ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
ИНСТИТУТ
«ТЕОРИЯ ИНВЕСТИЦИЙ»
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ВЫПОЛНЕНИЮ
КУРСОВОЙ РАБОТЫ
для студентов VI курса
специальности 060400 - "Финансы и кредит"
специализация "Финансовый менеджмент"
(первое высшее образование)
и студентов 3-го года обучения
специальности 060400 - "Финансы и кредит"
специализация "Финансовый менеджмент"
(второе высшее образование)
Финансово-кредитный факультет
Кафедра "Финансовый менеджмент"
МОСКВА 2009
Методические указания разработал: д.э.н., профессор И.Я. Лукасевич
Методические указания одобрены на заседании кафедры «Финансовый менеджмент» (протокол № 8 от 24.04.2009 г.).
Учебно-методическое издание одобрено на заседании Научно-методического совета ВЗФЭИ.
Председатель НМС, профессор Д.М. Дайитбегов
Теория инвестиций. Методические указания к выполнению курсовой работы. Для студентов VI курса специальности 060400 "Финансы и кредит" специализации "Финансовый менеджмент" (первое и второе высшее образование). – М.: ВЗФЭИ, 2009.
1. Методические указания по структуре и содержанию курсовых работ
1.1. Общие положения
Курсовая работа (КР) завершает изучение дисциплины «Теория инвестиций» и является важным промежуточным этапом перед подготовкой выпускной квалификационной работы.
Целью выполнения КР является систематизация и углубление полученных знаний, а также приобретение практических навыков самостоятельного решения конкретных задач.
В процессе выполнения КР студент должен показать высокий уровень теоретической подготовки, проявить способности к проведению исследований и решению прикладных проблем, выдвигаемых хозяйственной практикой.
Ключевым требованием при подготовке КР выступает творческий подход, умение обрабатывать и анализировать информацию, делать самостоятельные выводы, обосновывать целесообразность и эффективность предлагаемых решений, чётко и логично излагать свои мысли.
Тематика, сроки выполнения, порядок защиты и критерии оценки КР устанавливаются кафедрой «Финансовый менеджмент».
1.2. Выбор темы КР
Работа над КР начинается с выбора предполагаемой темы исследования. Выбранная тема согласовывается с научным руководителем–преподавателем кафедры "Финансовый менеджмент". Студентам предоставляется право свободного выбора темы работы из предложенного перечня направлений. Следует особо подчеркнуть, что приведенный ниже перечень направлений не является конкретными формулировками тем.
Выбирать тему и формулировать ее следует с учетом настоящей или будущей профессиональной деятельности студента, реальных задач и проблем по месту работы, а также предполагаемой темы выпускной работы.
По согласованию с научным руководителем студент может предложить свою тему КР при условии обоснования ее целесообразности.
После выбора и утверждения темы совместно с руководителем разрабатывается и согласовывается план будущей работы.
Рекомендуемые направления тематики курсовых работ по дисциплине «Теория инвестиций»
1. Новые инструменты финансовых рынков (российский и
международный опыт).
2. Финансовая инженерия в управлении рисками.
3. Применение моделей оценки опционов в инвестиционном анализе.
4. Модели портфельного управления, проблемы их применения в РФ.
5. Фьючерсные контракты в управлении финансовыми рисками.
6. Характеристика и применение моделей оценки финансовых активов (САРМ, АРТ).
7. Сущность и принципы арбитражных операций.
8. Методы оценки финансовых инструментов с фиксированным доходом.
9. Управление портфелем облигаций: принципы и модели.
10. Методы оценки обыкновенных акций.
12. Модели оценки опционов, их роль в инвестиционном анализе.
13. Применение опционов для хеджирования портфельных рисков.
14. Методы и модели оценки конвертируемых инструментов.
15. Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем.
16. Теории временной структуры процентных ставок.
17. Сущность и применение свопов в инвестиционном менеджменте.
18. Концепция эффективности рынка, ее роль в управлении инвестиционным портфелем.
19. Методы и модели оценки отношения инвесторов к риску.
20. Альтернативные модели оценки финансовых активов.
21. Прогнозирование временной структуры процентных ставок.
