С. С. Ахметзянова (стр. 10 из 25)
Таблица 2.5. - Факторы, влияющие на прибыль от продаж
| Показатель-фактор | Сумма, тыс. руб. |
| 1. Физический объем продаж | -578,7 |
| 2. Цены на проданную продукцию, товары | +194,0 |
| 3. Уровень себестоимости проданной продукции | +736,6 |
| 4. Уровень коммерческих расходов | +2 707,1 |
| 5. Уровень управленческих расходов | - |
| 6. Изменение прибыли от продаж | 3059 |
Таким образом, на прибыль от продаж повлияли следующие факторы:
1) изменение физического объема на 24 712 тыс. руб. привело к снижению прибыли на 578,7 тыс. руб.;
2) под влиянием увеличения цен на продукцию, товары на 109,2%, прибыль увеличилась на 194 тыс. руб.;
3) снижение уровня себестоимости проданных товаров (продукции, работ, услуг) на 0,8 % привело к увеличению прибыли от продаж на 736,6 тыс. руб.;
4) снижение уровня коммерческих расходов в выручке от продаж на 2,9 %, повлияло на увеличение прибыли в сумме 2707,1 тыс. руб.
Анализ прибыли до налогообложения представлен в таблице 2.6.
Таблица 2.6. - Факторы, влияющие на прибыль до налогообложения
| Показатель-фактор | Показатели | Сумма, тыс. руб. | |
| 2008 | 2009 | ||
| 1. Прибыль от продаж | 2730 | 5789 | +3059 |
| 2. Проценты к получению | - | - | - |
| 3. Проценты к уплате | 3079 | 1845 | -1234 |
| 4. Доходы о участия в других организациях | - | - | - |
| 5. Прочие операционные доходы | 11 555 | 1142 | -10 413 |
| 6. Прочие операционные расходы | 11 682 | 1463 | -10219 |
| 7. Внереализационные доходы | 2118 | 2233 | +115 |
| 8. Внереализационные расходы | 8422 | 6036 | -2385 |
| 9. Изменение прибыли до налогообложения | -6780 | -180 | +6960 |
Убыток до налогообложения в 2009 году по предприятию составил 180 тыс. руб., что меньше убытка прошлого года на 6960 тыс. руб.
На снижение убытка до налогообложения повлияли следующие факторы:
1) увеличение прибыли до налогообложения на 3059 за счет роста прибыли от продаж;
2) снижение процентов к уплате увеличили прибыль до налогообложения на 1234 тыс. руб.;
3) снижение прочих операционных и внереализационных расходов привели к увеличению прибыли от продаж на 12 604 тыс. руб.;
4) уменьшение суммы прочих операционных доходов повлияли на снижение прибыли до налогообложения на 10 413 тыс. руб.;
5) увеличение внереализационных доходов привели к повышению суммы прибыли до налогообложения на 115 тыс. руб.
Итоговым финансовым результатом ПО «Набережночелнинская торговая база» явился убыток в сумме 1 844 тыс. руб., что меньше убытка 2008 года на 5 961 тыс. руб.
Относительными показателями, характеризующими эффективность бизнеса организации, являются коэффициенты рентабельности. ПО «Набережночелнинская торговая база» имеет конечный финансовый результат деятельности убыток. Тогда можно рассчитать убыточность, то есть установить, какая величина убытков приходиться на 1 руб. вложенного капитала. Рентабельность означает прибыльность, доходность деятельности организации и показывает величину прибыли с 1 рубля вложенного капитала.
Анализ, представленный в Приложении 4, показал, что все показатели рентабельности имеют тенденцию к увеличению:
1) рентабельность продаж увеличилась на 3,39 процентных пункта и составила в отчетном году 6,29 %;.
2) рентабельность затрат увеличилась на 4,13 процентных пункта в 2009 году составила 6,7%.
Таким образом, не смотря на снижение объема продаж, рентабельность продаж и затрат увеличилась, это произошло за счет снижения уровня затрат на реализованный объем товаров, работ, услуг.
Коэффициенты рентабельности активов, текущих активов имеют отрицательное значение, то есть убыточность активов составил в отчетном году 2,34%, по текущим активам убыточность составила 0,53%. В динамике наблюдается снижение убыточности данных показателей.
Таким образом, результатом от обычных видов деятельности ПО «Набережночелнинская торговая база» является прибыль. Убыток получает предприятие из-за значительных прочих расходов (операционных и внереализационных). Значительными статьями прочих расходов являются выплаты процентов по кредитам, внутрихозяйственные отчисления, списание дебиторской задолженности. Тем не менее наблюдается увеличение рентабельности продаж, затрат и активов.
Проведем анализ ликвидности баланса и платежеспособности ПО «Набережночелнинская торговая база» (Приложение 5). От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (А1, А2, А3 А4), источниками формирования активов по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения (П1, П2, П3, П4).
Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения:
А1 > П1,А2 > П2,
А3 > П3,
А4 < П4.
Первое условие (А1 > П1) не выполняется как на начало, так и на конец года. На конец года платежный недостаток по первой группе уменьшается.
Второе (А2 > П2) и третье (А3 > П3) условия выполнятся и на начало и на конец года. На конец года платежный излишек по второй группе уменьшился на 2 735 тыс. руб., а по третьей – на 2 452 тыс. руб.
Четвертое условие (А4 < П4) не выполнено на конец года. Не смотря на то, что четвертое условие носит «балансирующий) характер (так как выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого условия), оно носит глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у организации собственных оборотных средств.
Таким образом, можно сделать вывод, что баланс является неликвидным, а предприятие неплатежеспособно.
Относительные показатели ликвидности баланса предприятия представлены в таблице 2.7.
Таблица 2.7. - Относительные показатели ликвидности
| Показатель | на начало года | на конец года | Изменение (+,-) | Рекомендуемая величина |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,06 | 0,72 | -0,34 | 1,0 – 2,0 |
| Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности | 0,64 | 0,41 | -0,23 | 0,8 – 1,0 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,016 | 0,002 | -0,014 | 0,1 – 0,4 |
Проведенный анализ коэффициентов ликвидности показал, что ни один из коэффициентов не соответствует рекомендуемой величине, за исключением коэффициента текущей ликвидности на начало года. Однако на конец периода видим снижение значений данных показателей. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что на конец года, если предприятие мобилизует все оборотные средства обязательства погашаются на 72%.
Таким образом, бухгалтерский баланс ПО «Набережночелнинская торговая база» является неликвидным.
Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Цель анализа финансовой устойчивости заключается в оценке способности организации погашать свои обязательства и сохранять права владения в долгосрочной перспективе. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.
Проведенный в Приложении 7 анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ПО «Набережночелнинская торговая база» за 2009 год показал, что на предприятии наблюдается предкризисное финансовое состояние, характеризующееся полной зависимостью от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности. Несмотря на снижение запасов, недостаток источников формирования на конец года увеличивается.