анализ соответствия бухгалтерской (финансовой) отчетности налоговым декларациям и статистическим отчетам (стр. 3 из 6)
Анализ влияния факторов на прибыль.
Методика расчета влияния факторов на прибыль от обычной деятельности включает следующие шаги:
1. Расчет влияния фактора «Выручка от продажи».
Расчет влияния этого фактора нужно разложить на две части. Так как выручка организации — это произведение количества и цены реализуемой продукции, то сначала рассчитаем влияние на прибыль от продаж цены, по которой продавалась продукция или товары, а затем рассчитаем влияние на прибыль изменения физической массы проданной продукции. При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции.
Расчет влияния фактора «Цена»
Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли от продажи необходимо сделать следующий расчет:
Расчет влияния фактора «количества проданной продукции (товаров)»
Влияние на сумму прибыли от продажи (ПП) изменения количества проданной продукции можно рассчитать следующим образом:
где ΔПП(К) — изменение прибыли от продажи под влиянием фактора «количества проданной продукции»;
В1 и В0 — соответственно выручка от продажи в отчетном (1) и базисном (0) периодах;
ΔВц — показатель (*), изменение выручки от продажи под влиянием цены;
R0p— рентабельность продаж в базисном периоде
2. Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции» осуществляется следующим образом:
где УС1 и УС0 — соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.
3. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»
Для расчета используется формула, аналогичная предыдущей:
где УКР1 и УКР0 — соответственно уровни коммерческих расчетов в отчетном и базисном периодах.
4. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»
где УУР1 и УУР0 — соответственно уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах.
Остальные показатели — факторы от прочей операционной и внереализационной деятельности и чрезвычайные — не оказывают столь существенного влияния на прибыль, как факторы хозяйственной сферы. Однако их влияние на сумму прибыли тоже можно определить. В данном случае используется метод балансовой увязки, факторная модель чистой прибыли отчетного периода аддитивного вида.
Оценка эффективности операционной, финансовой и инвестиционной деятельности
Важнейшим фактором, влияющим на сумму всех видов операционной прибыли предприятия, является размер доходов, формируемых им в процессе операционной деятельности. Операционная деятельность - это основной вид деятельности предприятия, с целью осуществления которого оно создано. Характер операционной деятельности предприятия определяется спецификой сферы или отрасли экономики, к которой оно принадлежит. Основу операционной деятельности большинства предприятий составляет производственно-сбытовая или торговая деятельность.
Под операционными доходами понимают доходы, полученные в результате операционной деятельности предприятия. Они выступают в форме валовых и чистых операционных доходов.
Операционные доходы предприятия являются финансовой базой развития его операционной деятельности, обеспечивающей решение следующих трех важнейших задач:
1. Основная часть операционных доходов предприятия является источником возмещения всех текущих затрат (издержек), связанных с осуществлением его операционной деятельности. Реализация этой задачи обеспечивает самоокупаемость операционной деятельности предприятия.
2. Часть операционных доходов предприятия служит источником выплат налоговых платежей, связанных с осуществлением операционной деятельности. За счет этой части операционных доходов обеспечивается формирование средств государственного и местных бюджетов, внебюджетных фондов. Реализация этой задачи обеспечивает выполнение финансовых обязательств предприятия перед государствами.
3. Определенная часть операционных доходов предприятия является источником формирования его чистой операционной прибыли. За счет этой части операционных доходов предприятие формирует фонды производственного развития, резервный, дополнительного материального стимулирования персонала, социальных выплат, выплат собственникам предприятия и т.п. Реализация этой задачи обеспечивает самофинансирование развития операционной деятельности предприятия на расширенной основе в предстоящем периоде.
Для эффективного управления операционными затратами предприятия разработана соответствующая их классификация. Эта классификация используется в процессе учета, анализа, расчета, планирования и контроля операционных затрат (издержек) и проводится по следующим основным признакам.
