Количественные изменения систем обязаны были вызвать качественные трансформации, которые, как отмечает В.Д. Могилевский, «нашли отражение в реализации принципа иерархии, т.е. в возникновении в системе нескольких уровней, подчиненными по нисходящей с зонами ответственности, ресурсами, локальными целями»[4]. Эти новые транснациональные образования, как и интеграционные объединения, характеризующиеся глобальной организационной природой, связывают мировой и национальный уровни устройства хозяйственной системы общества. Поэтому в «интеграционных группах наблюдается сочетание национальных и наднациональных усилий»[5].
Мегарегуляторы − это организации, прямо связанные с глобализацией, − Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк (ВБ), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Всемирная торговая организация (ВТО, ранее ГАТТ − Генеральное соглашение по торговле и тарифам). Глобализация движется теперь не только стихийно и не только волей и интересами США, Японии, ЕС, но и крупнейших ТНК, влиятельной международной экономической бюрократией, решения которой становятся уже не только де-факто, но и юридически обязательными для суверенных государств.
Одним из знаменательных следствий глобализации и стремительного роста финансовых рынков стало противопоставление «реального» и финансового секторов экономики. Профессор В.М. Коллонтай отмечает возрастание роли различных финансовых институтов, «которые пускают в ход самые разнообразные механизмы расширения своих активов, функций, влияния, контроля и управления над финансовыми потоками на микро-, макро - и мезоуровнях»[6]. Экономика становится все более спекулятивной, превращается в финансовую, в которой производство реальных благ уступило место производству финансовых продуктов и услуг. Это обеспечило финансовой суперсистеме,− как определяет в своей концепции Ю.М. Осипов,− не только возможность извлечения постоянного стоимостного и реального дохода «в виде не одной лишь капитальной прибыли, но и прямого финансового обложения всего мирового хозяйственного пространства»[7].
Анализ научных публикаций, проведенных автором реферата, выявил, что сегодня перед учеными стоит совершенно новая проблема, связанная с процессом глобализации, − возрастающая роль и прогрессирующий рост финансовых рынков, которые перестали выполнять только функцию обслуживания реального сектора экономики и приобрели самостоятельное значение. Это превращение стало результатом открывшихся возможностей для чисто спекулятивных операций в условиях компьютеризации и либерализации валютно-финансовой деятельности. Среди ежедневных валютных операций, отмечают специалисты, только 10% обслуживают внешнюю торговлю, а 90% являются чисто спекулятивными; подобная ситуация увеличивает риск кризисов финансовых систем, опасность которого отмечается исследователями[8].
Наибольшее влияние на Западе имеет школа Валлерстайна И., дающая системную трактовку мирохозяйственных процессов[9]. Работы Бжезинского 3., Диес-Хохлайтнера Р., Валлерстайна И. явились новым этапом осмысления глобализации. Новые процессы глобализации осмысливались и обобщались в категориях экономического постмодерна. Появились теории, исследующие социальные и культурные факторы, влияющие на структуру спроса, занятости, на организацию производства и т.д.
Согласно концепции «интернализации», разработанной в рамках не-институциональной экономической теории, сделки по слиянию и поглощению значительно снижают трансакционные издержки финансовых организаций. Каждая экономическая форма сделки по слиянию и поглощению имеет определенную величину издержек трансакций, которые стремятся уравновесить издержки от операций на открытом рынке. Интернализация может рассматриваться не только как расширение экономического пространства фирмы, но и как способ снизить затраты на маркетинговые технологии, если в результате такой сделки финансовая организация приобретает новый известный брэнд. Брэнд-технологии выступают формой снижения трансакционных издержек и могут рассматриваться как процесс интернализации в системе маркетинговых технологий.
Для транснационализации финансовых услуг в условиях глобальной экономики как системы характерны: развитие разветвленных вертикальных и горизонтальных гибких связей между элементами системы: банками, страховыми компаниями, инвестиционными, финансовыми, паевыми и т.п. фондами и компаниями. Транснационализация предоставления финансовых услуг уменьшает неопределенность, характерную для финансовых операторов, не имеющих филиальной сети, позволяет эффективно перераспределять риски и уменьшать издержки, связанные с расходами по заключению контрактов.
