В-третьих, нужно отметить еще несколько менее существенных, но тем не менее нуждающихся в устранении проблем с НДФЛ на рынке ценных бумаг.
В частности, в п.3 статьи 214.1 НК РФ зафиксирован состав расходов, которые физическое лицо имеет право принять к уменьшению налоговой базы по операциям на рынке ценных бумаг. Состав расходов вполне осмысленный, однако ряд часто встречающихся расходов физических лиц в нем не учтен. В данном пункте, в частности, сказано: «…другие расходы, непосредственно связанные с куплей, продажей и хранением ценных бумаг, произведенные за услуги, оказываемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг в рамках их профессиональной деятельности…».
То есть получается, что если физическое лицо, например, для приобретения или реализации ценных бумаг пользовалось профессиональными консультациями (информационно-аналитических агентств, консультационно-аудиторских фирм, прочих лиц, не являющихся однако профессиональными участниками рынка ценных бумаг), то такие расходы не уменьшают налоговую базу по операциям физического лица на рынке ценных бумаг. Аналогично, если физическое лицо пользовалось для приобретения или реализации ценных бумаг услугами агентов, не являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг, то такие расходы опять-таки не уменьшают налоговую базу по операциям физического лица на рынке ценных бумаг.
Еще одна проблема, связанная с работой физических лиц – налоговых нерезидентов на российском рынке ценных бумаг. Для физических лиц – налоговых нерезидентов РФ ставка НДФЛ установлена в размере 30%, в том числе по операциям на рынке ценных бумаг. При этом п.4 статьи 210 НК РФ запрещает применять какие-либо налоговые вычеты к налоговой базе, рассчитываемой по ставкам, иным, нежели 13%.
Получается, что если инвестором на российском рынке ценных бумаг выступает физическое лицо – нерезидент, то оно должно заплатить НДФЛ со всей полученной выручки (без уменьшения на какие-либо расходы), да еще и по ставке 30%. Не удивительно, что иностранные граждане (и российские граждане, проживающие за рубежом) недостаточно активно осуществляют инвестиции в российский рынок ценных бумаг, несмотря на всю его доходность по сравнению с рынками других стран. Возникает вопрос: неужели российская экономика не нуждается в притоке инвестиций от граждан, пусть и зарубежных, через рынок ценных бумаг?
И, наконец, последняя, на наш взгляд, проблема. Статья 214.1 НК РФ предусматривает для физических лиц возможность уменьшения налоговой базы по операциям с ценными бумагами на убытки по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, заключаемых в целях снижения рисков изменения цены ценной бумаги (т.е. – в целях так называемого «хеджирования» рисков). Однако в том же п.6 статьи 214.1 НК РФ указанно, что «…порядок отнесения сделок с финансовыми инструментами срочных сделок к сделкам, заключаемым в целях снижения рисков изменения цены базисного актива, определяется федеральными органами исполнительной власти, уполномоченными на то Правительством Российской Федерации…» (т.е. до недавнего времени – ФКЦБ России).
Несмотря на тот факт, что глава 23 НК РФ вступила в силу с 01.01.2001 г., порядок отнесения сделок с финансовыми инструментами срочных сделок к сделкам, заключаемым в целях снижения рисков изменения цены базисного актива, до сих пор не установлен (ни ФКЦБ России, ни ФСФР). А следовательно, данное положение «мертворожденное» - оно не применяется.
Резюмируя все вышеизложенное, можно дать следующие рекомендации по реформированию Главы 23 НК РФ в части налогообложения физических лиц на рынке ценных бумаг:
1) Необходимо упростить порядок расчета налоговой базы по операциям реализации ценных бумаг и порядок исчисления НДФЛ по таким операциям. Самый простой путь: упразднить промежуточные в течение года расчеты налоговой базы и удержания НДФЛ (при частичном выводе физическим лицом средств из брокерского договора или договора доверительного управления). Нужно зафиксировать, что расчет налоговой базы производится налоговым агентом (брокером, доверительным управляющим) только один раз – либо по итогам финансового года, либо до завершения года - при условии полного прекращения брокерского договора или договора доверительного управления и полного вывода физическим лицом средств из данного договора. Это позволит существенно сократить трудозатраты профессиональных участников по расчетам НДФЛ с клиентов – физических лиц.
