Государственная политика в области развития микрофинансирования: опыт стран центральной и восточной европы и СНГ (стр. 21 из 26)

1.Коэффициент общего объема депозитов к ВВП оценивается как достаточно низкий. Объем денежной массы, обращающейся вне формального банковского сектора, остается по-прежнему значительной.

2.Высокие процентные ставки ограничивают совокупный объем кредитов и сокращают сроки платежей, что ослабляет перспективы инвестиций в те отрасли промышленности и сферы обслуживания, в которых создаются новые рабочие места.

3.

Субсидируемые программы по кредитованию и налоговые льготы для компенсации недополученного процентного дохода имеют скорее характер интервенций и пока не позволяют предоставлять кредиты на самоокупаемой основе. Данные меры не способствуют рыночной конкуренции, которая является единственным фактором, гарантирующая адекватное кредитование кредитоспособных заемщиков при самоокупаемых и доступных ставках.

4.Обязательная инкассация наличности в розничных торговых точках и малых предприятиях, а также существующая система налогообложения препятствуют развитию формальной финансовой системы.

5.Количество кредитных союзов и микрокредитных организаций и их географическое распределение остается ограниченным и неравномерным. Относительно небольшой масштаб операций способствует формированию высокой стоимости финансовых операций. Микрокредитные организации очень малы. В силу этого необходимы значительные внешние источники финансирования для расширения общего кредитного фонда и увеличения прибыли.

6.Отсутствует в финансовом секторе инфраструктура кредитной информации и взыскания просроченной задолженности, которая облегчает и ускоряет обработку заявок на получение кредита и оценку рисков. Таким образом, необходима координация функционирования кредитных бюро и агентств по взысканию задолженности, которую можно осуществить через ассоциации банков, кредитных союзов, микрокредитных организаций и правительственных агентств при разработки законодательных условий. Усилия проекта «Общественных финансовых реформ» МФК и ПРООН в данном процессе могут принести положительные результаты. Разработка комплексной системы с участием всех микро- и потребительских кредитных организаций, прозрачность информации о показателях, передача просроченной задолженности профессиональным агентам являются эффективным инструментом расширения доступа к финансированию для заемщиков, а также возможностью для кредиторов определить соответствующие характеристики выдаваемых кредитов с учетом фактора риска.

Для укрепления микрофинансового сектора Узбекистана проект САМFА при финансовой поддержке Агентства международного развития США (USAID) в сентябре 2005 г. инициировал Ассоциацию микрофинансовых организаций Узбекистана (МТА). Основная цель и миссия МТА заключается в обеспечении стратегического развития МФО и микрофинансового сектора Узбекистана. В настоящее время МТА объединяет 10 членов-МФО с консолидированным портфелем размером около 4,9 млн.дол. США и 34.000 активных клиентов.

5.4 Таджикистан

17 мая 2004 г. в Таджикистане принят Закон Республики Таджикистан «О микрофинансовых организациях», заложивший правовые и организационные основы микрофинансовой деятельности и открывающий новые возможности для роста и конкуренции институтов микрофинансирования в республике. Принятие настоящего закона стало результатом совместного сотрудничества государственных структур Таджикистана, микрофинансовых институтов и международных донорских организаций, вовлеченных в процесс реформ в микрофинансовом секторе республики.

Системному продвижению микрофинансовых услуг в Таджикистане способствовали международные программы содействия, реализуемые и финансируемые донорскими организациями различных стран мира. В настоящее время микрофинансирование в Таджикистане осуществляют более 25 различных организаций, специализирующихся на предоставлении денежных кредитов и услугах по обучению бизнесу. В основном это местные НПО и международные организации, осуществляющие микрофинансирование в рамках гуманитарных проектов и программ.

Действующие в республике микрофинансовые организации (МФО) предлагают ограниченные финансовые продукты. Вместе с тем, существует высокий потенциал дальнейшего развития данных организаций. Обусловлено это, прежде всего, сохраняющимся высоким спросом на микрофинансовые услуги в силу недоступности для большей части населения (в основном в сельской местности) источников финансирования и услуг, оказываемых банковскими учреждениями. Действующие в республике микрофинансовые организации в настоящее время выступают в роли альтернативной формы кредитования и удовлетворения потребности населения, микропредприятий и индивидуальных предпринимателей в финансовых услугах.

