Диссертационный материал может быть использован при составлении учебных пособий, методических указаний, а также в преподавании курса "Гражданское право" и спецкурсов "Банковское право" и "Правовое регулирование рынка ценных бумаг".
Некоторые положения, сформулированные в диссертации, носят дискуссионный характер и могут служить базой для дальнейших научных исследований.
Апробация результатов диссертационного исследования. Основные теоретические положения, выводы и обобщения апробированы на заседаниях кафедры Международного частного и таможенного права Института международных отношений Киевского национального университета имени Тараса Шевченко, а также на научных конференциях, в частности, на ежегодных международных конференциях аспирантов и студентов Института международных отношений Киевского национального университета имени Тараса Шевченко - "Актуальные проблемы международного частного права", проведенных 15 мая 1999 года и 13 мая 2000 года в Киеве, а также на Третьей ежегодной межвузовской научно-практической конференции", организованной Национальным банком Украины, Верховной Радой Украины, Ассоциацией юристов в сфере финансового и банковского права, Национальным университетом “Киево-Могилянская Академия” по теме: "Банковская деятельность и право", проведенной 20 июня 2000 в Киеве.
Основные положения и выводы диссертационной работы нашли отображение в следующих публикациях:
1. Нурзад І. Л. Аналіз останніх змін у сфері правового регулювання інфраструктури ринку цінних паперів України // Актуальні проблеми міжнародних відносин: Зб. наук. пр. Вип. 8. - К.: Київський університет, 1998. - С. 127-135.
2. Нурзад И. Л. Актуальные проблемы законодательного регулирования понятия ценных бумаг в праве Украины // Актуальні проблеми міжнародних відносин: Зб. наук. пр. Випуск 10. - Ч. І. - К.: Київський університет, 1999.- С. 97-101.
3. Нурзад И. Л. Концепция ценных бумаг в праве Украины и США // Актуальні проблеми міжнародних відносин: Зб. наук. пр. Вип. 14. - Ч ІІ. - К.: Київський університет, 1999.- С. 88-103.
4. Нурзад І. Л. Місце і роль комерційних банків на фондовому ринку США (правові аспекти) // Вісник Київського університету. Міжнародні відносини. Вип. 15. - К.: Київський університет, 2000. - С. 57-63.
5. Нурзад И. Л. Актуальные проблемы правового регулирования деятельности банков на фондовом рынке Украины // Актуальні проблеми міжнародних відносин: Зб. наук. пр. Вип. 21. - Ч. ІІ. - К.: Київський університет, 2000. - С. 77-84.
6. Нурзад И. Л. Правовое регулирование деятельности банков на фондовом рынке Украины: проблемы и перспективы развития// Актуальні проблеми міжнародних відносин: Зб. наук. пр. Вип. 22. - Ч. І. - К.: Київський університет, 2000. - С. 64-76.
7. Нурзад І.Л. Правовое положение коммерческих банков на рынке ценных бумаг Украины// Актуальні проблеми міжнародних відносин: Збірник наукових праць. Випуск 28 (частина І). К.: Київський національний університет імені Тараса Шевченка, Інститут міжнародних відносин, 2001. - С. 101-110.
8. Нурзад І. Л. Правове регулювання застави цінних паперів у кредитних операціях банків // Тези доповідей і наукових повідомлень третьої щорічної міжвузівської науково-практичної конференції "Банківська діяльність і право". - К.: 2000. - С. 68-69.
9. Irina Nurzad. Recent Developments in the Ukrainian Securities Market // The Ukrainian Times. № 114. Kyiv, May, 1998. - P. 6-7.
10. Irina Nurzad, Scott Brown. The New Law on Banks: Having an Impact // Eastern Economist, Vol. 8, # 4 (369), supplement # 16. Kyiv, Feb. 26-Mar. 4, 2001. - P. 20-23.
11. Irina Nurzad. Securities Law: Treasure in the Deep Freeze// Eastern Economist, Vol. 9, # 41 (457), Kyiv, Nov. 4-11, 2002. - P. 6-7; and Vol. 9, # 42 (458), Kyiv, Nov. 12-19, 2002. - P. 11-12.
12. Iryna Nurzad, Eugene W, Korniychuk. Ukrainian financial services and banking sector take step forward// Global Banking and Financial Policy Review, a Euromoney Publication, 2003/2004 – P. 272-275.
Для заказа доставки работы воспользуйтесь поиском на сайте http://www.mydisser.com/search.html
ВЫВОД
Концентрация значительных финансовых ресурсов и юридическая возможность сочетать максимальное количество ролей на рынке ценных бумаг обусловили ведущую роль банков в формировании и развития рынка ценных бумаг Украины. Однако, на сегодня их потенциал используется не в полном объеме. Одной из главных причин - недостаточная правовая регламентация некоторых аспектов, прямо или косвенно связанных с деятельностью банков на украинском рынке ценных бумаг. Основными теоретическими и практическими проблемами, в этой связи, следует обозначить недостаточную правовую регламентацию: (1) концепции ценных бумаг, их классификации в действующем законодательстве и правовой доктрине; (2) статуса банков на рынке ценных бумаг; (3) процедуры и условий осуществления некоторых видов деятельности банков на рынке ценных бумаг.
