Федеральная служба по финансовым рынкам Региональное отделение в Уральском федеральном округе аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа за I квартал 2011 года екат (стр. 1 из 26)
Федеральная служба по финансовым рынкам
Региональное отделение в Уральском федеральном округе
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА
УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА
ЗА I КВАРТАЛ 2011 ГОДА
Екатеринбург
2011
Введение………………………………………………………………………………………………………………..3
1. ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ РОССИИ В I КВАРТАЛЕ 2011 ГОДА...4
2. СОСТОЯНИЕ ЭКОНОМИКИ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА В I КВАРТАЛЕ 2011 ГОДА…19
3. ИНСТРУМЕНТЫ ФОНДОВОГО РЫНКА………………………………...………………………………..……21
3.1. Акции……………………………...………………………………………………………………………….......21
3.1.1. Анализ торгов акциями на фондовых биржах РТС и ММВБ……………………………………….….........21
3.2. Облигации……………………………………………….………………………………………….……….........30
3.2.1. Корпоративные облигации………………………………………………………………………...…………...30
3.2.2. Субфедеральные и муниципальные облигации……………………………………………………….….......33
3.1.3. Капитализация………………………………………………………………………………………………......34
4. ИНФРАСТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО РЫНКА УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА……….…...36
4.1. Банки и страховые организации……………………………...……………………………………………….....36
4.2. Саморегулируемые организации на финансовых рынках……………………..……………...…………….....39
4.3. Профессиональные участники финансовых рынков…………..…………………………………………. …...40
4.4. Управляющие компании инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами……………………………..……………………………...…….42
4.5. Система негосударственного пенсионного обеспечения….……………………………..…………………….47
5. КОНТРОЛЬ И НАДЗОР ЗА СОБЛЮДЕНИЕМ ИСПОЛНЕНИЯ ДЕЙСТВУЮЩЕГО
ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА УЧАСТНИКАМИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ……….……………………….........49
6. ИНФОРМАЦИЯ О КОЛИЧЕСТВЕ ПРОВЕДЕННЫХ КВАЛИФИКАЦИОННЫХ ЭКЗАМЕНОВ И АТТЕСТОВАННЫХ СПЕЦИАЛИСТАХ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА……...........................................................................................................................50
7. ИНФОРМАЦИЯ О РЕГИСТРАЦИИ ВЫПУСКОВ ЦЕННЫХ БУМАГ И ОТЧЕТОВ ОБ ИТОГАХ
ВЫПУСКОВ ЭМИТЕНТОВ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА……………………………….…...52
8. АДМИНИСТРАТИВНАЯ ЮРИСДИКЦИЯ……………………….…………...………………………………..53
9. ПУБЛИЧНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ С УЧАСТИЕМ РУКОВОДСТВА И СОТРУДНИКОВ РО ФСФР
РОССИИ В УРФО В I КВАРТАЛЕ 2011 ГОДА………………………………….……………………..………58
10. НОРМОТВОРЧЕСТВО ФЕДЕРАЛЬНОЙ СЛУЖБЫ ПО ФИНАНСОВЫМ РЫНКАМ
В I КВАРТАЛЕ 2011 ГОДА…………………………………………………………………..……………….. ...67
ВВЕДЕНИЕ
Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе (РО ФСФР России в УрФО) является территориальным органом Федеральной службы по финансовым рынкам и осуществляет свою деятельность на территории:
- Свердловской области;
- Челябинской области;
- Тюменской области;
- Курганской области;
- Ханты-Мансийского автономного округа – Югры;
- Ямало-Ненецкого автономного округа.
Аналитический обзор РО ФСФР в УрФО (далее – Обзор) представляет собой обобщенную информацию, характеризующую развитие финансовых рынков России в целом и Уральского федерального округа в частности.
Основная цель Обзора - формирование объективного представления о текущем положении дел в исследуемой области.
Обзор состоит из комплексного анализа инструментов и инфраструктуры финансовых рынков Уральского федерального округа. Содержит анализ и выводы о текущем состоянии, динамике развития и активности участников финансовых рынков.
Исследование, представленное в Обзоре, дает целостное представление об уровне корпоративной этики и публичности эмитентов в регионе. Кроме этого, в Обзоре подробно изложены результаты работы РО ФСФР России в УрФО при осуществлении контрольных и надзорных функций на финансовых рынках Уральского федерального округа. В Обзоре также освещается участие руководства и сотрудников регионального отделения в публичных мероприятиях, а также нормотворческая деятельность ФСФР России.
При составлении Обзора были использованы открытые источники информации, которые следует отнести к надежным, а также материалы, представленные участниками финансового рынка. В связи с этим, РО ФСФР в УрФО за полноту и достоверность представленных в Обзоре данных ответственности не несет.