До принятия соответствующего законодательства по микрофинансированию легитимность микрофинансовых организаций ставилась под сомнение, что вызывало неопределенность в их дальнейшем развитии. Правовой статус МФО не был должным образом урегулирован законодательством, а кредитная деятельность данных организаций запрещалась, что создавало немало препятствий при осуществлении микрофинансовой деятельности. Кроме этого существовал неблагоприятный режим налогообложения МФО по сравнению с другими финансовыми учреждениями, что не способствовало развитию долгосрочных и устойчивых отечественных микрофинансовых организаций.

Учитывая указанные обстоятельства, большинство микрофинансовых учреждений, а также международные организации-доноры выступили инициаторами реформ, призванных урегулировать комплекс правовых проблем, возникающих в процессе осуществления микрофинансовой деятельности. Признавая важность и значение МФО в решении проблем снижения бедности, поддержке предпринимательской активности, обеспечении занятости населения, а также в решении других социально значимых вопросов, предложенные инициативы поддержали Национальный банк Таджикистана и Правительство республики. В результате был разработан и принят Закона «О микрофинансовых организациях», призванный урегулировать комплекс правовых проблем и способствовать развитию микрофинансирования в республике1.

Кроме этого в рамках подписанного Меморандума о взаимопонимании между Национальным банком Таджикистана и Агентством США по международному развитию в Республике Таджикистан начался процесс реализации Проекта развития законодательства по микрофинансированию. Используя результаты проведенного мониторинга и анализа имеющейся законодательной базы по микрофинансированию, международными экспертами были подготовлены рекомендации по проведению нормативно-правовой реформы в области микрофинансирования в республике, основанные на объективных потребностях и экономических условиях развития Таджикистана, а также учитывающие национальные особенности и мировой опыт правового регулирования микрофинансирования.

Таким образом, данные рекомендации позволили подготовить законопроект, адаптированный к мировой практике по вопросам регулировании микрофинансирования и определивший возможность сформулировать основные регулятивные требования и положения законопроекта с соблюдением юридических норм, применяемых в Таджикистане и исключающих противоречие с действующим законодательством и государственной политикой. Следует отметить, что в разработку Закона «О микрофинансовых организациях», наряду с министерствами и ведомствами, были вовлечены микрофинансовые учреждения, осуществляющие деятельность в республике и имеющие практически опыт работы в данной сфере, а также представители международных организаций, эксперты и практики в области микрофинансирования.

На протяжении всего законотворческого процесса поддерживался постоянный обмен мнениями с микрофинансовыми учреждениями и международными организациями-донорами, вовлеченными в разработку микрофинансового законодательства, что позволили сблизить позиции и понимание между участниками законотворческого процесса по ключевым вопросам законопроекта, обеспечить более качественный подход к разработке законопроекта и учесть предложения многих заинтересованных сторон. Необходимо отметить значительную роль Проекта развития законодательства по микрофинансированию в поддержке и продвижении всего законотворческого процесса. Сотрудники Проекта совместно со специалистами Национального банка Таджикистана непосредственно участвовали в обсуждениях законопроекта в Правительстве и Парламенте республики, разъясняя вопросы специфики регулирования микрофинансирования в других странах и представляя необходимые информационные материалы по обсуждаемым вопросам.

В настоящее время завершается разработка Национальным банком Таджикистана нормативных актов, предусмотренных Законом «О микрофинансовых организациях», которая, в свою очередь, осуществляется при непосредственной поддержке и содействии Проекта развития законодательства по микрофинансированию. В эту работу вовлечены представители действующих микрофинансовых учреждений, что в определенной степени гарантирует принятие регулятивной среды, способствующей росту и развитию микрофинансирования и привлечению инвестиций в сектор. Продолжается работа над совершенствованием законодательства, касающегося налогообложения МФО. Проект новой редакции Налогового кодекса предусматривает совершенствование режима налогообложения микрофинансовых организаций. В настоящее время он рассматривается Правительством республики.

Таким образом, принятый Закон «О микрофинансовых организациях» определяет правовые и организационные основы микрофинансовой деятельности, которая может осуществляться в качестве основного вида деятельности специализированными МФО в трех основных формах. Первые две формы представлены коммерческой и некоммерческой МФО, специализирующиеся на выдаче микрозаймов (Закон «О микрозаемных организациях», Закон «О микрозаемных фондах»). Третья форма – МФО, деятельность которой связана с выдачей микрокредитов и с правом привлекать депозиты населения и юридических лиц под надзором Национального банка Таджикистана.