2. Разработка микрофинансового законодательства. При технической поддержке юридической фирмы SALANS после изучения аналогичных правовых инициатив разных стран и Румынского законодательства в области микрокредитования первый проект микрофинансового закона был представлен рабочей группой весной 2004 г. представителям различных партий, демонстрирующих интерес в отношении микрофинансов1.
3. Партнерство с целью продвижения микрофинансового законодательства. Проект представляло Правительство совместно с Агентством МСБ и Министерством коммерции и торговли, которое в настоящее время обслуживает микрофинансовые кредитные линии Всемирного Банка для микро и малых предпринимателей в реструктурируемых шахтерских районах.
4. Лоббирование микрофинансового закона. Многочисленные презентации о состоянии дел в микрофинансовом секторе Румынии, тенденции международного микрофинансирования и рекомендации Европейского Союза по развитию микрофинансового сектора были предоставлены Национальному Банку Румынии, Ассоциации Румынских Банкиров, Совету Социального Диалога агентства МСБ, различным Министерствам и Парламентским Комиссиям. Все румынские МФО участвовали в продвижении микрофинансового Закона, пропагандируя его основные положения среди парламентариев из своих районов, профессиональных и предпринимательских ассоциаций, деловой общественности и в средствах массовой информации. В 2004 г. в Румынии состоялись выборы. Из-за изменений в правящей коалиции, процесс одобрения Закона о микрофинансировании пришлось начинать заново.
Таким образом, по состоянию на конец 2004 г. МФО предоставили микрозаймов на сумму 65 млн. долларов США, увеличили свою долю рынка на 8%, охватив 12% рынка микрофинансовых услуг. За тот же самый период доля микрокредитного рынка банков увеличилась с 44% до 57%, благодаря предложению новых финансовых продуктов для микропредпринимателей сравнительно небольшими банками1. В период с 2000 г. по 2006 г. микрофинансовый сектор Румынии стал более эффективным и продуктивным в достижении своей цепи, которая заключается в предоставлении кредитных и прочих услуг предпринимателям, которые испытывают в них дефицит.
Данные достижения стали возможными благодаря развитию специализированной регуляторной среды, которая в настоящее время представлена следующими законодательными документами2:
1. Постановлением Правительства № 40. Оно действует с 2000 г. и предусматривает лицензирование неприбыльных кредитных агентств, которые предоставляют кредиты за счет государственных средств (например, кредитов Всемирного Банка под гарантии Правительства Румынии). Таким образом, они занимаются микрокредитованием на основе специальных критериев отбора (например, минимум три года деятельности, проведение аудита).
2. Законом о микрофинансовых компаниях № 240. Данный Закон принят Парламентом Румынии в июле 2005 г. и способствует развитию благоприятных условий для микрофинансовых компаний (МФК) для роста и расширения портфеля продуктов и поддержания услуг. В соответствии с законом, МФО, зарегистрированные как МФК, могут предоставлять кредиты до 25000 евро предпринимателям, а также микро и малым предприятиям на финансирование экономической деятельности и развитие бизнеса.
3. Постановлением Правительства № 28. Оно вступило в силу в январе 2006 г. и регулирует условия предоставления займов небанковскими микрофинансовыми учреждениями (НБМФУ) с целью обеспечения финансовой стабильности. Важно отметить, что постановление определяет Национальный Банк Румынии (НБР) как орган надзора за всеми НБМФУ. Данным документом расширяется круг получателей микрокредитов, включающий физические лица и потребительские займы. Небанковские микрофинансовые учреждения представлены различными типами небанковских финансовых организаций: МФК, лизинговые компании, ипотечные компании, кредитные союзы и гарантийные фонды.
4. Законом по Развитию экономических реформ, согласно которому любое физическое или юридическое лицо может продавать в кредит и давать взаймы, если это лицо не привлекает депозиты населения. Данная деятельность не подпадает под юрисдикцию Закона о Банках.
5. Законом об Общих правовых положениях касс взаимопомощи сотрудников (кредитных союзов).