Решение указанных проблем связано с изложенными ниже утверждениями:
1. Законодательное определение "ценной бумаги" не соответствует положениям правовой теории о ценных бумагах.
Основываясь на проведенном анализе, наиболее оптимальным представляется следующая дефиниция "ценной бумаги": Ценная бумага - это документ, установленной формы, содержащий обязательные реквизиты, удостоверяющий имущественные права, осуществление которых возможно только при его предъявлении. С передачей самой ценной бумаги передаются все права, удостоверенные ею, в совокупности.
2. Для отражения современной специфики обращения ценных бумаг в бумажной и электронной формах, автор пришел к выводу о необходимости отхода от традиционной трактовки элементов, входящих в определение "ценной бумаги". При этом, следует подчеркнуть, что автор предлагает лишь модифицировать и расширить содержание некоторых элементов дефиниции, а не полностью отказаться от их традиционного понимания.
Во-первых, относительно термина "документ", посредством которого определяется "ценная бумага", следует отойти от его традиционной трактовки как исключительно бумажного носителя информации, и принять за основу концепцию документа, содержащуюся в Законе Украины "Об информации". Основываясь на проведенном исследовании, автор предлагает следующую трактовку "документа" применительно к ценным бумагам: "документ" - это установленный законом материальный носитель информации, являющийся доказательством/свидетельством закрепленных в ценной бумаге прав. При этом, форма материального носителя ценной бумаги (бумажный, магнитный, или иной) устанавливается законом.
Второе изменение можно условно обозначить как "модификация содержания свойства "предъявления". Следует отойти от традиционного толкования свойства "предъявления", как физическое предоставления бумажного носителя. Свойство "предъявления" необходимо толковать как предоставление доказательств, позволяющих идентифицировать определенное лицо в качестве субъекта прав из бумаги (правообладателя). Такое предоставление доказательств может заключаться как в предоставлении бумажного носителя ценной бумаги, так и в совершении субъектом прав из бумаги и/или уполномоченным лицом определенных юридически значимых действий, результатом которых является подтверждение о наличии у определенного лица вещных прав на бумагу. Порядок осуществления таких действий предусматривается законом.
3. Действующее законодательство не содержит единого подхода в классификации ценных бумаг. Предложенная ГК и проектом ЗоЦБ деление ценных бумаг свидетельствует об отсутствии у авторов ГК и проекта ЗоЦБ единой позиции относительно перечня групп ценных бумаг.
В связи с этим, предлагается установить единую классификацию в одном, более общем нормативном акте (в данном случае таковым является ГК), тогда как последующие, специальные законы (коим является ЗоЦБ) будут содержать отсылочные нормы. При этом, в основополагающем нормативном акте (т.е., в ГК) целесообразно предусмотреть расширительную формулировку, как самой классификации, так и отдельных групп ценных бумаг. Это достигается путем включения такой формулировки: "законом могут определяться другие группы ценных бумаг, а также другие виды ценных бумаг, входящие в каждую группу".
4. Существующие определения отдельных групп ценных бумаг, а также предложенные определения авторами проекта ЗоЦБ расходятся в содержании и не достаточно проработаны.
В связи с этим, предлагаются иные следующие определений ряда групп ценных бумаг. По мнению автора, к группе паевых относятся ценные бумаги, удостоверяющие участие в статутном фонде эмитента, и предоставляющие его собственнику право на участие в управлении делами эмитента и/или получение части прибыли в виде дивидендов и/или часть имущества при ликвидации эмитента, а также иные имущественные права, предусмотренные законом и/или условиями выпуска и/или учредительными документами эмитента паевых ценных бумаг.
Долговыми являются ценные бумаги, удостоверяющие право на получение денежной суммы, инвестированной в деятельность эмитента, и предоставляющие в зависимости от условий выпуска или выдачи ценной бумаги право на получение иных доходов либо имущества.
К группе производных относятся ценные бумаги, удостоверяющие право на приобретение или продажу базового актива на определенных условиях в будущем. При этом, базовым активом может быть как ценные бумаги, так и иные финансовые и товарные ресурсы (валютные средства, и т.д.).
5. В украинской правовой доктрине сложился не совсем верный подход в определении "банковской деятельности" и "банковских операций". В аспекте ценных бумаг, последнее имеет принципиальное значение, поскольку деятельность банков на рынке ценных бумаг не может квалифицироваться банковской, а осуществляемые банками операции с ценными бумагами - банковскими операциями.
В связи с этим, обосновывается предлагаемый автором отход от доминирующих сегодня в правовой теории субъектного или объектного подходов в определении "банковской деятельности" и "банковских операций". Следует подчеркнуть, что автор предлагает лишь отойти от данных подходов как основополагающих при определении категорий “банковская деятельность” и “банковские операции”. Они могут играть дополнительную роль, а вместо них в основу деления операций на банковские и небанковские следует положить функциональный критерий.