Важную особенность развития страховых отношений в современных условиях выделяет один из ведущих экспертов мирового страхового рынка Э.С. Гребенщиков, отмечая, что страхование обслуживает общеэкономические процессы, развиваясь вместе с экономикой, но не синхронно с ней. «В период спада и замедления экономического развития растет интерес к некоторым видам страхования (автомобиля, от потери источника дохода и от безработицы), кризисы и низкая деловая активность, неуверенность в будущем заставляют больше откладывать, приобретая полисы долгосрочного страхования с инвестиционным доходом»[10]. Автор отмечает, что ухудшающаяся демографическая структура служит мощным стимулом для развития частного пенсионного страхования, которое находится на подъеме во всех главных центрах мировой экономики − в США, Европе, тихоокеанской зоне. При этом, например, выплаты из страхования по уходу в старости в Германии полностью свободны от подоходного налога[11].
Дальнейшая глобализация мирового страхового рынка, предопределенная принятием ГАТТ и созданием ВТО, продолжает разрушать границы между национальными страховыми рынками. Если раньше мировой страховой рынок можно было представить как поле, на котором действовали страховые компании различных государств, то сегодня мировой страховой рынок превратился в самостоятельный субъект, действующий на национальных страховых рынках. Этот факт определяет особенности интеграции российского страхового рынка в мировое страховое пространство.
Современные метаэкономические процессы на страховом рынке представляют собой качественно новое явление, определяемое как нечто большее, чем формирование единого мирового страхового пространства. Основной смысл страхования, как отмечает Фолкер Хенке, состоит в распределении рисков среди многих плательщиков взносов, при этом в глобальной экономике стратегия распределения рисков не ограничивается рубежами отдельных государств. Это особенно относится к перестрахованию, которое перераспределяет риски в огромном объеме и обеспечивает возможность предоставления страховой защиты для крупных проектов и сложных рисков. «Продуктивная система страхования предполагает − даже в рамках национального государства − международную открытость и международное перераспределение рисков, которые неразделимо связаны между собой»[12].
Экономическое пространство системы страхования становится международным. Транснациональные страховые группы выступают носителями интересов не только национальных страховых отношений, но и мирового страхового сообщества в целом, являясь членами различных национальных страховых союзов. Это способствует эффективной информационной сетизации страховых отношений, обмену информацией между крупными страховыми группами и оказанию взаимной помощи страховых организаций и страховых союзов друг другу для обеспечения устойчивости страховых организаций. В передовых странах Европы страхование превратилось в ключевой сегмент индустрии услуг. «Объем годового поступления страховых премий объединенной Европы 670 млрд долларов, а его удельный вес в региональном валовом продукте − 8%[13].
Существенной особенностью процесса интеграции можно считать, что такого рода сделки существенно дешевле всех тех, что упоминались ранее, т.к. рынки постсоветского пространства, безусловно, недокапитализированы. В результате, большинство страховых компаний, зарегистрированных в этих странах, не имеющих законодательных ограничений на участие иностранных страховых и перестраховочных обществ в капитале национальных страховщиков, являются в настоящее время дочерними обществами иностранных страховщиков. Например, из 22 страховых компаний, зарегистрированных в Венгрии, только 2 являются венгерскими по признаку места регистрации учредителей и происхождению капитала; доля иностранного капитала в общем объеме страхового капитала национального рынка составляет более 79%.[14] Большинство страховых компаний являются членами финансовых групп, объединяющих также банки, пенсионные и инвестиционные фонды. На страховом рынке Польши иностранные, по признаку происхождения капитала, страховщики контролируют 45 компаний из общего числа − 63; доля иностранного капитала в совокупном капитале польских страховых организаций составляет около 50%[15].
В результате сделок слияния и поглощения, связанных с взаимным проникновением страхового и банковского капиталов, формируются крупнейшие транснациональные страховые компании (ТНС), обладающие активами, размер которых сравним с крупнейшими транснациональными корпорациями (ТНК). Формирование международных мегаброкеров явилось следствием концентрации и поглощений страховщиков, с одной стороны, а также аналогичных процессов, происходящих с клиентами страховых компаний. Сращивание страхового, банковского, инвестиционного и финансового капитала является следствием перелива капитала, с одной стороны, с другой − заинтересованности в универсализации обслуживания клиентов и использовании сети продаж страховых услуг для продаж банковских услуг и наоборот (так называемое банковское страхование), а также появлением новых финансовых услуг, призванных обеспечить страховую защиту страхователей. При этом на некоторых национальных рынках активы страховщиков сравнимы с активами крупнейших банковских и финансовых институтов[16].