Аналитический обзор рассчитан для широкого круга читателей, включая как органы государственной власти, профессиональных участников рынка ценных бумаг, так и институциональных и частных инвесторов. Кроме этого, Обзор может быть полезен в учебных целях для преподавателей высших учебных заведений, студентов.
1. ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ В I КВАРТАЛЕ 2011 ГОДА
Основными факторами, оказавшими влияние на финансовый рынок России в I квартале 2011 года, можно назвать следующие:
1. Продолжение политики денежно-кредитного смягчения, в ходе которого ФРС США выкупала государственные облигации на сумму примерно $110 млрд. в месяц, а активы ФРС достигли $2,7 трлн. против $2,3 трлн. в апреле 2010.
2. Чистый отток капитала из РФ в I квартале 2011 года составил $21 млрд. против $14,7 млрд. в январе-марте прошлого года и $21,5 млрд. в IV квартале прошлого года.
Внешний долг РФ вырос до $504,605 млрд. на 1 апреля с $488,654 млрд. на 1 января 2011 года.
После значительного падения в январе два месяца подряд продолжался рост инвестиций в основной капитал и в марте он составил 1,5% с исключением сезонной компоненты. Росту инвестиций в марте способствовал рост объемов работ по виду деятельности «Строительство», который с исключением сезонного и календарного факторов составил 3,2%.
Инвестиции в основной капитал в России сократились по итогам I квартала на 1,5% в годовом исчислении (в марте этот показатель достиг 535,5 млрд. руб.), что связано с повышением налоговой нагрузки на бизнес и сокращением расходов на инвестиции.
3. В январе - марте текущего года инфляция составила 3,8% (годом ранее – 3,2%), в т.ч. в марте она составила 0,6% (0,8% в феврале), после 2,4% в январе (см. рис.1). В годовом выражении по состоянию на март 2011 г. инфляция составила, как и в феврале, 9,5% (в январе – 9,6%). Главным фактором замедления инфляции стало существенное снижение темпов роста цен на продовольственные товары, на что, по оценке Минэкономразвития, повлияли меры Правительства Российской Федерации по насыщению продовольственных рынков (обнуление ввозных пошлин на картофель и овощи, и ряд других товаров, зерновые интервенции и др.).
Рисунок 1
Источник: http://www.budgetrf.ru
4. В отчетном периоде отмечено увеличение учетной ставки со стороны ЦБ РФ - 28 февраля 2011 года она выросла с 7,75% до 8%, что связано с продолжающимся ростом инфляции в стране. Кроме этого, ЦБ РФ увеличил в январе ставки по обязательному резервированию по обязательствам перед нерезидентами с 2,5% до 3,5%, по остальным обязательствам – до 3%. С 1 марта норма резервирования по обязательствам перед юрлицами - нерезидентами выросла до 4,5%, а по остальным – до 3,5%. Кроме этого, в конце февраля неожиданно для многих участников рынка ЦБ РФ повысил ряд процентных ставок, включая ставки по депозитным операциям overnight, ставку прямого аукционного РЕПО и ставку рефинансирования на 25 б.п.
В начале апреля в целях сдерживания инфляции Европейский центральный банк (ЕЦБ) повысил базовую процентную ставку на 0,25 процентного пункта – с 1% до 1,25% годовых – максимального уровня с октября 2008 года. На фоне ожидания более высоких ставок в еврозоне с начала текущего года наблюдалось существенное повышение доходности европейских облигаций, спрэд которых к краткосрочным облигациям США вырос более чем в пять раз с начала января, что также нашло отражение в укреплении курса евро/доллар, достигшего уровня декабря 2008 года.
5. За I квартал текущего года ВВП вырос на 4,5% к соответствующему периоду прошлого года (рост в I квартале 2010 года составил 0,6%) (см. рис.2). В I квартале текущего года рост ВВП с исключением сезонного фактора по отношению к предыдущему кварталу замедлился до 1,3% по сравнению с 2,8% в IV квартале 2010 года. Сказалось значительное снижение инвестиционного спроса в январе текущего года и, хотя в феврале и марте уже отмечался рост динамики данного показателя, в целом за квартал инвестиции внесли сильно отрицательный вклад в развитие экономики. Рост ВВП в I квартале базировался, прежде всего, на росте потребительских расходов и на усилении накопления запасов.
Рисунок 2
Источник: http://www.budgetrf.ru
6. Объем международных резервов Российской Федерации по итогам I квартала 2011 года увеличился на 4,8% и составил 502,46 млрд. долларов США по состоянию на 1 апреля (в марте объем международных резервов увеличился на 1,75%, или на $8,625 млрд.) (см. рис.3).
Рисунок 3
