Опубликовано Февраль 21, 2007
Факты.
Вчера приобрел центральную бабочку (33000) на 50 контрактов. Таким образом, если до 12 марта цена на фьючерс РАО останется в пределах коридора 32150-33850, я получу прибыль. Максимум — 40000 руб, если цена на фьючерс будет 33000. При движении за пределы уровней 34000 и 32000 буду разбавлять бабочку фьючерсами и работать по тренду. Кстати, стоит заметить, что бабочку успел сформировать вовремя.
Эмоции, чувства, желания.
Несколько дней назад, при покупке 10 фьючерсов, отметил в Quik’e зеленой линией уровень, на котором входил в позиция (32725). Сейчас, после вчерашнего падения до 32370 и утреннего отката до 32650 (на данный момент), поймал себя на мысли, что эта нарисованная линия сильно влияет на мое отношение к движению цены. При приближении к уровню, чувствовал прилив положительных эмоций, которые можно объяснить, как радость того, что котировка в итоге возвращается на прежний уровень. Внимание, тем самым, ограничилось и полностью приковалось к уровню 32725. Остальная информация при этом казалось второстепенной. Будто бы 32725 пройдем и все будет ОК. Линию уровня удалил, чтобы не ограничивала восприятие.
Выделенное желтым цветом – пример, как эмоции влияют на восприятие рынка. В частности – уменьшение уже полученных убытков создает позитивные эмоции, в результате внимание полностью приковывается именно к этому уровню – вернется цена туда, где убытков не будет или нет?
Опубликовано Февраль 22, 2007
Вчера весь день тяготила мысль о том, что уйдет цена на 32000 и останется там. И ничего с этим поделать я не смогу. Очень трудно воспринимать ситуацию на рынке, когда позиция сформирована, и в определенной степени повлиять на нее невозможно. Любое резкое изменение нефти и котировки подвинутся.
Хотя, стоит отметить, что давление небольшое. 8000 — вполне допустимый убыток при возможности заработать 40000, а то и больше при большом движении.
Отметил, как варьируется восприятие разных людей в зависимости от того, что они делают. В данном случае, какая стратегия у них относительно рынка. У Андрюхи куплен стрэнгл на дальних опционах, то бишь ему очень бы хотелось, чтобы рынок продемонстрировал сильное движение до даты исполнения. Поэтому любое движение в пределах нынешних 32000-33000 ему кажется дохлым боковиком. Я же, наоборот, воспринимаю движение даже на 200 рублей, как серьезное изменение, и опасаюсь, не начало ли это тренда. Боюсь упустить момент входа.
Несмотря на то, что соотношение убыток/прибыль 8 к 40 это очень хорошая стратегия, Саша волнуется о возможных убытках. Похоже, он очень хочет получить прибыль и в своей первой сделке быть успешным. Он «боится упустить момент входа», чтобы при любом сценарии остаться успешным. Это и создает дополнительную тягость и давление. В условиях, когда стратегия не такая успешная и риск гораздо больше – эта тяжесть проявляется гораздо сильнее.
Опубликовано Февраль 26, 2007
Из-за повышения цен на нефть весь рынок скакнул вверх. Кроме этого с утра котировка фьючерса уже прошла 200 пунктов. Мне надо сейчас непрерывно следить за рынком, чтобы не пропустить момент входа. Решил для себя, что входить в куплю по фьючерсам буду на уровне не меньше 34200. Предполагаю, что возможна долгая колбасня на границе 34000, сразу большим объемом действовать там нельзя. Лучше потерять уже внесенные в стратегию 8000, чем еще больше на новом, “не моем” боковике.
Страха убытков нет. Но есть напряжение, относительно выбора верного момента. Приходится все время открывать терминал и проверять котировки. Не могу сосредоточиться на других задачах.
Также думаю, что надо больше внимания уделять котировке спота, ибо до исполнения осталось 2 недели и базис неизбежно сойдет на нет. Хм… А почему вдруг? Цена спот мне явно приносит больше удовлетворения, т.к. она ниже фьючерса. Для меня самым прибыльной будет цена 33 рубля за акцию. А сейчас спот на 500 пунктов выше этого значения, когда как фьючерс почти на 700.
Может точку входа определять по споту. Надо денек посмотреть за котировками. Завтра решу.
Лукойл и Сургут (которые также, как и РАО открылись с гэпом из-за воскресного повышения нефти) и Газпром стоят в боковике.
Все свое внимание приковываю к нефти.
Напряжение сделало свое дело. Пошла фокусировка внимания на конкретных объектах и следовательно упущение «важных мелочей». В основе этого, похоже, именно отмеченное выше желание быть успешным, во что бы то ни стало.
Опубликовано Февраль 28, 2007
Я продолжаю выжидать. Вчера и сегодня падали на негативных результатах торгов Китая и США. Но у меня нет веры, что это какое-то долгосрочное направленное движение. Я, конечно, попытался подстраховать свою позицию открыв короткие продажи по фьючерсам, но увидев, что резкого падения не будет, закрыл продажи без убытка для себя.