22. Современные информационные технологии в управлении инвестиционным портфелем.
23. Форвардные и фьючерсные контракты в управлении ценовыми рисками.
24. Сравнительный анализ инструментов и методов управления процентным риском.
25. Методы хеджирования портфелей облигаций.
1.3. Структура и содержание КР
КР состоит из следующих обязательных разделов.
1. Титульный лист.
2. Содержание.
3. Введение.
4. Основная (теоретическая) часть.
5. Заключение.
6. Расчетная (практическая) часть.
7. Список использованной литературы и других информационных источников.
8. Приложения.
Титульный лист является первой страницей и оформляется по стандартному образцу (см. приложение 1).
Содержание (план) КР включает названия глав с указанием страниц, с которых они начинаются. Разделы плана должны полностью соответствовать заголовкам глав в тексте работы. Сокращенная редакция не допускается.
Теоретическая часть КР должна состоять из введения, двух или трёх глав и заключения. Ее объем работы не должен превышать 30 страниц машинописного текста (шрифт 14; 1,5 интервала).
Рекомендуется следующее распределение текста по разделам: введение – не более 2-х страниц, главы – не более 12-15, заключение – не более 3-х.
Во введении следует раскрыть значение избранной темы, обосновать её актуальность, указать цель и задачи, которые будут решены в ходе ее выполнения. В конце вводной части могут быть очерчены границы исследования, даны основные характеристики объекта исследования или предприятия, по материалам которого выполняется работа.
Первая глава содержит постановку и основные пути решения рассматриваемой проблемы, характеристику используемых при этом методов, моделей, финансовых инструментов. Она носит общетеоретический характер.
При наличии различных подходов к решению проблемы, содержащихся в литературных источниках или нормативно-правовых документах, следует давать их критический анализ. Критический анализ теории вопроса служит основанием для выработки собственного мнения, которое необходимо аргументировать.
Во второй главе излагается существующая практика решения рассматриваемой проблемы, раскрывается сущность конкретного подхода (метода, модели, инструмента и т.п.). При этом следует широко использовать статистическую, биржевую, финансовую и другую информацию, аналитические материалы специальных агентств (Росбизнесконсалтинг, Финмаркет, АК&M и т.д.).
Если работа посвящена теоретическим вопросам, то больший акцент делается на освещение современных подходов к решению проблемы.
В третьей главе[1] на базе исследования, проведённого в первых двух главах, разрабатываются методические и организационные предложения по решению проблемы. Предлагаемые решения должны базироваться на конкретном материале, сопровождаться применением аналитических таблиц, расчётов, графиков, диаграмм. Особое внимание следует уделить применению современных информационных технологий.
Положительным моментом является попытка применения рассмотренных и предложенных подходов к решению проблемы на практике по месту настоящей или будущей деятельности студента.
Заключение содержит краткое изложение основных результатов исследования и предложения по организации их практического применения. Объем заключения составляет, примерно, 2 – 3 страницы. На последней странице заключения студент проставляет дату окончания работы и подпись.
Практическая часть КР состоит из развернутого решения задач, которые студент выбирает в соответствии с заданным вариантом. При выполнении практической части следует использовать ПЭВМ и специализированные пакеты прикладных программ (например – MS EXCEL, СтатЭксперт, Matlab, MathCad и др.).
Список использованной литературы должен быть оформлен в соответствие с общепринятыми стандартами и содержать не менее 20-ти источников. В список включаются только те источники, которые использовались при подготовке КР и на которые имеются ссылки в основной части работы.
Приложения содержат вспомогательный материал, не включенный в основную часть КР (таблицы, схемы, графики, распечатки ПЭВМ и т.д.).
Текстовая часть КР должна быть представлена в машинописном виде, на одной стороне листа белой бумаги формата А4 (210х297 мм).
Особое внимание следует уделить иллюстрациям, графикам, диаграммам и приложениям. Их количество и качество свидетельствует о глубине изученности теоретического и практического материала, показывает тщательность его проработки, служит подтверждением обоснованности выводов и предложений.
За содержание работы, достоверность приведенных данных несёт ответственность ее автор.