Существующая правовая среда рассматривает микрофинансовый сектор как составляющую финансового сектора, которая учитывает общие принципы микрофинансирования и принимает во внимание правовые, экономические и культурные факторы Румынии. К данным принципам относятся следующие1:
· Минимальные требования к капиталу призваны обеспечить самоокупаемость МФК. Законодательство Румынии предусматривает наличие минимального капитала (200 000 евро) для МФК. Данное требование обусловлено экономией за счет масштаба в микрофинансовой индустрии Румынии, поскольку ниже указанного уровня МФК могут быть не в состоянии поддерживать необходимую инфраструктуру и вести рентабельную деятельность без донорского финансирования. В соответствии с этим МФК вынуждены быть более эффективными с целью снижения операционных расходов и достижения самоокупаемости.
· Ограниченные регуляторные барьеры при выходе МФК на рынок. Барьеры для входа МФК на микрофинансовый рынок достаточно либеральны. Правовая среда не предусматривает ограничений на иностранную собственность и управление капиталом. Данный аспект особенно актуален в процессе интеграции Румынии в Европейский Союз (после вступления в него 1 января 2007 г.).
· Защита потребителей. Два аспекта защиты потребителей особенно характерны для микрофинансов: 1) защита заемщиков от неправомерных методов кредитования и сбора задолженности, и 2) «добросовестное кредитование» или предоставление заемщикам точной и прозрачной информации о стоимости займов.
Обычно отсутствие стандартизации в отношении комиссий и методов расчета процентов затрудняет для заемщиков сравнение цены при выборе микрофинансовой организации. По этой причине законодательство Румынии требует, чтобы МФК обнародовали процентные ставки и другие условия микрокредитных контрактов до их заключения. Указанные требования призваны помочь потенциальным клиентам оценить истинную стоимость кредита, и стимулировать ценовую конкуренцию на микрофинансовом рынке. Кроме того, условия конкуренции могут помочь МФК сконцентрировать внимание на повышении эффективности и снижении процентных ставок.
· Кредитная информация. Правовая среда в Румынии предоставляет микрофинансовым организациям право обмениваться информацией о кредитных историях заемщиков через Центральный офис банковских рисков, кредитные бюро или другие кредитные агентства. Услуги предоставления кредитной информации являются важным преимуществом, как для финансовых организаций, так и для клиентов. Собирая информацию о кредитных историях клиентов, кредиторы могут снизить свои риски. В то же время, наличие кредитных историй может позволить МФК использовать беззалоговое кредитование и оказывать положительное воздействие на конкуренцию среди кредитных организаций. Комбинация кредитных бюро и методов статистического скоринга расширит доступ к кредитам для малообеспеченных групп населения.
· Доступ к государственному финансированию. Одно из основных препятствий для микро и малых предприятий в Румынии – недостаточный доступ к финансированию, что особенно актуально для микропредприятий. Кроме того, государственные органы, уполномоченные управлять и распределять государственные средства, испытывают трудности с доставкой средств конечным потребителям -- микропредпринимателям. Данное обстоятельство усугубляет проблемы сектора микрофинансов, связанные с невозможностью освоить и оптимально использовать средства, полученные от международных доноров.
Формирование и развитие правовой среды регулирования финансовой деятельности значительно повлияло на развитие микрофинансового сектора в Румынии, о чем свидетельствуют данные таблицы 1.
Таблица 1. Микрофинансовый сектор Румынии1
| Индикатор | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 |
| Количество МФО | 14 | 14 | 9 | 22 |
| % охвата в стране | 60% | 80% | 85% | 100% |
| Количество займов | 8400 | 14900 | 20000 | 30000 |
| Средняя сумма займов (евро) | 3100 | 3400 | 5200 | 6000 |
Источник: Дойчу Мария Важность регуляторной среды для развития микрофинансового сектора: опыт Румынии // Microfinance. Police Monitor. – 2007. – № 11 (май). – Таблица 2. – С. 7.
Исходя из проведенного анализа правовой среды в Румынии, можно определить следующие результаты развития микрофинансовой среды.
1. Законодательными документами предусмотрена защита потребителей и гарантировано равенство заявителей на кредиты, путем обеспечения прозрачности микрофинансовой деятельности, предоставляя заинтересованным сторонам всею информацию в отношении условий и сроков финансирования, при этом, не допуская дискриминации при рассмотрении заявлений на микрокредиты.
2. НПО имеют возможность заниматься микрофинансовой деятельностью, но не могут пользоваться преимуществами, которые предоставляются микрофинансовым компаниям, включая законное право заниматься микрофинансовой деятельностью.