Уже в 1941 г. эксперты стран США и Великобритании, заинтересованных в возобновлении международных экономических отношений, вырабатывали принципы новой международной финансовой системы. При этом сразу были отвергнуты принципы золотого стандарта из-за его дефляционных тенденций с падением цен и ростом безработицы. Был учтен и опыт 30-гг. с нарастанием протекционистских мер и конкуренцией девальваций, направленных, по словам Дж. Робинсон, на разорение соседа и приведших к появлению авторитарных режимов в Европе с перерастанием кризиса во вторую мировую войну. Для построения однополярного мира с перспективой создания мирового правительства выбор был сделан в пользу либерализации международных экономических отношений с постепенным вытеснением золота из международных расчетов ведущими валютами.
Послевоенное могущество США позволяло сделать доллар ключевой валютой новой международной финансовой системы. Рост дефицита платежного баланса США после второй мировой войны означал экспорт во все большей массе обесценивающихся долларов в обмен на приобретение реальных материальных благ. Запуск хронической мировой инфляции, усиливает, с одной стороны, концентрации и централизацию капитала, а с другой стороны, сокращая платежеспособность населения и предприятий – немонополистов ведет к перманентному кризисному развитию цивилизации.
9.2. Принципы организации золотовалютного стандарта
Принципы новой международной валютно-кредитной системы были закреплены 1 июля 1944 г на Бреттон-Вудской конференции. Так как конференция проходила до окончания войны, то на ней господствовали идеи экономистов США и Великобритании, обосновывающих необходимость свободного движения товаров и капиталов для процветания в мире, но уже не на базе автоматизма золотого стандарта, а с использованием более гибкой валютно-кредитной системы, адаптирующейся к изменяющимся экономическим условиям.
На конференции были представлены два плана: английский план, разработанный Кейнсом, и американский план, разработанный Уайтом. В основе обоих планов лежали принципы либерализации движения товаров и капиталов, равновесия платежей и стабильности валютных курсов, замены золотого стандарта золотовалютным стандартом. Предусматривалось создание международной валютной организации, обеспечивающей контроль и реализацию механизмов валютного сотрудничества государств с различными системами взаимопомощи, а в перспективе - мирового правительства. Отличия планов определялись разными стартовыми условиями и экономической практикой Англии и США.
Кейнс исходил из английской практики государственного регулирования экономики, согласно которой валютно-кредитная политика страны служит, прежде всего, национальному экономическому развитию, не допуская дефляцию. Для уменьшения влияния внешних валютных ограничений на национальную экономическую политику он предлагал широко использовать международную помощь, девальвацию и введение временного валютного контроля для стран с отрицательным сальдо, а для стран с положительным сальдо - ревальвацию и развитие внутреннего кредита. Для реализации этих целей он предложил создать Международный клиринговый союз, которому центральные банки после взаимного кредитования переводили бы дебетовое или кредитовое сальдо, что упрощало бы расчеты между ними и давало возможность Союзу одалживать банкам-дебиторам средства в пределах квоты, пропорциональной объему внешней торговли их стран. Для осуществления расчетов и определения валютных курсов предлагалось учредить расчетные деньги - банкоры, заменяющие золото и все остальные международные средства ликвидности. В зависимости от потребностей страны и по согласованию с Союзом допускалось гибкое регулирование валютного курса.
Гораздо проще был план Уайта, который исходил из американской практики и интересов США, владевших более чем 70% мировых запасов золота. Этот план предусматривал создание Международного фонда стабилизации в виде общей кассы, куда всеми странами-участниками фонда вносятся определенные взносы, предоставляемые затем нуждающимся странам в ограниченных пределах и на определенных условиях. Международной валютой должен был стать унитас, по отношению к которому жестко фиксировались валютные паритеты национальных валют. Так как унитас, в свою очередь, жестко фиксировался по отношению к золоту, а цена золота в долларах фиксировалась казначейством США, то мировыми деньгами по этому плану становился фактически доллар. Странам со слабой валютой рекомендовалось не использовать валютный контроль с перекладыванием бремени упорядочения на США, а принимать меры во внутренней экономической политике. У стран с положительным сальдо не было никаких обязательств. План не допускал создания конкурирующего с США мирового правительства.
