Федеральная служба по финансовым рынкам Региональное отделение в Уральском федеральном округе аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа за I квартал 2011 года екат (стр. 2 из 26)
Источник: Росстат
По состоянию на 1 апреля 2011 г. совокупный объем Резервного фонда составил 748,53 млрд. руб. (+36% по сравнению с 1 апреля 2010 года), что эквивалентно $26,33 млрд. Совокупный объем Фонда национального благосостояния составил 2 трлн. 609,66 млрд. руб.(-1%), или $91,80 млрд.
7. Дальнейшее укрепление рубля по отношению к доллару или евро.
Рисунок 4
Источник: http://www.budgetrf.ru
В марте укрепление номинального эффективного курса рубля составило 1,6%, а в целом за январь-март 2011года (из расчета март 2011 года к декабрю 2010 года) - 4,8% (см. рис.4). При этом, по расчетам Минэкономразвития России, за март текущего года укрепление рубля в реальном выражении к доллару составило 2,7%, к фунту стерлингов – 3,1%, к японской иене – 2,5%, к канадскому доллару – 1,2%, ослабление к евро – 0,3%, к швейцарскому франку – также 0,3 процента. В целом за январь-март (из расчета март 2011 г. к декабрю 2010 г.) реальное укрепление рубля к доллару составило 10,5%, к евро – 5,3%, к фунту стерлингов – 7,65%, к швейцарскому франку – 5,6%, к японской иене - 10,6%, к канадскому доллару – 7,2 процента (см. рис.5).
Рисунок 5
Источник: http://www.budgetrf.ru
В марте 2011 года по сравнению с предыдущим месяцем, индекс потребительских цен составил 100,6% (см. рис. 6).
Рисунок 6
Источник: Росстат
8. В марте 2011 года денежные доходы населения сложились в сумме 2604,8 млрд. руб. и увеличились по сравнению с мартом 2010 года на 6,1%, денежные расходы населения - соответственно 2669,8 млрд. руб. и на 9,4%. Превышение денежных расходов населения над доходами составило 65 млрд. руб.
Реальные располагаемые денежные доходы (доходы за вычетом обязательных платежей, скорректированные на индекс потребительских цен), по оценке Росстата, в марте 2011 года по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года снизились на 3,4%, в I квартале 2011 года - на 2,9% (см. рис.7).
Рисунок 7
Источник: Росстат
Среднемесячная начисленная заработная плата в марте 2011 года составила 22 127 руб. и по сравнению с мартом 2010 годом выросла на 9%.
Как показывают данные рис.8, табл. 1, сбережения населения России в отчетном периоде выросли, увеличилась и сумма вложений в ценные бумаги и вклады в банки.
Рисунок 8
Источник: Росстат
Таблица 1
Распределение сбережений населения РФ в I квартале 2011 года (в млрд. руб.)
| январь | февраль | март | |
| накопления | 12 171,3 | 11 864,4 | 12 084,2 |
| в т.ч. | |||
| вклады | 7 874,9 | 7 802,5 | 7 981,4 |
| наличные денежные средства | 3 344,2 | 3 104,7 | 3 138,9 |
| ценные бумаги | 952,2 | 957,2 | 963,8 |
Источник: Росстат
По данным Минэкономразвития, темп прироста вкладов физических лиц в отчетном периоде в рублях составил 1,3%, в иностранной валюте – 0,1%. В результате удельный вес вкладов физических лиц, привлеченных в рублях, в общем объеме вкладов физических лиц за период с начала 2011 года вырос с 80,7% до 80,8%. Вклады физических лиц сроком свыше 1 года увеличились за первые два месяца с начала текущего года на 2,5%. На их долю по состоянию на 01.03.11 приходилось 65,7% общего объема привлеченных вкладов.
Тем не менее, результаты исследования, проведенного Росстатом в I квартале 2011г., свидетельствуют о снижении уровня потребительской уверенности населения России (см. рис.9). Индекс благоприятности условий для крупных покупок и индекс благоприятности условий для сбережений снизились на 3% по сравнению с IV кварталом 2010 года и составили соответственно (-28%) и (-43%).
Рисунок 9
Источник: Росстат
По данным Минэкономразвития, за январь-февраль 2011 года объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям, вырос на 0,9% (в феврале – на 0,4%) до 14 186,4 млрд. руб., а их доля в активах банковского сектора увеличилась с 41,6% до 41,9%. По данным отчетности кредитных организаций, удельный вес просроченной задолженности в общем объеме предоставленных нефинансовым организациям кредитов за первые два месяца с начала текущего года не изменился (5,3% на 01.03.11). Кредиты, предоставленные физическим лицам, с начала 2011 года выросли на 0,4% (в феврале – на 0,6%) до 4 103 млрд. руб., их доля в активах банковского сектора за рассматриваемый период не изменилась и на 01.03.11 составила 12,1%, а в общем объеме кредитных вложений банков – уменьшилась с 18,4% до 18,2%. Согласно отчетности кредитных организаций, объем просроченной задолженности по данным кредитам с начала 2011 года увеличился на 2,7% (в феврале – на 0,9%), а ее удельный вес в общем объеме кредитов физическим лицам вырос с 6,9% до 7,1%.