Тем не менее не было какого-то внутреннего щелчка, сказавшего бы, что вот все, повалились, и нужно срочно что-то делать.
Ситуация обратная, у меня стойкое убеждение, что именно сейчас не надо выдвигать гипотезу и тестировать. Надо выжидать. Быть может это утверждение и принять за гипотезу и продолжить ее проверять тем методом, который уже используется?
Смотря на сегодняшние утренние графики и объемы, вспоминаются отрывки из книги Лефевра “Воспоминания биржевого спекулянта”, где главный герой утверждает, что никакие большие объемы не заставят рынок двигаться в том направлении, в котором надо обладателю этих объемов, если у всего рынка нет соответствующего настроения. Вот мы и грохнулись на больших объемах в первый час, а потом медленно, понемножку ползем вверх. Это форс-мажор, и у рынка нет настроя сильно падать? Честно говоря, я на это очень надеюсь и вижу как сам себе ищу подтверждения этого.
Первое что выделено мной в этом комментарии – у Саши нет волевого усилия выдержать эксперимент по открытию коротких продаж. При появлений небольшой прибыли и страха, что сейчас рынок развернется, происходит закрытие продажи без убытка для себя. То есть действие на продажу, по сути, осуществляется без готовности рисковать. Результатом чего является предпочтение небольшой прибыли (безубыточности) перед возможностью рискнуть, но получить сверхприбыль. Похожие вещи я часто замечал за собой. Когда нет полной решимости (уверенности) на сделку, краткосрочные колебания рынка заставляют тебя скорее закрыть сделку, нежели выдержать эксперимент по открытию позиции с заранее заданным стоп-лоссом и целью до конца. Поэтому для любого выхода на рынок и открытия позиции необходимо четкое осознание зачем я это делаю и что мне это даст и надо ли мне это в действительности, либо я просто «играюсь», в надежде на случайную прибыль, либо по каким-нибудь еще причинам (например избежать убытков).
Второе, что выделено – это поиск Сашей подтверждений своей правоты. «Изменения идут – я их уже упустил» и теперь я начинаю искать не причины своей неправоты, искать не то, в чем я ошибаюсь, а наоборот – то, в чем я прав. Я начинаю искать подтверждения из окружающего мира своей правоте. То есть рынок не прав, а я прав. Это, судя по моему опыту, и наблюдению за коллегами-трейдерами еще один важный элемент проявления эго в трейдинге. Ища то, в чем я прав, а рынок не прав, я перестаю воспринимать новую информацию с рынка и тем самым не могу адекватно корректировать свои действия в соответствии с развивающейся на нем ситуацией.
Опубликовано Март 1, 2007
Любое действие, любое движение вперед, изучение, понимание, исследование проходит 3 этапа. Эти три этапа были известны науке давно, и все великие и не очень научные открытия были воплощены в жизнь, только пройдя эти 3 этапа. Это Анализ. Гипотеза. Эксперимент.
Практически каждый день мы что-то видим, слышим, узнаем новое. Как говорится, если узнал что-то новое, день прожит незря. Видеть новое в том, что много раз уже видел, слышать новое в том, что много раз уже слышал, и т.п. — все это великое искусство. Но помимо этого есть у человека другой источник новой информации. Это он сам. Новое можно СОЗДАВАТЬ. В детстве мне казалось, что это так просто. Берешь и делаешь, и вот уже любуешься своим “произведением”. По мере взросления я стал узнавать все больше о мире, о том, что было до меня, и о том, что возможно будет. И когда я это узнавал, мне порой становилось грустно. Грустно от того, что вроде бы я это уже придумывал САМ, а тут оказывается, что это до меня изобрели, изучили, полностью обсудили, отложили на полочку и частично забыли. Это уже есть, и заново придумать это невозможно. В какой-то период своей жизни я опустил руки. Ничего нового нет. Все уже придумали. И как только у меня возникала своя, гениальная, как мне казалось, идея, я моментально узнавал, что где эта идея уже воплощена и давно работает.
Из этого круга тяжело было выбраться. Казалось, чтобы придумать что-либо новое, необходимо изучить ВСЕ, что в этом русле уже придумано, сделать логические выводы, установить взаимосвязи. И уже потом выискивать в этих взаимосвязях бреши, в которые можно впустить толику себя, что-то изобрести. И это возможно только потому что, кто-то был не очень внимательным и пропустил какой-то частный случай. Блин, но как же это отвратительно. Будто занимаешься исправлением чужих ошибок вместо воплощения своих идей.
Но есть выход. Он есть только благодаря тому, что у человека есть выбор. Всегда есть. И даже сейчас я его делаю. Вместо разработки вариантов поведения на рынке на перспективу я отдался потоку мыслей и пишу о них. Выдвигаем гипотезу, проводим эксперимент. Еще одна гипотеза, еще один эксперимент. И так можно до бесконечности, пока самому интересно, пока получаешь от этого удовольствие и результат. И не важно, насколько безумна идея, лишь бы она была своя, такая, чтобы нельзя было сказать, что мол тот-то мне ее подсказал, или там-то я об этом прочитал. Это вектор времени, исходящий из груди и показывающий направление, значимо для тебя.