Конференция в Бреттон-Вудсе, направляемая казначейством США, приняла, по сути, план Уайта, несмотря на жесткое сопротивление Кейнса. По соглашениям, подписанными государствами, международная валютная система стала регулируемой.
Бреттон-Вудские соглашения предусматривали создание Международного валютного фонда (МВФ) для контроля и обеспечения стабильного функционирования валютной системы, Международного банка реконструкции и развития (МБРР) для финансирования инвестиций в экономику европейских стран и бывших колоний, а также Международной торговой организации для надзора за ограничениями в торговле. Целями новой организации международных экономических отношений были объявлены: достижение стабильности и многосторонности в торговле для роста реального дохода, развития производственных ресурсов и поддержания повышенных уровней занятости; обеспечение обратимости валют с постепенной отменой валютных ограничений и устойчивости валютных курсов, предотвращение девальвации с целью валютного демпинга.
Согласно статье 1 Устава МВФ, каждая страна обязана была установить фиксированный паритет валюты по отношению к золоту, либо по отношению к доллару США и гарантировать ее конвертируемость в золото по установленному паритету поддержкой максимального отклонения валютного паритета в 1 % на валютном рынке. Так как валютные паритеты были выражены в долларах, обмениваемых на золото по курсу 35 долларов за тройскую унцию, и в золоте, то тем самым установился золото - долларовый стандарт. Поскольку для стран Британского Содружества в качестве резервной валюты мог использоваться фунт стерлингов, а для государств зоны французского франка - франк, то в этом смысле режим Бреттон-Вудской системы назвали золотовалютным.
Лишь США, обладая 70% мировых золотых запасов, могли гарантировать конвертируемость доллара в золото, а остальные государства соблюдали конвертируемость валюты путем создания валютных резервов в иностранных валютах. Золото оставалось счетной основой и средством создания резервов. На практике центральным банкам было выгодней создавать резервы в долларах, поскольку общий запас золота зависел от его мирового производства и, кроме того, хранение долларов давало возможность получать проценты. Поэтому режим золото - долларового стандарта постепенно отклонялся к долларовому стандарту.
Впервые в международной валютно-кредитной системе появился международный депозитарий золота и девиз - МВФ, являющийся акционерным обществом. Вес каждой страны в принятии решений зависит от величины ее участия в капитале фонда. Для каждой страны определена квота, фиксирующая величину подписки в фонде и количество располагаемых в нем голосов. Решающая власть в МВФ - у США и Великобритании, квоты которых были определены в размере 3175 млн. долл. и 1300 млн. долл. соответственно. Квота СССР была установлена в 1200 млн. долл., а квота Франции составила 450 млн. долл.
Задачами МВФ стали контроль за стабильностью валютного обмена и экономической политикой стран-членов, предоставление финансовых ресурсов должникам для восстановления равновесия платежей при условии проведения ими рекомендуемой экономической политики. Операциями фонда стали покупка и продажа девиз, предоставление краткосрочных займов нуждающимся странам для избежания временных валютных затруднений с учетом квот в МВФ, согласование со странами паритетного курса национальных валют по отношению к доллару США и поддержка этого курса, не допуская отклонений более, чем на 1%. В случае устойчивых и серьезных расхождений между уровнем внутренних и мировых цен допускалась девальвация национальной валюты. При изменении паритета не более чем на 10% достаточно было лишь проинформировать Фонд. Если изменение было больше, то требовалось получить одобрение МВФ, который в случае грубых нарушений равновесия давал свое согласие на девальвацию.
Основной целью МБРР, начавшего функционировать в 1946 г., являлось аккумулирование бюджетных средств капиталистических государств и привлекаемых капиталов американских инвесторов для предоставления долгосрочных займов и кредитов странам-участникам МВФ с гарантиями центральных банков стран, делавших долги, для частных инвестиций. Тем самым он содействовал распространению влияния американского капитала там, куда направлялись его инвестиции. На первых порах МБРР должен был стимулировать частные инвестиции в восстановление экономики западноевропейских государств.
В 1947 г. было подписано Генеральное соглашение по торговле и тарифам (ГАТТ) с целями обеспечения свободного обмена товарами при помощи снижения тарифных барьеров и сокращения практики контингентирования. В ГАТТ было предусмотрено, что каждая страна предоставляет таможенные льготы для стран, включенных в специальные списки на принципах многосторонности, как это происходило бы на основе двусторонних соглашений.