2) Необходимо разрешить физическим лицам свободно (по своему выбору) применять в течение одного налогового периода по каждой сделке реализации ценных бумаг те налоговые вычеты, которые им удобнее, без каких-либо ограничений, связанных с наличием или отсутствием документально подтвержденных расходов, или связанных с ранее примененными видами имущественных вычетов. То есть фактически необходимо сделать порядок применения имущественных налоговых вычетов по реализации ценных бумаг аналогичным порядку, существующему для реализации прочих видов имущества. Это опять-таки существенно упростит процедуру расчета НДФЛ и самое главное, устранит несправедливость, возникающую в описанных выше ситуациях, когда платить НДФЛ приходится фактически с полной суммы полученной выручки от реализации ценных бумаг.
3) Необходимо снизить ставку НДФЛ для физических лиц - нерезидентов на рынке ценных бумаг (хотя бы до 15%) и самое главное: разрешить физическим лицам – нерезидентам применять к выручке от реализации ценных бумаг те же имущественные налоговые вычеты, что разрешается применять для физических лиц – резидентов. Это позволит привлечь существенные дополнительные инвестиции на российский рынок ценных бумаг.
4) Необходимо уточнить список расходов, принимаемых в уменьшение налоговой базы физических лиц по операциям на рынке ценных бумаг, включив в него консультационные, информационные и агентские услуги, оказываемые лицами, не являющимися профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
5) Необходимо дать непосредственно в тексте главы 23 НК РФ определение сделок с финансовыми инструментами срочных сделок, заключаемых в целях снижения рисков изменения цены базисного актива (в целях «хеджирования» рисков). Это позволит избежать возможного волюнтаризма в определении данного понятия со стороны налоговых органов и со стороны государственного органа, осуществляющего регулирование рынка ценных бумаг.
8.3.1 Налог на добавленную стоимость
1) Сначала о самом больном вопросе. Главным недостатком существующей системы налогообложения налогом на добавленную стоимость применительно к профессиональным участникам рынка ценных бумаг (и юридическим лицам – инвесторам), на наш взгляд, является тот факт, что законодателями не учтен ряд особенностей работы на рынке ценных бумаг.
У профессиональных участников, да и у юридических лиц – инвесторов существуют одновременно два вида выручки (доходов):
– необлагаемая НДС (от реализации ценных бумаг за свой счет), и
– облагаемая НДС (почти все остальное).
Налоговый кодекс (статья 170 главы 21) в этой ситуации требует от налогоплательщика ведения раздельного учета подобных доходов и прямых расходов, связанных с получением данных доходов. Что же касается так называемых «косвенных» расходов предприятия (т.е. тех, которые нельзя отнести напрямую к тому или иному виду деятельности), то их нужно делить для целей применения вычетов по НДС пропорционально объему выручки от реализации товаров, работ, услуг, имущества, включая и ценные бумаги.
Любому экономисту понятно, что оборот по реализации профессиональным участником рынка ценных бумаг, например, брокерских услуг несопоставим (и в принципе не может быть сопоставим) с оборотом по реализации ценных бумаг за свой счет, - просто потому, что при купле-продаже ценных бумаг финансовым результатом является не комиссия за оказанные услуги, а величина маржи между ценами продажи и покупки.
Однако ни налоговые органы, ни законодатели – авторы главы 21 НК РФ не учитывают данного момента. В результате львиная доля (более 95%) косвенных расходов участников рынка ценных бумаг как бы приходится на деятельность по реализации ценных бумаг, а значит, НДС по этим расходам не принимается к вычету. Расчеты показывают, что потери в результате невозможности принятия НДС по косвенным расходам к вычету с полученным НДС составляют от 10% до 25% от общего объема расходов участников рынка ценных бумаг.
На наш взгляд, применяемое в статье 170 НК РФ понятие выручки от реализации ценных бумаг нелогично и экономически не обосновано. Операции реализации ценных бумаг являются уникальными по сравнению с реализацией товаров, продукции и услуг. Неверно сравнивать между собой выручку от оказания услуг, которая является только вознаграждением по своей сути, и выручку от реализации имущества (товаров), каковым являются ценные бумаги. Эти две категории экономически несопоставимы между собой. Неправильно также сравнивать реализацию ценных бумаг с реализацией продукции или товаров, так как реализация последних облагается НДС, и по ней проблем с зачетом НДС не существует.
Следует также отметить, что до принятия главы 21 НК РФ параметр для определения пропорции деления косвенных расходов по операциям реализации ценных бумаг за свой счет определялся не как выручка от реализации ценных бумаг, а как разница между продажной и покупной стоимостью ценных бумаг.