В Узбекистане за 2006 г. общий объем кредитов, выданных кредитными союзами и микрофинансовыми организациями, составил около 15 млн.дол. США, что составляет менее 1 дол. на душу населения, объем выданных коммерческими банками кредитов населению и малым предпринимателям, составил 172 млн.дол. США, средняя сумма займа составила 7 дол. на душу населения (немного больше 1% ВВП 2006 г.). Приведенные данные позволяют охарактеризовать сектор микрофинансирования как неразвитый. Принимая во внимание общий низкий уровень финансового посредничества, у данного сегмента рынка существуют значительные возможности для расширения.
Согласно Закону «О кредитных союзах» (с дополнениями от 2004 г.), деятельность кредитных союзов в Узбекистане подлежит лицензированию и регулированию. По состоянию на 1 июля 2008 г. функционирует 63 кредитных союзов с числом членов, превышающим 80 000 человек, что свидетельствует о высоких темпах роста по сравнению с началом 2007г., когда их число составляло всего 50 000 человек. Совокупные активы кредитных союзов составляют 74 млрд.сумов, или 55 988 000 дол. США (рост в 2.7 раза по сравнению с аналогичным периодом 2007 г.). Почти 84% активов кредитных союзов составляют членские взносы и депозиты (вклады), что отражает сравнительную независимость кредитных союзов от внешнего финансирования. За данный период было создано 22 микрокредитных организации, с совокупными активами, превышающими 2.5 млрд.сумов (1 900 000 дол. США)1.
Основным законодательным актом, регулирующим деятельность микрофинансовых организаций в последние годы, было Постановление Кабинета Министров Республики Узбекистан от 30 августа 2002 г. №309 «О мерах по дальнейшему развитию рынка микрофинансовых услуг».
Доля микрокредитов микрофинансовых организаций к общей сумме кредитов, предоставленных малому бизнесу и населению, была сравнительно невелика2. В сентябре 2006 г. были приняты два закона: «О микрофинансировании» и «О микрокредитных организациях». Они обусловили создание нового микрофинансового сегмента финансового рынка и предусматривают создание организации нового типа – микрокредитной организации, которая также подлежит лицензированию и регулированию. В соответствии с этими законами Центральным Банком Узбекистана (ЦБУ) разработан пакет подзаконных актов и инструкций по надзору и регулированию деятельности микрокредитных организаций.
Однако микрофинансовые организации в настоящее время находятся на начальной стадии развития, осуществляя процесс перерегистрации. Кроме стандартных ограничений в их деятельности (запрет на привлечения депозитов от населения, выдача микрокредитов наличными средствами для юридических лиц) микрофинансовые организации некоторое время имели неопределенный юридический статус из-за требований к их перерегистрации и необходимости получения лицензии ЦБУ. Способность микрокредитных организаций предлагать микрокредиты на относительно доступных клиентам условиях (таких, как групповые займы) позволит им стабильно занять свою нишу в области финансирования населения и предприятий малого бизнеса в среднесрочной перспективе.
Расходы на финансирование и его источники остаются достаточно сложной задачей для микрокредитных организаций. Снижение ставки рефинансирования Центрального банка способствует уменьшению и процентных ставок по местным коммерческим кредитам в целом. В соответствии с Гражданским Кодексом помимо капитала учредителей и коммерческих кредитов, микрокредитные организации могут привлекать коммерческие и частные кредиты юридических и физических лиц. Поскольку и кредитные союзы, и микрокредитные организации имеют банковские счета, это позволяет банкам развивать «оптовые» финансовые продукты (например, финансирование, обеспечение ликвидности) для небанковских кредитных организаций.
Эксперты отмечают, что и для коммерческих банков, и для микрокредитных организаций существует один из надежных способов привлечения средств (кроме депозитов): демонстрация четкой системы управления и высокой прибыли, а также получение региональных и международных кредитных рейтингов для выхода на рынок синдицированных кредитов, рынок облигаций и других источников заемного и акционерного капитала.
