19. Формирование инвестиционного портфеля компании.
Понятие инвестиционного портфеля. Типы инвестиционных портфелей и их характеристика. Принципы, последовательность и особенности формирования инвестиционного портфеля компании. На основе каких показателей выбирается инвестиционный портфель. Дать сравнительную оценку типов инвестиционных портфелей.
20. Инвестиционная политика коммерческих банков.
Теоретические и правовые основы инвестиционной политики
коммерческого банка (на примере портфельного инвестирования): структура рынка ценных бумаг и его специфика в РФ, виды ценных бумаг и оценка их
21. Учет инфляции при оценке эффективности инвестиционных
проектов.
Понятие инфляции. Учет влияния инфляции. Влияние инфляции на эффективность инвестиционного проекта. Виды влияния инфляции. Прогноз влияния инфляции на инвестиционный проект.
22. Паевые инвестиционные фонды как способ инвестирования в
рынок ценных бумаг.
Понятия паевого инвестиционного фонда и рынок ценных бумаг. Преимущества и недостатки паевого инвестиционного фонда. Инвестиционный процесс при использовании паевого инвестиционного фонда.
23. Формы финансирования инвестиционных проектов.
Сущность, экономическое содержание, преимущества и недостатки, условия применения: самофинансирования, акционерного финансирования, кредитного финансирования, государственного финансирования, инвестиционного налогового кредита, смешанного финансирования, лизинга, проектного финансирования, венчурного финансирования, международного финансирования. Сравнительная характеристика форм финансирования инвестиционных проектов.
24. Риски инвестиционной деятельности.
Понятие риска инвестиционной деятельности. Неопределенность. Идентификация рисков. Простые и сложные риски. Экспертный анализ рисков. Количественный анализ рисков. Мероприятия по снижению рисков.
25. Проектное финансирование инвестиционных проектов.
Сущность, отличительные особенности проектного финансирования от других форм финансирования инвестиционных проектов. Схемы организации проектного финансирования. Перспективы применения проектного финансирования в Российской Федерации.
26. Организация процессов подготовки инвестиционных проектов.
Понятие инвестиционного проекта. Этапы подготовки инвестиционного проекта. Принципы формирования инвестиционного проекта. Этапы подготовки инвестиционной документации.
27. Государственное финансирование инвестиционных проектов.
Финансовая поддержка высокоэффективных инвестиционных
проектов. Финансирование в рамках целевых программ. Финансирование проектов в рамках государственных внешних заимствований. Смешанное финансирование. Возвратный и безвозвратный характер финансирования. Практика применения государственного финансирования инвестиций в Российской Федерации и Республике Башкортостан.
28. Источники финансирования капитальных вложений
(инвестиционных проектов) в условиях рыночной экономики.
Основные этапы развития системы источников финансового обеспечения в РФ. Состав и общая характеристика источников финансирования капитальных вложений.
29. Оптимизация структуры источников финансирования капитальных
вложений.
Формирование источников финансового обеспечения капитальных вложений предприятия. Роль собственных средств инвесторов, их состав и структура. Амортизационные отчисления как источники воспроизводства основных средств. Прочие источники финансирования капитальных вложений. Показатели оценки целесообразности привлечения внешних источников финансирования капитальных вложений предприятия.
30. Сущность и особенности ипотечного кредитования.
Понятие и сущность залога. Понятие и сущность ипотеки. Понятие и экономическое содержание ипотечного кредитования. Особенности ипотечного кредитования. Становление и современное состояние ипотечного кредитования в Российской Федерации.
Вопросы для подготовки к зачету
1. Понятие инвестиций, их экономическая сущность.
2. Классификация инвестиций.
3. Понятие инвестиционной деятельности.
4. Участники инвестиционной деятельности.
5. Правовые основы инвестиционной деятельности в Российской Федерации и Республике Башкортостан.
6. Сущность системы финансирования инвестиционных проектов.
7. Источники финансирования инвестиционных проектов.
8. Классификация источников финансирования.
9. Акционерное финансирование инвестиционных проектов.
10. Самофинансирование инвестиционных проектов.
11. Кредитное финансирование инвестиционных проектов.
12. Государственное финансирование инвестиционных проектов.
13. Проектное финансирование инвестиционных проектов.
14. Принципы формирования инвестиционных проектов.
15. Предварительная подготовка инвестиционного проекта.
16. Окончательная формулировка инвестиционного портфеля.
17. Цена источника капитала фирмы.