1. По степени эластичности к объему реализации продукции выделяют постоянные и переменные издержки (операционные затраты). Такое разделение операционных затрат составляет важнейшее условие эффективности управления операционной прибылью предприятия.
2. По содержанию операционного процесса выделяют операционные затраты, связанные с производством продукции; со сбытом продукции и полные операционные затраты. Такая классификация издержек используется на производственных предприятиях.
3. По возможности отнесения на конкретные результаты операционной деятельности (производство и реализацию отдельных видов продукции; деятельность отдельных центров ответственности и т.п.) выделяют прямые и непрямые издержки.
Инвестиции являются важнейшей экономической категорией и выполняют значимую роль в активизации структурных преобразований в экономике; в экономическом подъеме и стабильном функционировании предприятий; максимизации их прибыли, а также обеспечивают устойчивое развитие национальной экономики. Учитывая, что для российской экономики, которая десять лет находится в состоянии глубокого системного кризиса и лишь в 2000г. наметилась положительная тенденция ее макроэкономической стабилизации, обеспечение поступления инвестиций – вопрос ее выживания.
По финансовому определению, инвестиции - это все виды активов (средств), вкладываемых в хозяйственную деятельность в целях получения дохода (выгоды);
По экономическому определению - расходы на создание, расширение или реконструкцию и техническое перевооружение основного и оборотного капитала.
Это целевые банковские вклады, ценные бумаги, финансовые вложения в технологии, машины и оборудование, лицензии, имущественные права, интеллектуальные ценности.
Одни вложения капитала будут влиять только на составляющие расходов, например на затраты, ведущие к снижению издержек, другие - как на доходы, так и на расходы. Прогнозирование влияния инвестиций на статьи доходов и расходов - сравнительно трудоемкая задача, так как сложно оценить объемы их приращения или наоборот, снижения. Инвестиции в производственные мощности для выпуска новой продукции (товаров, услуг) могут потребовать увеличения оборотного капитала (количества сырья, незавершенного производства, готовых товаров на складе). При продаже продукции в кредит увеличивается дебиторская задолженность и т.д.
Основу финансового инвестирования составляют вложения капитала предприятий в различные финансовые инструменты, прежде всего в ценные бумаги, а также в активы других предприятий. При их осуществлении инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды и другие доходы, а эмитент получает возможность привлечения дополнительных источников финансирования своих активов.
Инвестиционная политика — составная часть общей финансовой стратегии предприятия, которая заключается в выборе и реализации наиболее рациональных путей расширения и обновления производственного потенциала.
При принятии решений в бизнесе о долгосрочных инвестициях возникает потребность в прогнозировании их эффективности. Для этого нужен долгосрочный анализ доходов и издержек, на основании которых рассчитывают следующие показатели:
срок окупаемости инвестиций;
чистый приведенный эффект, или чистая текущая стоимость (NPV);
индекс рентабельности инвестиций (IR);
внутренняя норма доходности (IRR).
В основу расчета этих показателей положено сравнение объема предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений. Первые два могут базироваться как на учетной величине денежных поступлений, так и на дисконтированных доходах с учетом временной компоненты денежных потоков.
Наиболее распространенным показателем оценки инвестиционных проектов является срок окупаемости (РР).
Под сроком окупаемости понимается период времени от момента начала реализации проекта до того момента эксплуатации объекта, в который доходы от эксплуатации становятся равными первоначальным инвестициям (капитальные затраты и эксплуатационные расходы).
Общая формула расчета показателя РР имеет вид:
РР=min n, при котором ∑Рк≥I0,
где рк— величина сальдо накопленного потока; I0 — величина первоначальных инвестиций.
Дисконтированный срок окупаемости инвестиций (DPP) устраняет недостаток статического метода срока окупаемости инвестиций и учитывает стоимость денег во времени. Формула для расчета дисконтированного срока окупаемости, имеет вид:
DPP=min n, при котором
Очевидно, что в случае дисконтирования срок окупаемости увеличивается, т. е. всегда DРР > РР.