По состоянию на 1 января 2008 г. общий баланс депозитных счетов физических лиц в коммерческих банках составил 994.6 млрд.сумов, а общий объем депозитов в кредитных союзах составил 34.6 млрд.сумов (или 3.5% объема депозитов в коммерческих банках). Дальнейшая мобилизация сбережений членов кредитных союзов ограничивается после введения новых налоговых ограничений для вкладчиков. Вследствие этого неодинаковое налогообложение доходов по депозитам физических лиц в коммерческих банках и кредитных союзах вызвало резкий подъем процентных ставок по кредитам, которые предоставляются кредитными союзами.
В Узбекистане при расширении микрокредитных операций местными и международными НПО одной из основных проблем стало отсутствие налоговых положений в правительственном решении, регулирующем микрофинансовые операции, проводимые небанковскими учреждениями (НПО). В результате, Программой развития ООН и Министерством финансов был разработан Временный Устав (регламент), который вступил в силу 10 сентября 2006 г.
Согласно Налоговому кодексу Республики Узбекистан, НПО должны были платить налог на доход (прибыль) только как нерезиденты Республики Узбекистан. По решению Кабинета министров Узбекистана № 309 от 30 августа 2002 г. «О мерах по развитию микрофинансовых программ в Узбекистане», доход НПО от микрофинансовой деятельности освобождался от подоходного налога (налога на прибыль) до 1 января 2006 г., если он использовался для покрытия операционных расходов, развития базы технических активов и последующих микрофинансовых операций. В соответствии с узбекским налоговым законодательством, микрофинансовые организации должны платить единый социальный взнос, налог на доход физических лиц и страховые взносы граждан во внебюджетные пенсионные фонды.
Временный Устав предусматривает, что с 1 января 2006 г. микрофинансовые организации обязаны платить следующие виды налоговых платежей: подоходный налог (налог на прибыль); налог на муниципальное благоустройство и развитие социальной инфраструктуры; таможенные платежи; НДС на работы и услуги, импортируемые на территорию Узбекистана; обязательные отчисления в государственные траст-фонды и внебюджетный фонд школьного образования; государственные пошлины; пошлины за приобретение или временный ввоз автомобилей на территорию Узбекистана1. Вместе с тем Устав предусматривает, что микрофинансовые организации не обязаны платить налог и другие обязательные платежи за средства, полученные от донорской организации, если пожертвованные средства и процентный доход являются собственностью донорской организации. Более того, данный документ позволяет микрофинансовым организациям, не платившим налоги и другие обязательные платежи с момента истечения срока действия освобождения от налогов (с 1 января 2006 г.), заплатить данные платежи, не облагая их финансовыми санкциями и штрафами, применяемыми согласно Кодексу административной ответственности Республики Узбекистан.
Исходя из проведенного анализа, в Узбекистане существуют определенные перспективы развития рынка микрофинансов. В соответствии с принятой Кабинетом Министров «Программой развития микрофинансирования в Республике Узбекистан до 2010 года», Правительство намерено создать экономические и организационные условия для расширения сети кредитных союзов и микрокредитных организаций, в том числе совершенствовать нормативно-правовую базу и систему регулирования данных организаций. Ассоциации кредитных союзов и микрокредитных организаций предлагается внедрять передовые международные методы микрофинансирования, более строгие стандарты, особенно в системе управления и прозрачности деятельности. Программа предусматривает меры по увеличению количества кредитных союзов и микрокредитных организаций в регионах страны (до 159 организаций с совокупным кредитным портфелем 127 млрд.сумов, или 96 млн.дол. США).
В Программе развития микрофинансирования до 2010 года определено положение по привлечению и распределению грантов и кредитов международных организаций через государственный «Микрокредитбанк». В январе 2008 г. Центральный банк утвердил Положение о порядке распределения на конкурсной основе между кредитными союзами и микрокредитными организациями привлеченных грантов и кредитов для микрофинансирования через «Микрокредитбанк». Однако некоторые эксперты отмечают, что назначение «Микрокредитбанк» основным получателем и распределителем финансовых средств, поступающих в республику для микрофинансирования, является вмешательством в деятельность кредитных союзов и микрокредитных организаций, что может препятствовать развитию микрофинансового сектора.
Наряду с многочисленными позитивными аспектами развития среды микрофинансирования, существует также и ряд определенных проблем.