18. Средневзвешенная стоимость капитала.
19. Классификация методов оценки эффективности инвестиционных проектов.
20. Порядок расчета и правила применения чистой текущей стоимости (NPV).
21. Порядок расчета и правила применения индекса рентабельности инвестиций
(PI).
22. Порядок расчета и правила применения дисконтированного срока окупаемости
(DPP).
23. Порядок расчета и правила применения внутренней нормы рентабельности
(IRR).
24. Порядок расчета и правила применения модифицированной внутренней нормы рентабельности (MIRR).
25. Понятие инвестиционного портфеля. Цели и задачи формирования инвестиционного портфеля фирмы.
26. Типы инвестиционных портфелей, их характеристика.
27. Принципы и последовательность формирования инвестиционного портфеля фирмы.
28. Оптимизация инвестиционного портфеля в условиях ограниченности финансовых ресурсов.
29. Понятие риска инвестиционной деятельности. Управление рисками.
30. Мероприятия по снижению рисков.
31. Сущность экспертного анализа рисков.
32. Понятие инвестиционной стратегии, ее роль в эффективном управлении инвестиционной деятельностью предприятия.
33. Принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии.
34. Понятие иностранных инвестиций, их экономическое содержание, виды.
35. Правовые основы регулирования иностранных инвестиций в Российской Федерации и Республике Башкортостан.
36. Будущая стоимость денежных средств. Операция наращения.
37. Текущая стоимость денежных средств. Операция дисконтирования.
38. Аннуитет, его виды. Определение будущей и текущей стоимости аннуитета.
39. Понятие инвестиционного рынка, его классификация.
40. Государственное регулирование инвестиций.
41. Бизнес-план как элемент формирования инвестиционной стратегии организации.
42. Принципы бизнес-планирования.
43. Инвестиционно-инновационная деятельность предприятия.
44. Инвестиционный процесс при доверительном управлении.
45. Паевые инвестиционные фонды как способ инвестирования в рынок ценных бумаг.
46. Управление инвестиционными проектами: сущность, методы, организационные структуры управления проектами.
47. Основы инвестиционной политики: сущность, содержание, роль и принципы формирования инвестиционной политики в современных условиях.
48. Общее понятие и назначение анализа безубыточности в процессе инвестиционного проектирования.
49. Инвестиционная привлекательность регионов.
50. Инвестиции на макроэкономическом уровне.
16 Инвестиции в бизнес
17 Инвестиционная стратегия
Вопросы для подготовки к экзамену
1. Сущность и назначение инвестиционной стратегии.
2. Условия, которыми определяется актуальность разработки инвестиционной стратегии.
3. Роль инвестиционной стратегии в развитии организации.
4. Стратегические цели инвестиционной деятельности организации, их классификация.
5. Требования, предъявляемые к стратегическим целям инвестиционной деятельности организации.
6. Основные этапы формирования инвестиционной стратегии.
7. Основные этапы процесса разработки инвестиционной стратегии организации.
8. Принципы разработки инвестиционной стратегии организации.
9. Бизнес-план: содержание, структура, принципы.
10. Бизнес-плана как элемент формирования инвестиционной стратегии организации.
11. Виды финансовых стратегий.
12. 5 стратегий долгосрочного инвестирования: агрессивное развитие, умеренный рост, совершенствование при неизменном уровне роста, сдерживание спада и разработка новых продуктов, активное перепрофилирование или ликвидация.
13. Характеристика инвестиционных стратегий (консервативная, умеренно-агрессивная, агрессивная, изощренная).
14. Инвестиционный процесс при доверительном управлении.
15. Инвестиционные стратегии доверительного управления.
16. Паевые инвестиционные фонды: инвестиционный процесс.
17. Основные характеристики стратегического инвестиционного решения.
18. Критерии оценки инвестиционной стратегии.
19. Оценка результативности инвестиционной стратегии по показателям эффективности инвестиционной деятельности: чистая текущая стоимость, индекс рентабельности инвестиций, дисконтированный срок окупаемости, внутренняя норма прибыли, модифицированная норма прибыли.
20. Риск инвестиционной деятельности: понятие, виды, управление рисками.
21. Понятие и характеристика метода экспертного анализа рисков.
22. Методы снижения инвестиционных рисков.
23. Последствия, возникающие при альтернативных подходах к инвестированию.
24. Формирование инвестиционного портфеля как обеспечение реализации разработанной инвестиционной стратегии.
18 История развития денежно-кредитной системы России