В настоящее время существует чрезвычайно малая вероятность того, что в Таджикистане будет значительное количество микрофинансовых организаций, институционально готовых в ближайшем будущем преобразоваться в принимающие депозиты организации. В связи с этим, в законопроекте с целью развития всех форм и видов микрофинансовых организаций, предусмотрен полный спектр институциональных альтернатив осуществления микрофинансовой деятельности. Выбор нескольких институциональных альтернатив предоставляет возможность микрофинансовым организациям осуществлять более широкий круг финансовых операций и сделок, что позволит разнообразить и расширить рынок микрофинансовых услуг и способствовать дополнительному привлечению иностранных инвестиций в микрофинансовый сектор республики.
Режим регулирования и надзора за депозитными микрофинансовыми организациями в законопроекте в основе своей аналогичен режиму, применяемому к коммерческим банкам, за исключением вопросов специфики микрофинансирования, что вызвано необходимостью защиты интересов вкладчиков и финансовой системы в целом. К микрофинансовым организациям, не принимающим депозиты, в законопроекте не предъявляются обременительные требования и положения, а регулирование ограничивается мониторингом этих организаций, с незначительной степенью административных полномочий, так как деятельность МФО не влечет рисков системного характера и не может серьезно повлиять на устойчивость финансовой системы в целом.
В законопроект включены положения, обеспечивающие «прозрачность» МФО в сочетании с надлежащим надзором и регулированием со Национального банка Таджикистана. Указанные положения предоставляют возможность населению республики, а также другим участникам рынка, иметь объективную информацию о финансовом состоянии МФО, а также в определенной степени гарантировать их финансовую стабильность и надежность.
Таким образом, на основе проведенного анализа государственного регулирования деятельности микрофинансовых организаций можно определить основные особенности развития микрофинансирования в Таджикистане.
1. Целью реформ в микрофинансовом секторе является развитие институтов микрофинансирования, которые позволят расширить и разнообразить финансовый сектор, удовлетворить потребности более широких слоев населения в финансовых услугах, что способствует общему экономическому развитию республики.
2. Разработка законодательных документов осуществлялась при содействии международных организаций, что позволило на государственном уровне рассмотреть и обсудить имеющиеся проблемы в микрофинансовом секторе.
3. Микрофинансовые организации в настоящее время предлагают ограниченные финансовые продукты. В силу этого существует перспектива расширения круга предлагаемых финансовых продуктов. Роль микрофинансовых учреждений в республике достаточно высока, учитывая уровень жизни и занятости населения, уровень развития и поддержки малого и среднего бизнеса.
4. Развитие микрофинансирования в республике может реально способствовать решению многих имеющихся социально-экономических проблем без дополнительного отвлечения средств бюджета и при минимальном участии государства, предоставляя возможность населению республики заняться собственным бизнесом, не покидая пределов республики.
5. Принят Закона «О микрофинансовых организациях», призванный способствовать развитию микрофинансирования в республике. В разработку Закона, наряду с министерствами и ведомствами, были вовлечены микрофинансовые учреждения, осуществляющие деятельность в республике и имеющие практически опыт работы в данной сфере, а также представители международных организаций, эксперты и практики в области микрофинансирования.
6. Режим регулирования и надзора за микрофинансовыми организациями в законопроекте аналогичен режиму, применяемому к коммерческим банкам, за исключением вопросов специфики микрофинансирования.
Микрофинансирование получило официальное признание и законодательное закрепление в Республике Таджикистан. Его дальнейшее развитие во многом зависит от международных организаций-доноров, которые неоднократно подтверждали готовность и желание инвестировать зарождающийся микрофинансовый сектор Таджикистана.
5.5 Украина
Одним из основных движущих факторов развития любой предпринимательской деятельности является ее финансовое обеспечение. В странах с развивающейся экономикой необходимость в финансово-кредитной поддержке бизнеса является главным факторов развития, как предпринимательской деятельности, так и экономики в целом. В Украине финансово-кредитную поддержку малого предпринимательства осуществляют 178 банков, 683 лизинговых центра, 2789 инвестиционных фондов и компаний и 1859 небанковских финансово-кредитных учреждений, из которых - 1601 кредитный союз.
