от плановой прибыли пересчитывались по фактической прибыли, что резко сократило их размер, но увеличило реальный источник финансирования капитальных вложений и прироста норматива собственных оборотных средств у предприятия в соответствии с планом. Бюджетное финансирование производилось только при отсутствии у предприятий собственных средств.
Большое значение в реализации стратегических целей государства имела политика цен.
Разрыв между спросом и предложением на потребительском рынке потребовал введения в 1929 - 1936 гг. карточной системы. Это вызвало рост цен на неорганизованном рынке. Для борьбы со спекуляцией была организована коммерческая торговля, представляющая собой вид государственной торговли для продажи товаров населению сверх снабжения по карточкам и по коммерческим ценам, более высоким, чем цены нормированного распределения. Разница между ценами поступала в бюджет в виде бюджетной наценки. Постоянно снижая коммерческие цены, государство воздействовало на уровень цен неорганизованного рынка. Кроме того, в условиях карточной системы снабжения населения большое значение для аккумуляции ввозимой иностранцами валюты и скупки драгоценных металлов у граждан имела деятельность торгсинов (торговых учреждений для торговли с иностранцами), осуществлявших продажу товаров на иностранную валюту и драгоценные металлы по ценам, аналогичным ценам за границей и которые были ниже коммерческих цен. Торгсины были ликвидированы в 1936 г. вместе с карточной системой. Введение единых цен, повышение устойчивости и покупательной силы советского рубля сделало существование торгсинов нецелесообразным.