В Румынии в 1997 г. производилось лишь 54,4% от объема производства ВВП в 1989 г. Реальная средняя заработная плата достигла лишь 55,2 % от доходов, получаемых в последний год правления Чаушеску. Во время финансового кризиса в Румынии лей упал на триста пунктов по отношению к доллару. Низкую привлекательность Румынии для иностранных инвесторов объясняют промедлением сроков приватизации. МВФ потребовал от правительства Румынии принять план экономии средств за счет сокращения бюджетных расходов. Правительство решило пополнить казну за счет повышения стоимости акцизов на бензин, что привело к его удорожанию на 50% и вызвало цепную реакцию общего роста цен.
В 1997 - 1998 гг. к слабо привлекаемым для иностранных инвесторов странам, помимо Румынии, отнесли и Словакию. К наиболее привлекательным странам отнесли Хорватию и Венгрию. Среднюю позицию занимают Россия, Чехия, Польша и Словения. В группе государств Центральной и Восточной Европы с трансформируемой экономикой темпы прироста основных вложений в основной капитал в 1998 г. выросли у Венгрии с 8,8% в 1997 г. до 12%, замедлились с 20,6% до 14,8% у Польши и сократились на 3% после снижения на 4,9% у Чехии. В марте 1998 г. на конференции ЕС в Лондоне было решено принять в ЕС первую группу кандидатов Восточной Европы - Польшу, Венгрию, Чехию и Словению.
Для всех стран с трансформируемой экономикой характерно стремление к привлечению иностранных инвестиций и отсутствие собственной стратегии развития. По мнению А. Ноува, радикальное структурное обновление экономики этих стран осуществляется без какой-либо государственной стратегии, при отсутствии собственного рынка капиталов и честно заработанного частного капитала. «Конечно, положение разных стран неодинаково: то, что дает эффект в Венгрии, может не действовать в России или на Украине. Но все же чувствуется опасность слишком резкого перехода от одного догматизма к другому, от крайности к крайности» /76, с.11/.
Учитывая финансовую нестабильность в мировой экономике, тяжелые последствия финансового кризиса в Восточной Азии и зависимость национальных экономик стран Восточной Европы от притока иностранных инвестиций, можно согласиться с мнением Шаванса, что при либерализации их экономики «велика вероятность развития по непредвиденному пути» /76, с.144/.
16.2.Дефолт в России и предложения по трансформации стратегии
Ввиду большой задолженности перед международными кредиторами и бюджетниками Правительство РФ было вынуждено объявить в августе 1998 г. временный мораторий на погашение ее долговых обязательств.
Из-за отсутствия в стране Центра, ответственного за разработку социально эффективной стратегии, Правительство РФ увидело один путь поддержания политической стабильности в государстве - обращение к внешним заимствованиям с выполнением требований, предъявляемых кредиторами. Правительство РФ, Администрации городов и областей, Правительства республик стали активно участвовать в «выбивании» и распределении внешних заимствований, занимаясь «латанием» текущих проблем и переделом собственности. От этого хаос в экономике, а вместе с ним ее бюрократизация и криминализация усиливаются.
На мировом рынке ссудных капиталов главенствуют ТНК, стратегической задачей которых является построение и укрепление однополярного мира во главе с США. Понятно, что предоставление кредитов России осуществляется в рамках стратегического кредитного плана ТНК, по которому кредиты распределяются как во времени, так и в пространстве, охватывая все государства мира. В соответствии со стратегией глобализации приоритетной целью экономической политики России становится проведение реформ за счет внешних заимствований, приватизация государственного сектора экономики и уход государства от принятия стратегических решений, Принципами распределения кредитов в России становятся: укрепление государственных институтов, реализующих стратегию открытия экономики посредством проведения институциональных реформ; развитие регионального и местного самоуправления; приведение российских стандартов продукции и технологий в соответствие с международными требованиями для присоединения России к ГАТТ/ВТО.
До попадания в дефолт правительство следовало программе расширенного финансирования (ESAF), принятой Россией в рамках ее взаимоотношений с МВФ. Сотрудники МВФ рекомендовали одобрить заявку России на заключение трехлетнего соглашения о расширенном кредитовании, так как полагали, что российские власти твердо придерживаются программы резервного кредитования и успешно сделали первый решительный шаг в направлении макроэкономической стабилизации. Задачу на предстоящий период они видели в том, чтобы развить этот успех, ускорив рыночные преобразования российской экономики. Поддерживаемая Фондом программа правительства служила «лейтмотивом экономической деятельности России, основой всей экономической стратегии». За поддержкой программы МВФ всегда следует комплексное переоформление внешнего долга, улучшается доступ России к рынкам частного капитала.