Среди инфраструктуры, поддерживающей предпринимательство, следует выделить фонды поддержки предпринимательства. Их в Украине насчитывается 268 единиц, из них 114 - региональные и 32 - созданы при участии Украинского фонда поддержки предпринимательства (УФПП). Информационно-консультативную поддержку бизнеса осуществляют 3083 консультативных организаций. Создавать стабильную бизнес-среду помогает сеть региональных общественных объединений предпринимателей, деятельность которых направлена на защиту интересов малого бизнеса. В Украине их уже 1693 единицы, из них 935 - региональные.
Сеть региональных фондов поддержки предпринимательства была в основном сформирована в период 2000-2003 годов. Однако, выделение бюджетных средств для содействия развитию малого предпринимательства и перестройки его инфраструктуры, к сожалению, ограничено и нерегулярно. УФПП является неприбыльным государственным учреждением и не финансируются за счет бюджета. Основными источниками формирования ресурсов Фонда сегодня являются средства, которые возвращаются в рамках финансовой поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства за предыдущие периоды, а также проценты за пользование финансовой помощью.
Финансовая поддержка предпринимательской деятельности осуществляется через банковскую систему. При этом основной проблемой банковского кредитования являются высокие процентные ставки. Законом Украины «О Государственном бюджете Украины на 2007 год» было положено начало новой бюджетной программы частичного возмещения процентных ставок по кредитам субъектов малого и среднего бизнеса для реализации инвестиционных проектов. Объем финансирования программы в 2007 году составил 27 млн. грн. (около 5,4 млн.дол. США).
Кабинетом Министров Украины утверждено постановление от 20.04.2007 № 634 «Об утверждении Порядка использования в 2007 году средств, предусмотренных в государственном бюджете для частичного возмещения процентных ставок по кредитам, предоставленным субъектам малого и среднего бизнеса для реализации инвестиционных проектов», которым предусмотрено возмещение предпринимателям суммы оплаченных процентов за пользование кредитом в размере 1,5 учетной ставки Национального банка. По результатам 2007 года Комитетом и его территориальными представительствами было использовано почти 24 млн. грн. (около 4,8 млн.дол. США), что составляет 88 % от предусмотренной Законом Украины «О Государственном бюджете Украины на 2007 год» суммы.
В настоящее время, очевидно, что программа имеет стойкий позитивный как финансовый, так и социальный эффект, что в условиях финансового кризиса может стать залогом решения многих проблем, как в сфере наполнения бюджета, так и создания новых рабочих мест. Подобные программы в стране реализуются не только Комитетом. Так, в регионах действуют соответствующие региональные программы частичного возмещения, которые финансируются за счет средств местных бюджетов. Соответствующие программы поддержки фермерских хозяйств осуществляется также Министерством аграрной политики. Государственным бюджетом на 2007 год было предусмотрено 63 млн. грн. (около 12,6 млн.дол. США), а на 2008 г. - 120 млн. грн. (около 24 млн.дол. США) для предоставления финансовой поддержки фермерским хозяйствам. В 2007 г. финансовой поддержкой воспользовались 1996 фермерских хозяйств, в том числе на безвозвратной основе - 1130 хозяйств и на возвратной - 866 хозяйств.
Региональные программы развития малого предпринимательства, которые разрабатываются в соответствии с Законом Украины «О государственной поддержке малого предпринимательства», стали одним из основных инструментов реализации на местном уровне государственной политики поддержки малого предпринимательства. Программы финансирования разрабатываются и утверждаются органами местного самоуправления на 2 года, исходя из приоритетных задач и возможностей. Аналогичные программы разрабатываются также на уровне городов и районов.
Программы представляют собою согласованный по ресурсам, исполнителям и срокам реализации комплекс мероприятий, направленные на создание правовых, финансовых, социально-экономических, организационно-хозяйственных и других условий развития малого предпринимательства в регионе. Поддержка малого предпринимательства в рамках региональных программ осуществляется по таким направлениям как: совершенствование нормативно-правовой базы в сфере предпринимательской деятельности, финансово-кредитная и инвестиционная поддержка субъектов малого предпринимательства, помощь в материально-техническом и информационном обеспечении, привлечение к выполнению региональных и местных заказов, формирование инфраструктуры поддержки малого бизнеса, образовательная и кадровая поддержка предпринимательства.