Численность экономически активного населения в марте 2011г. составила, по предварительным итогам обследования населения по проблемам занятости, 75 млн. чел., или около 53% от общей численности населения страны. Уровень занятости населения на конец отчетного периода составил более 62,6% от общей численности населения страны (69,4 млн. чел.). Уровень безработицы, по официальным данным Росстата, в отчетном периоде составил 7,5% (5,6 млн. чел.), что ниже соответствующего значения 2010 года на 1,3%.
За январь-март объем кредитов физическим лицам увеличился на 2,6%.
9. Промышленное производство в январе - марте 2011 года по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года составил 105,9%, в том числе добывающие производства показали рост 3,3%, обрабатывающая промышленность также выросла - более чем 10,6% (см. рис.10).
Рисунок 10
Источник: Росстат
9. В I квартале 2011 года, по сравнению с I кварталом 2010 года, индексы цен на первичном и вторичном рынках недвижимости, по предварительным данным, составили соответственно 108% и 72%.
В I квартале 2011 года введено в эксплуатацию 107,0 тыс. квартир общей площадью 9,3 млн.кв.м., что составило 97,8% к соответствующему периоду прошлого года (в I квартале 2010г. было введено 9,5 млн.кв.м. жилья) (см. рис. 11).
Рисунок 11
Источник: Росстат
10. По итогам I квартала 2011 года, товарные рынки и металлы в частности, заметно выросли. По данным Лондонской биржи металлов, в марте 2011 года, по сравнению с мартом 2010 года, цены на алюминий, медь и никель увеличились соответственно на 15,7%, 27,7%, и 19,4%, цены на сталь выросли на 9,8% (см. рис.12). По сравнению с февралем 2011 года рост цен на алюминий и сталь составил соответственно 1,8% и 2,0%, цены на медь и никель снизились на 3,4% и 5,1%. По итогам I квартала 2010 года, спекулятивная активность на рынке меди достигла своих максимумов ранее – в конце января. Ситуация на рынке никеля, как и в начале прошлого года, выглядит несколько лучше, однако, в силу меньшей ликвидности фьючерсов на никель, цены на это металл также находятся под давлением.
Рисунок 12
Драгоценные металлы, в отличие от других сырьевых рынков, выглядят более устойчивыми. Стоит отметить, что в марте цены на золото и серебро обновили исторические максимумы. В среднем цены на золото в I квартале 2011 года выросли в квартальном сопоставлении на 2%, также показав схожую динамику с аналогичным периодом прошлого года (на 25% в годовом сопоставлении) (см. рис.13).
В I квартале средняя цена серебра повысилась на 20%, а по сравнению с показателем I квартала 2010 года – на 89%. Приток средств в «серебряные» ETF привел к опережающей динамике цены этого металла по сравнению с золотом (см. рис. 13). Наиболее существенным риском для рынка драгметаллов является уверенный рост глобальной экономики.
Рисунок 13
11. Рост уровня цен на нефть по-прежнему также благоприятно повлиял на фондовый рынок России. Средние цены Urals за I квартал выросли на 21% (+31% г/г), нефть марки Brent в начале апреля превысила 120 долл./барр (см. рис.14). Нефть сорта Brent в феврале подорожала больше, чем на 10% (с начала года – более чем на 20%), а золото на 5,9%. События в Ливии поставили под угрозу стабильность поставок нефти и газа в Европу, что, в свою очередь, превратило российских нефтегазовых гигантов в гарантов энергетической безопасности. Вместе с тем, нефтяной рынок после уверенного подъема с начала года в конце марта заметно сократил темпы роста. Совокупная добыча нефти в отчетном периоде выросла на 1,2% в годовом сопоставлении и снизилась на 2,4% - в квартальном, причем квартальная динамика добычи полностью соответствует сезонной динамике в предыдущие 2 года. Поводом для снижения темпов стало ослабление опасений насчет перебоев с поставками нефти из Ливии в связи с сообщениями о возможном начале урегулирования ситуации в стране. Вместе с тем, из-за высоких цен на нефть может пострадать мировое потребление. Международное энергетическое агентство также сообщило, что высокие цены на нефть вредят спросу. Фундаментальным фактором, который сможет поддержать цены на нефть, являются ожидания сезонного улучшения ситуации со стороны потребителей: в развитых странах завершен период техобслуживания на НПЗ, и в мае начинается автомобильный сезон в США (ожидания по нему – пока позитивные), а в ЮВА спрос на топливо по-прежнему остается высоким.