МВФ понимал, что идет на значительный риск относительно того, будет ли российское руководство и дальше оказывать поддержку экономической политики, воплощенной в программе. Однако несмотря на усиление негативных тенденций в экономике, суть Заявления о намерениях и экономической программы EFF («расширенного кредитования») России на 1998 г. свелась к рекомендациям продолжения стратегии либерализации экономики с применением механизма дефляции - увеличения налогов и сокращения расходов, к подготовке приватизации 33 государственных предприятий. По-видимому, это объясняется серьезными просчетами в деятельности МВФ, усилившей мировой финансовый кризис, что признает сегодня его руководство.
Для объективного заключения по последствиям использования внешних заимствований Правительством РФ нужна соответствующая Программа, в которой четко формулируются причины обращения к внешним займам, принципы их распределения, определены возможности погашения всех ранее полученных внешних займов, включая внешние займы 1998 г., и обоснована эффективность выделения кредитов тем или иным получателям. Однако такой Программы у Правительства РФ не было.
В материале, представленном Министерством финансов РФ в Государственную Думу, показано распределение кредитов в 1998 г. международных финансовых организаций, правительств иностранных государств, банков и фирм в России. К сожалению, в материале не было данных о распределении инвестиций, привлекаемых за счет размещения Правительством и Субъектами Федерации облигационных займов на мировом рынке капиталов, в т.ч. привлекаемых для сокращения задолженностей по пенсиям и заработной плате, проведения других мероприятий.
В 1998 г. на цели реформирования государственного управления и местного самоуправления предполагалось использовать 40,6 млн. долл. (до 1998 г. использовано 13,3 млн. долл., всего сумма кредита - 191,4 млн. долл.). Из них на разработку программы заимствований в МБРР выделено 10,2 млн. долл.; Госкомстату РФ - 1,2 млн. долл.; Фонду «Бюро экономического анализа» - 3,7 млн. долл.; Налоговой службе - 8,9 млн. долл.; Российскому Фонду правовых реформ - 8,9 млн. долл.; Комитету РФ по стандартизации, метрологии и сертификации - 7,7 млн. долл. В обмен на эти средства Запад предоставляет консультационные услуги и закупки вычислительной техники.
Основными объектами для прямых и портфельных иностранных инвестиций являются сырьевые отрасли - нефть и газ. Их высокая рентабельность обеспечивается низкой заработной платой во всех смежных отраслях, обслуживающих воспроизводство в них рабочей силы и экономным использованием продукции сырьевиков на внутренние нужды с некоторыми затратами на природоохранные цели. В 1998 г. для закупок оборудования и химических реагентов за рубежом на инвестирование производства нефти и газа под названием «промышленность, энергетика и строительство» были выделены 293,2 млн. долл. (до 1998 г. - 825,2 млн. долл., всего сумма кредита составляет 1741,7 млн. долл.). Из них прямо инвестируются на консультационные услуги отраслевым институтам и закупки для них оборудования за рубежом 3,8 млн. долл.; в рамках первого нефтяного восстановительного займа будет освоено 15,5 млн. долл., а в рамках второго нефтяного займа - 163,3 млн. долл. акционерными компаниями; на «повышение эффективности использования энергии», а точнее - экономного ее использования гражданами России - 18,6 млн. долл., которые будут затрачены на установку котельных, счетчиков, газовых горелок и автоматики, закупленных за рубежом, и финансирование других подобных проектов.
Косвенное кредитование осуществляется через коммерческие банки, которые, повышая цену заемных средств, направляют их на развитие частного сектора в ключевых отраслях - нефти и газа. Здесь по проекту «Поддержка предприятий» было выделено 62,9 млн. долл. для консультационных услуг и закупок технологического оборудования за рубежом. Помимо инвестирования ключевых проектов в частном секторе, организация банковской системы подчинена задачам реализации программы массовой приватизации и послеприватизационной реструктуризации развития рынка капиталов. Для поощрения акционирования предприятий с последующей их перепродажей через развитие рынка ценных бумаг частным инвесторам, было выделено 106,8 млн. долл., из которых 2 млн. долл. предназначены на консультационные услуги Министерству финансов, 60,5 млн. долл. - коммерческим банкам, 43,9 млн. долл. – на консультационные услуги и закупки офисного оборудования фондам, обслуживающим институциональные преобразования.
Для активизации деятельности иностранных инвесторов на территории России требуется развитие инфраструктуры - транспорта, связи и энергетики. Поскольку в эти отрасли неохотно вкладывают свои капиталы местные инвесторы, то на развитие транспорта, дорожного хозяйства и связи с оказанием консультационных услуг было выделено 219 млн. долл.